Najboljše stopnje kmetovanja kripto donosov za leto 2021

Yield farming je donosna kripto naložbena strategija za zaslužek pasivnega dohodka z obljubo velikih donosov ob visokem tveganju. Tukaj predstavljamo likvidnostne sklade DeFi, ki obljubljajo najboljši APY, s ​​kratkimi pregledi vsakega.

Na začetku sta bili HODLing in rudarjenje glavni možnosti za služenje denarja s kriptovalutami. Toda z razvojem platforme ETH in raznoliko paleto altcoinov in aplikacij DeFi imate bolj agresivne priložnosti za ustvarjanje dobička s kripto naložbami. 

Številni vlagatelji v kriptovalute so še posebej navdušeni nad priložnostmi pasivnega zaslužka, kjer lahko svoje trenutne kovance daste v »delovanje«. Posledično je v zadnjih letih eksplodirala priljubljenost yield farming, ki obljublja visoke obrestne mere (APY) in možnost, da ustvarite več kriptovalut kot bonus. 

Kaj je donosno kmetovanje? 

Pri tradicionalnem trgovanju z vrednostnimi papirji vzdrževalec trga deluje kot posrednik, saj vlagateljem zagotavlja likvidnost in storitve trgovanja. Vendar takšni centralni organi, ki bi hranili sredstva, v svetu kriptovalut in decentraliziranih financ (DeFi) ne obstajajo. 

Namesto tega avtomatizirani vzdrževalci trga (AMM) zagotavljajo likvidnost za trgovanje s kripto neposredno v verigi. Zanašajo se na likvidnostna združenja, ki so pametne pogodbe, sestavljene iz zbirke sredstev. Kripto vlagatelji, ki svoja sredstva zaklenejo v te bazene, prejmejo delež provizij platforme.

Platforme izplačujejo nagrade v obliki svojih izvornih žetonov. Kot dodatno spodbudo številna združenja vlagatelje nagradijo z novo kovanimi žetoni. Yield farming vključuje vlaganje vaših kriptovalut na ta način, da zaslužite pasivni dohodek.

Ko banki posodite fiat valuto, zaslužite le med 0.1 % – 3.5 % obresti, odvisno od valute. Pri kmetovanju z donosom pa lahko APY v nekaterih primerih znaša od 15 % do celo 200 %. Ta oblika kripto naložbe z visokim tveganjem/veliko nagrado je znana tudi kot rudarjenje likvidnosti. 

Top 3 najboljše platforme DEX za kmetovanje z donosom 

Zdaj, ko smo pokrili bistvo kmetovanja z donosom, si oglejmo izmenjave z najboljšimi stopnjami kmetovanja z donosom (posodobljeno četrto četrtletje 4):

Odstrani (V3)

S skoraj 20 % celotnega tržnega deleža po obsegu poslov, Odklopite je eden najboljših DEX-ov v verigi blokov Ethereum v letu 2021. Trenutno sta aktivni dve različici platforme – starejša V2 je še vedno močna s 15-odstotnim tržnim deležem in nadgrajena V3, ki je bila predstavljena 5. maja 2021. 

Nadaljevanje trenda postopnih nadgradenj je V3 Uniswapa prineslo nove možnosti, kot so nastavitev cenovnih razponov za dodelitev sredstev (koncentracija likvidnosti), prilagodljive pristojbine in izboljšane varnostne funkcije. Temelji na Ethereumu in posluje samo z žetoni ERC20.

Uniswap vam daje svobodo vlaganja v likvidnostne sklade katerega koli razpoložljivega žetona. S 471 kovanci in 953 potencialnimi pari vam izbire ne manjka. To prinaša tudi določeno stopnjo tveganja – v kripto divjini je veliko goljufivih kovancev. 

Kljub temu je Uniswap z dnevnim obsegom trgovanja blizu 1.5 milijarde USD in skupno zaklenjeno vrednostjo (TVL) 3.6 milijarde USD odlična možnost za vlagatelje, ki želijo ujeti visoke stopnje kmetovanja. Tukaj je kratek pregled nekaterih najuspešnejših parov kovancev: 

Likvidnostni bazen	TVL (v milijonih $)	API
USDC – ETH (provizija 0.5 %)	$ 334.71m	25.55%
DAI – ETH (provizija 0.05 %)	$ 59.32m	16.47%
DAI – ETH (provizija 0.3 %)	$ 85.77m	16.79%
ETH – USDT (provizija 0.05 %)	$ 37.86m	28.84%
SHIB – ETH (1 % provizija)	$ 48.93m	68.26%

Zamenjava palačink (V2)

Alternativa Uniswapu, ki NE temelji na verigi blokov Ethereum, Zamenjava palačink, je bil predstavljen septembra 2020. Ta DEX temelji na zelo priljubljeni Binance Smart Chain (BSC), trdi fork iz protokola Geth. 

Je največja platforma AMM v verigi blokov Binance, z dnevnim obsegom trgovanja, ki presega 1.3 milijarde USD. Je tudi drugi največji DEX glede na tržni delež po obsegu poslov. 

Kar zadeva sklade likvidnosti, PancakeSwap ponuja več parov kovancev kot UniSwap, z 2508 kovanci in neverjetnimi 6299 pari. Ker pa je veliko teh neobskurnih kovancev brez velikega povpraševanja ali dejavnosti, so prednosti pred UniSwapom v najboljšem primeru minimalne. 

