Bitcoin napadi. ​​Ultimativna Ponzijeva shema

Centralno upravljane valute so podobne Ponzijevim shemam in zahtevajo vse bolj distopične ukrepe, da ostanejo na površini.

Bitcoin napadi. ​​Ultimativna Ponzijeva shema

Kdo vodi ultimativno Ponzijevo shemo in kako jo ustavimo?

O Ponzijeva shema je preprost koncept.

»Ponzijeva shema je naložbena prevara, ki obstoječim vlagateljem plačuje s sredstvi, zbranimi od novih vlagateljev. Organizatorji Ponzijeve sheme pogosto obljubljajo, da bodo vložili vaš denar in ustvarili visoke donose z majhnim tveganjem ali brez njega. Toda v številnih Ponzijevih shemah prevaranti ne vlagajo denarja. Namesto tega ga uporabljajo za plačilo tistim, ki so prej investirali, in jih lahko nekaj zadržijo zase.

»Z malo ali brez zakonitih zaslužkov Ponzijeve sheme za preživetje potrebujejo stalen dotok novega denarja. Ko postane težko pridobiti nove vlagatelje ali ko veliko število obstoječih vlagateljev izplača denar, te sheme ponavadi propadejo.«

Če zamenjamo vlagatelje z posojilodajalci, lahko pogledamo podoben tip Ponzija. Poglejmo primer: Recimo, da podjetje Acme Corp najame posojilo v višini 1 milijona dolarjev za eno leto proti svojemu premoženju v višini 10 milijonov dolarjev. Ta milijon dolarjev porabijo, vendar morajo še vedno vrniti banki milijon dolarjev plus 1 % obresti. Torej, Acme vzame še eno posojilo za več kot dva milijona dolarjev, vrne prvo posojilo in obdrži še en milijon dolarjev, ki jih lahko porabi v drugem letu. V tretjem letu Acme dolguje teh 1 milijona dolarjev plus obresti, zato vzamejo 5 milijone dolarjev, plus dovolj za pokritje lanskega plačila posojila, z 2 milijonom dolarjev za porabo v tretjem letu.

Dokler je posojilodajalec še vedno pripravljen posoditi podjetju Acme, se to tehnično lahko nadaljuje, dokler je obrestna mera podjetja Acme nižja od stopnje rasti njihovega premoženja. Acme lahko celo uporabi izposojeni denar za nakup več sredstev, kar dodatno spodbuja ta stroj.

Kot lahko vidite iz grafikona, je slaba stran ta, da vsakič, ko Acme najame novo posojilo, njihov skupni dolg naraste in se približa skupni vrednosti njihovega premoženja. Če dolgovi Acme kdaj presežejo vrednost premoženja Acme, bodo upniki Acme zahtevali svoj denar nazaj in vrednost Acme – njihov celoten obstoj in vse naložbe vanje – bo padla čez noč na nič. To se lahko zgodi zaradi zvišanja obrestnih mer ali padca vrednosti premoženja, tudi če je slednje med kakšno katastrofo minilo kratek čas.

Da bi Acmejev stroj za neskončni denar še naprej deloval enakomerno, je obrestna mera na posojila mora biti nižja od stopnja rasti sredstev. Če bo šlo tako naprej, je mogoče stare dolgove plačati z novimi posojili. Ves čas pa se Acme sooča s tveganjem zaradi a upad. Če bodo vrednosti premoženja padle pod dolžniško breme Acme, se bodo oglasili upniki - in bolje je, da ima Acme precej dobro razlago, da prepreči upnikom, da se umaknejo in pustijo Acme brez denarja.

Dlje ko je Acme sposoben poganjati neskončni denarni stroj, višja je nominalna vrednost Acme in njegovih sredstev in težje bodo oni in njihovi vlagatelji padli, ko nenadno črpanje sproži poziv upnikom k kritju. Za primer iz resničnega sveta si oglejte eno največjih kitajskih podjetij Evergrande:

Iz članka v Financial Times: "Nikakor ne moremo poplačati toliko upnikov z našimi omejenimi viri," je dejal izvršni direktor Evergrande, ki je želel ostati neimenovan. "Sodnikom bomo dovolili, da odločijo, kdo bo plačan in koliko."

Zdi se nevarna igra, vendar je Acme samo eno podjetje. Ali lahko pogledamo to vrsto Ponzijevega vedenja v celotnem gospodarstvu?

