Medvedji trgi Bitcoin: kaj, zakaj, kdaj?

Medvedji trgi bitcoinov so lahko brutalni. Ne poskušajte napovedati naslednjega – raje bodite pripravljeni nanj!

Bitcoin je imel v preteklosti precejšen delež medvedjih trgov. Na kratko povzamemo najpomembnejše in poglejmo, kaj se lahko od njih naučimo.

Medvedji trg 2011-2012

Cena bitcoina je padla z 29 USD 8. junija 2011 na 2.10 USD 18. novembra 2011, čemur so sledili meseci stranskega delovanja:

Najbolj boleč medvedji trg se je zgodil, preden se je večina od nas sploh zavedala, da obstaja nekaj podobnega bitcoinu. Pred več kot desetimi leti je cena bitcoina na takrat priljubljeni borzi Mt.Gox dosegla skoraj 30 dolarjev, sledil pa je vzorec »stopnice v pekel«, ki je ceno v nekaj mesecih dvignil na 2.10 dolarja.

Bitcoin je padel za 93 %! Toda razmislite o naslednjem: nakup bitcoina tudi po najvišji ceni (ATH) 30 USD bi bil z današnje perspektive še vedno kraja. Kdo si ne bi želel naložiti nekaj bitcoinov po 30 dolarjev, kajne? Seveda je le malo ljudi takrat lahko pričakovalo, da bo v desetih letih bitcoin znašal približno 50,000 $; zato je po tistem začetnem padcu trajalo več kot eno leto, da si je cena opomogla in se povzpela v nove višave. Dojemanje tega, kaj bitcoin dejansko je, se je v desetletju razvilo, ko je prešel iz geekovskega eksperimenta v valuto temnega omrežja v varovalo pred inflacijo in potencialno osnovo prihodnjega svetovnega monetarnega sistema.

Ko je cena v začetku leta 2013 presegla prejšnji ATH, ni nikoli več padla pod to raven cene.

Medvedji trg 2014-2016

Cena bitcoina je pozneje padla s 1,135 $ 4. decembra 2013 na 175 $ 14. januarja 2015, čemur so sledili meseci stranskega delovanja:

Na prelomu leta 2013/2014 sta se zgodili dve pomembni stvari: trg Silk Road je bil zaprt (Ross Ulbricht zdaj prestaja dvojno dosmrtno zaporno kazen brez možnosti pogojnega izpusta), borza Mt. Gox pa je propadla. To sta bila najverjetnejša vzroka za poznejši medvedji trg. Zaradi zaprtja dveh večjih prizorišč bitcoinov in velikih izgub, ki so jih utrpeli njihovi uporabniki, se je nekaterim zdelo, da je bitcoin mrtev in neuporaben.

Ko je bitcoin padel za 85 % od vrha do dna, je veliko "bitcoin osmrtnice” so bili napisani, običajno s samozadovoljnimi prizvoki.

Toda tisti, ki so bili tam v obdobju 2011–2012, so se naučili lekcije: Bitcoin se vrača – z maščevanjem! Gradbeniki so nadaljevali z gradnjo in nekatere najbolj ključne tehnologije so bile ustvarjene med drugim medvedjim trgom: Varno, prva denarnica za strojno opremo na svetu, je bila izdana v začetku leta 2014, in Bela knjiga za Lightning Network je bila objavljena januarja 2016.

In ko je cena v začetku leta 2017 končno presegla prejšnji ATH, ni nikoli več padla pod 1000 $.

Medvedji trg 2018-2020

Eden najbolj znanih »zrušitev« v Bitcoinovi karieri je bil padec cene z 19,640 $ 16. decembra 2017 na 3,185 $ 15. decembra 2018, čemur so spet sledili meseci stranskega delovanja:

Najnovejši medvedji trg se včasih imenuje "kripto-zima", večinoma zato, ker je do velikega pretresa in padca na najnižjo raven blizu 3,000 dolarjev prišlo pozimi 2018/2019. Ta medvedji trg je bil precej težak zaradi lažnega dviga spomladi/poletja 2019, ko je cena dosegla 12,000 $, da bi se vrnila na 4,000 $, ko je panika COVID-19 marca 2020 udarila v polno moč.

Toda znova si je bitcoin maščevalno opomogel in se morda nikoli več ne bo vrnil pod prejšnji ATH v višini 20 tisoč dolarjev. V tem obdobju se je začelo veliko nepogrešljivih ekosistemskih projektov – Trezorjev model T in Varnostna kopija Shamirja, BTCPay strežnik, večina denarnic in orodja Lightning Network, Jack Dorsey's Spiral, Jack Mallers' Strike, ter številna druga orodja in storitve, ki jih uporabljamo danes.