Bazeni V2 PancakeSwap so bili predstavljeni aprila 2021. Recimo, da se držite razmeroma dobro uveljavljenih parov kovanec/žeton. V tem primeru lahko pričakujete letne nagrade v razponu od 5 % do 200 % ali več na PancakeSwap V2. Tukaj je nekaj primerov: 

Likvidnostni bazen	TVL (v milijonih $)	APY/APR
WBNB – BUSD	$ 182.91m	21.64%
USDT – WBNB	$ 140.12m	30.12%
USDT - BUSD	$ 28.84m	6.55%
DogeZilla-WBNB	$ 27.78m	318.75%
ETH – WBNB	$ 21.34m	7.88%

Krivulje financ

V popolnem nasprotju s platformami, kot sta Uniswap in PancakeSwap, Krivulje financ se je odločila za bolj konzervativen pristop k likvidnostnim skladom. Na primer, ne ponuja na stotine parov žeton/kovanec – namesto tega lahko izbirate med približno 23 kovanci in 61 skupinami parov. 

Ti vključujejo stabilne kovance – kriptovalute, ki so vezane na zunanja sredstva, kot je zlato ali fiat valute –, pa tudi zavite žetone, kot je WBTC. To daje Curve DEX precejšnjo prednost pred drugimi AMM v smislu stabilnosti: manjša volatilnost, nižje provizije in manjše tveganje trajne izgube. 

In treba je reči, da se je ta konzervativni pristop ob pogledu na številke izdatno obrestoval. Curve je imela najvišji TVL med vsemi podobnimi platformami, z najvišjo vrednostjo 19 milijard dolarjev. Vendar je to prišlo na račun nižjega tržnega deleža po obsegu trgovanja (4.4 %).

Izvorni žeton na Curve DEX se imenuje CRV – kmetovanje likvidnosti na Curve DEX vam daje priložnost, da osvojite CRV. Lastništvo CRV ima številne prednosti, vključno z glasovalnimi pravicami pri protokolu DeFi. 

Tukaj je kratek pregled nekaterih najboljših bazenov Curve za kmetovanje z donosom: 

Likvidnostni bazen	TVL (v milijonih $)	APY/APR
Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT)	$ 28.1m	18.41%
Sestavina (cDAI+cUSD)	$ 15m	8.11%
LUSD (LUSD+3Crv)	$ 70.7m	5.51%
Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD)	$ 18.2m	4.74%
USDN (USDN+3CRV)	$ 2.1m	4.14%

Tveganje v primerjavi z nagrado pri kmetovanju z donosom

Kot ste morda opazili iz statistike, so predvidene nagrade veliko višje na platformah, kot sta Uniswap in PancakeSwap. Kompromis tukaj je razmeroma preprost – tveganja se prav tako drastično povečajo, ko začnete kmetovati donos v skupinah zelo nestanovitnih kriptovalut. 

Recimo, da položite gotovino na banko, da zaslužite pasivni dohodek. V tem primeru ta depozit podpirajo organi in agencije, kot sta FDIC in SIPC. Vendar pa so vloge v kriptovalutah popolnoma prepuščene na milost in nemilost trga. 

Na naložbe v likvidnostne sklade lahko vplivajo naslednji dejavniki: 

• Vsak padec vrednosti žetona/kovanca (netrajna izguba)
• Zmanjšanje obsega trgovanja
• Ranljivosti programske opreme za vdiranje
• Visoki stroški plina (za manjše naložbe)
• Tveganja likvidacije zaradi strmoglavljenja cene žetona zavarovanja

Uspešni pridelovalci donosa se pogosto ukvarjajo s kompleksnimi naložbenimi strategijami, pri čemer uporabljajo nagradne žetone iz enega sklada za vlaganje v drugega. Te verige lahko običajno ustvarijo 100-kratno povečanje pasivnih nagrad. Kljub temu, če pride do pomembnega zloma trga za en ključni žeton, lahko vse pade kot hiša iz kart. 

Poleg tega je tu še vprašanje oportunitetnih stroškov. Če je na trgu veliko gibanja, se lahko trgovci in vlagatelji HODL hitro premaknejo in ustvarijo dobiček. A ker AMM ne posodobijo cen takoj, da bi odražale spremembe na trgu, tega ne morete storiti, če so vaši kovanci zaklenjeni v bazenu. 

Navsezadnje je vse odvisno od vaše nagnjenosti k tveganju ali odpora. Če imate kriptovalute, ki ležijo neaktivne v denarnici, je yield farming ena od razpoložljivih možnosti za ustvarjanje nekaj pasivnega dohodka. Staking je še ena možnost, ki smo jo podrobno opisali tukaj.

Dokler se držite uveljavljenih kriptovalut (BTC, ETH itd.) ali stabilnih kovancev in izbirate sklade z visoko trgovalno vrednostjo glede na TVL, imate morda dobre možnosti za ustvarjanje spodobnih donosov s pridelavo. Vendar bodite previdni pri skladih, ki obljubljajo 100- do 200-odstotne donose – vlagajte vanje le, če ste pripravljeni prevzeti visoko tveganje. 

Če želite izvedeti več o Yield Farming, kripto ETF-jih in stakingu ter odkriti najnovejše novice iz sveta blokovnih verig, razmislite se naročite na Bitcoin Market Journal. Imamo tudi poglobljen vodnik o vlaganju v ETF-je tukaj.

Kontaktiraj nas

Vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/