Globalni neskončni denarni avtomat

The Acme example illustrates how the infinite money machine Ponzi works and gives us a way to spot it from the outside: debt-to-asset ratios.

If the world were one company, gross domestic product (GDP) would be similar to the “assets” of that company — the sum of all its capital and productive activities. Thanks to the International Monetary Fund (IMF), we can check on the state of our global debt-to-GDP ratio.

Just like Acme, the debt-to-GDP ratio is high around the world — sometimes even above 100%! This means the entire global economy is exposed to massive sistemsko tveganjein stanje se samo slabša.

Zakaj se sistemska tveganja povečujejo in kaj lahko storimo glede tega?

Da bi odgovorili na ta vprašanja, moramo začeti z obrestnimi merami.

Bogovi obrestnih mer

Obrestno mero si lahko predstavljamo kot časovno vrednost denarja – znesek, ki ga posojilojemalec plača za izposojo denarja za določeno časovno obdobje. To je podobno kateri koli drugi storitvi najema, kot je najem avtomobila; skupni izposojeni znesek je avto, obrestna mera pa je način za izražanje zneska, ki ga plačate za najem avtomobila. Tako kot pri vsakem drugem blagu ali storitvi lahko konkurenca med ponudniki storitev in strankami in ponavljajoče se transakcije povzročijo »tržno ceno« za posojilo, tako kot se cene podobnih storitev pri različnih podjetjih za najem avtomobilov običajno zbližujejo.

V našem sodobnem gospodarstvu pa smo obrestnim meram podelili božanski status, kar omogoča centralnim bankirjem, da te stopnje določajo namesto udeležencev na prostem trgu. Centralne banke, kot je Federal Reserve, spreminjajo obrestne mere z uporabo svojega monopola nad ustvarjanjem in uničenjem rezervnega denarja, ki ga uporabljajo za nakup in prodajo sredstev v komercialnem bančnem sistemu. Ta dejanja so zapletena, a njihova izražen namen je vplivati ​​na vse druge obrestne mere v gospodarstvu, da se premaknejo navzgor ali navzdol.

Centralne banke tako nadzorujejo ključni vzvod neskončnega denarnega stroja Ponzi: obrestne mere.

Kaj počnejo s tem vzvodom? Postopno zniževanje obrestnih mer.

Kot se spomnimo iz primera Acme, je zaradi nižjih obrestnih mer neskončni denarni stroj Ponzis lažje zagnan, kar pomeni, da se več podjetij in celotno svetovno gospodarstvo sooča s sistemskim tveganjem. Vendar stroj za neskončni denar zahteva tudi, da vrednosti sredstev vztrajno rastejo hitreje kot obrestne mere z omejenimi padci.

Kaj se dogaja s premoženjem?

Rally Vse

Vrednosti premoženja na papirju skokovito rastejo. Videti je fantastično, dokler ne pomislite, da to pomeni veliko prostora za neskončni denarni stroj Ponzis in sistemsko tveganje, ki prihaja z njimi.

Zgodba o vrednostih sredstev razkriva koren tega meteorskega vzpona. Ker centralni bankirji in vlade sodelujejo pri zniževanju obrestnih mer in zagotavljanju večje dostopnosti kreditov, spodbujajo varčevalce, da svoje prihranke premaknejo iz sredstev z nizkim tveganjem – kot so varčevalni računi – v sredstva z večjim tveganjem – kot so delnice podjetij.

Sčasoma to spremeni S&P 500 in podobne indekse v nove varčevalne račune. Mlajše generacije to vedo in posledično vidimo rekordno visoko udeležbo na borzi prek aplikacij, kot je Robinhood. Strategije pasivnega vlaganja – kot so ETF – glej rekordno priljubljenost kot dobro.

Varčevalci, ki danes kupijo delnice podjetja, povečujejo razkorak med obrestnimi merami in rastjo vrednosti sredstev tega podjetja, kar jim olajša ustanovitev in vzdrževanje neskončnega denarnega stroja. Če pogledamo celotno ameriško gospodarstvo, lahko vidimo, kako se obrestne mere in vrednosti premoženja razlikujejo, kar odpira priložnost posameznikom in podjetjem, da se neskončno zadolžujejo proti svojemu premoženju.

Tako so obrestne mere nizke, posledično pa se vrednosti sredstev dvignejo, kar reši dva od treh delov našega neskončnega denarnega avtomata. Vendar volatilnost še vedno predstavlja močno oviro za stroj za neskončni denar, glede na to, da lahko zadostno črpanje v trenutku konča celotno zvijačo. Kako to, da zabave še ni konec?

Odpravljanje padcev

Padec vrednosti premoženja ogroža skupino avtomatov za neskončni denar, ki jih napajajo dolgovi. Zaradi tega padci odvračajo celo od tega, da bi se lotili neskončnega denarnega stroja Ponzi. Na žalost je to odvračilno sredstvo zdaj le relikt zgodovine zaradi pripravljenosti centralnih bank in vlad, da posredujejo v recesiji.

Ko pride do recesije, centralne banke in vlade sodelujejo pri uporabi državnega dolga in na novo natisnjene gotovine za ohranjanje vrednosti sredstev. "Zagotavljanje plačilne sposobnosti" banke na primer pomeni preprečiti, da bi njeno dolžniško breme preseglo vrednost sredstev - ohraniti delovanje njenega neskončnega denarnega avtomata.

Banke so pogosto prve upravičenke do državne pomoči, ne pa tudi zadnje. Z vsako krizo centralne banke in vlade še bolj vbrizgajo denar v gospodarstvo.

Nizke obrestne mere torej spodbujajo visoko rast cen premoženja, kar širi plodna tla, na katerih raste in se razvija neskončni denarni stroj Ponzis. Recesije običajno zmanjšajo te Ponzije, vendar vidimo, da vlade posegajo po njih, da bi jih rešile s še več kredita. To pa spodbuja cene sredstev in cikel se nadaljuje in nadaljuje.

Ali lahko od naših izvoljenih uradnikov zahtevamo, da preprosto nehajo zniževati obrestne mere, reševati tiste, ki so se preveč zadolžili, in namesto tega pustijo, da recesija poteka sama?

Samo nehajmo

Če bi centralne banke in vlade prenehale olajšati kreditiranje in ga lažje doseči z nižjimi obrestnimi merami in monetizacijo dolga, bi lahko naredili konec temu vedenju Ponzijeve sheme in se vrnili k gospodarstvu, kjer drug drugemu prodajamo koristne dobrine in storitve.

Kje je problem?

Centralne banke in vlade ne more prenehajte se zadolževati in tiskati denar, ker so naše valute same ključni del masivnega neskončnega denarnega stroja Ponzi.

Ameriški dolar in vse druge glavne valute, ki so danes v obtoku, so fiat currencies, with central banks and governments able to work together to create more units of the currency. In practice, new units of currency are created through loans by central banks to banks or the government, and by banks to people and businesses. The currencies we use every day are actually dolg held by people, businesses and governments.

Vir tega neskončnega denarnega stroja je centralno bančništvo. Korporacija ali posameznik mora posojilodajalcu pokazati, da je kreditno sposoben, vendar je centralna banka posebna vrsta posojilodajalca. Ta posojilodajalec ne krije nobenih stroškov posojanja svoje valute, tako da lahko posodi komur koli, kadar koli in po kateri koli meri. Vlade uporabljajo tega posebnega posojilodajalca kot svoj dobesedno neskončni denarni avtomat. In celo priznavajo, da je to stroj za neskončen denar!

Central banks and their money printers enable the illusion of both lower interest rates and GDP growth. When central banks push interest rates down, they are injecting new currency into the economy. This currency circulates and pushes prices for everything up, all at different rates and times. As a result, GDP floats upward.

Can we not adjust GDP for this inflation? Sadly, no. No economist or supercomputer is capable of parsing the complexity of price movements in markets to say what percentage of a rise in GDP came from actual productivity versus simply more currency units floating around, pushing up prices. If someone could, they’d be the richest person in the world overnight by perfectly trading the financial markets.

Vendar imata centralna banka in njena fiksna valuta enako Ahilovo peto kot a Ponzijeva shema:

»Z malo ali brez zakonitih zaslužkov Ponzijeve sheme za preživetje potrebujejo stalen dotok novega denarja. Ko postane težko pridobiti nove vlagatelje ali ko veliko število obstoječih vlagateljev izplača denar, te sheme ponavadi propadejo.«

Če centralne banke in vlade prenehajo tiskati denar ali če povpraševanje po njihovem dolgu ali valuti upade, bo celotna zvijača propadla.

Kako vlada zagotovi povpraševanje po svojem dolgu ali valuti?

Narekovanje povpraševanja po ohranjanju Ponzija

Korporacija ali posameznik, ki dovoli, da njihovi dolgovi presežejo njihovo premoženje, mora mirno vložiti zahtevo za stečaj in odpraviti celotno neumnost. Vlada bi padla prav tako, ko bi se ljudje začeli zavedati nesmiselnosti sistema fiksnih valut. Vendar smo vladam dali svoj blagoslov za uporabo sile in se v mnogih primerih odrekli lastni zmožnosti državljanov, da se tej sili upremo.

Da bi vlada ohranila svojo valuto Ponzi, ko se ljudje tega zavedajo, morajo omejiti svoboščine ali uporabiti nasilje.

Legal tender laws and taxation are one way in which governments restrict freedoms and employ violence in order to prop up their currency system. By demanding taxes be paid in their own currency, governments are able to prop up demand for citizens to acquire their currency and then take that currency out of circulation. Proponents of modern monetary theory are very direct about this, believing that the purpose of taxation is to nadzorovati inflacijo by sucking liquidity out of the system. The backstop to ensure these strategies work? That government’s police will gladly lock you up if you do not comply.

Imagine you decided not to continue lending to a company because you didn’t think they were solvent, and an employee of that company handcuffed you and threw you in a cell. Who would be in the wrong here?

Vlade lahko uporabijo tudi vojaško silo na mednarodnem prizorišču, da se spopadejo z grožnjami Ponzijevi shemi. Vlada ZDA je še posebej spretna pri uporabi vojaške moči - ali preprosto njene projekcije - za obrambo sistema ameriških dolarjev pred grožnjami. Ko druge države izzivajo povpraševanje po dolarjih na mednarodnem trgu, recimo za uporabo na naftnih trgih, začnejo leteti izstrelki. To je resnica za spodnjim memom.

Ko se vlada še bolj zadolžuje, bo morala sprejeti bolj drastične ukrepe, da zagotovi, da bo fiat valuta Ponzi še naprej obstajala. To bo pomenilo večjo inflacijo, višjo obdavčitev, strožji nadzor in strateško uporabo vladne zaščite pred nasiljem. Povečali se bodo davki, zaseči sredstva, zategnite nadzor in celo "bremenitev FedAccounts” ko je inflacija neizogibna pospeši. Ves čas bo resnost morebitnega propada naraščala.

Če nam država noče pomagati iz sistema, ki nam vsem škodi, kaj lahko naredimo sami?

Končamo Ponzi sami

K sreči lahko skupaj, kot državljani Zemlje, rešimo to težavo – ne z glasovanjem ali resolucijami ZN, temveč s posameznimi dejanji, da prenehamo sodelovati v strojih, ki so jih vlade zgradile okoli nas.

Že zdaj smo bombardirani s sporočili, da so pohlepni bogataši in kapitalizem sami krivi za naše družbene težave, zdaj pa vemo, da le sledijo navodilom in strategiji, ki ju omogoča in spodbuja Ponzijeva shema pod vodstvom vlade.

Ironično je, da ta sporočila ženejo ljudi, da predajo več moči vladam, ki veljajo za edini odgovor za nadzor ekscesov v zasebnem sektorju. Rezultat je poslabšanje problema, ne rešitev, saj so monetarni sistemi, osredotočeni na vlado, koren teh težav.

Thankfully, defunding the fiat currency Ponzis and ridding our world of their catastrophic systemic risks is already in progress. Day by day, individuals are opting out of a broken financial system and into a new one, out of government reach and fixed in supply: Bitcoin.

The existence and growth of the Bitcoin network represents a challenge to a system which must exert more controls and increase systemic risks in order to survive. That system would have us work harder for less just to keep the Ponzi scheme ticking. Each person who chooses to hold bitcoin instead of assets which governments can seize or devalue is doing their part to dismantle that scheme.

Boste eden izmed njih? 

To je gostujoča objava kapitana Sidda. Izražena mnenja so povsem njihova in ne odražajo nujno mnenj BTC Inc oz Bitcoin Magazine.

Source: https://bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-attack-ultimate-ponzi-scheme