Ali lahko opazimo medveda, ki prihaja k nam?

za tradicionalna definicija, se medvedji trg pojavi, ko "cene padejo za 20 % ali več od nedavnih najvišjih vrednosti, sredi razširjenega pesimizma in negativnega razpoloženja vlagateljev." Medtem ko je prvi del te definicije enostavno kvantificirati – da, bitcoin je za toliko padel od nedavnih najvišjih vrednosti –, je slednji zelo subjektiven.

V preteklih letih je bila zgrajena cela industrija meritev v verigi, ki poskuša določiti prevladujoče razpoloženje. Toda težava s takšnimi meritvami je v tem, da so same zgrajene na subjektivnih interpretacijah tega, kar se dogaja:

Nekateri analitiki poskušajo napovedati kratkoročno in dolgoročno gibanje cen s poudarjanjem povezave med rastjo cen in ciklom razpolovitve blokovnih nagrad – 4-letnim ciklom, ki prepolovi hitrost, s katero se povečuje ponudba bitcoinov. In zdi se prepričljivo:

Težava s hipotezo o razpolovljeniškem ciklu je, da imamo zaenkrat le dve polni podatkovni točki: obdobja po prvem in drugem razpolovitvi. Trenutno smo v tretjem obdobju in tudi če je gibanje cen tokrat potekalo po podobnem vzorcu, to še vedno ne pomeni nič. Po hipoteza o učinkovitem trgu, predvidljiva in splošno znana dejstva, kot je razpolovitev bitcoinov, ne morejo tako močno vplivati ​​na ceno – obstajajo drugi nevidni dejavniki (kot so fiat valute, ki niso zanesljivi hranilci vrednosti). Človeški um rad išče vzorce v hrupu in nestanoviten grafikon, ki se giblje navzgor, kot je bitcoin, je v tem pogledu zelo zapeljiv.

Verjamem, da nam dolgoročni grafikon cen bitcoinov pove nekaj veliko bolj zanimivega kot domnevni cikel razpolovitve. To je tisto, kar vidimo, ko pogledamo isti grafikon z druge perspektive:

Namesto dveh ciklov razpolovitve dobimo šest zgodovinskih ATH in ugotovimo, da se zdi, da cena ne pade pod prejšnji ATH, ko je bila že drugič prekršena. Če bi to veljalo v prihodnosti, bi to pomenilo, da cena ne bi padla pod 20 tisoč dolarjev, če bi zdaj vstopili na medvedji trg, in ne bi padla pod 69,000 dolarjev, če bi še drugič presegli to cenovno raven. Razlaga za to cenovno akcijo je lahko psihološka: tisti, ki še niso odločeni glede bitcoina, običajno naredijo prve korake, ko je potrjeno, da bitcoin "ni mrtev", tj. ko prekrši prejšnji ATH, kar povzroči redni stari strah pred zamudo (FOMO). Res je, da ta ugotovitev ni neprebojna, saj je cena za kratek čas padla pod 230 $ ATH, določeno aprila 2013, in je trenutno pod dvakrat preseženim ATH 50,000 $ iz leta 2021. Ta optimistični model jemljem kot osebno pravilo, zato lahko odločilno stack, če bi se spustili blizu ravni 20,000 $. Kljub temu ne čakam na tako čarobne priložnosti, ki morda nikoli ne bodo prišle, zato redno zlagam satove, ne glede na ceno.

Na splošno mislim, da nihče ne more opaziti oblikovanja medvedjega trga. Z bitcoini se trguje 24/7 po vsem svetu, tako na centraliziranih borzah kot tudi med enakovrednimi. Na trg nenehno vplivajo lokalni in globalni učinki, kot je padec libanonskega funta ali omejitve, povezane s COVID-19. Najboljše, kar lahko storite, je, da izberete svojo najljubšo metriko in se držite nekaterih osnovnih pravil.

Pravila za krmarjenje po medvedjem trgu

"Hej, Joseph, kaj je to – samo kup zgodovinskih grafikonov in nekaj komaj delujočih pravil?" Vem, vem. Toda to je neokrnjena resnica: nihče nima kristalne krogle in tehnična analiza ne deluje bolje kot met kovanca – to velja tudi, če ste zanjo plačali velike denarce.

Včasih je bolje priznati kaotično naravo trga in se pripraviti namesto napovedovanja. Ker imam za pasom nekaj medvedjih trgov, so to moja osebna pravila za preživetje naslednje kripto zime, kadar koli pride:

Ne trgujte. Trgovci, ki se prvič ukvarjajo s prodajo, običajno ciljajo na "kupuj nizko, prodajaj visoko". A nekako na koncu naredijo ravno nasprotno, ker jih ovirajo čustva. Trgovanje je zelo stresna igra z ničelno vsoto, kjer večina ljudi izgubi denar: a nedavno Poslovni Insider članek poudaril, da med 70-97 % dnevnih trgovcev na koncu izgubi svoj denar! Samo izkušeni trgovci (ki so se naučili lekcije na težji način) in borze na koncu prinesejo dobiček.

Ne uporabljajte finančnega vzvoda. Obstajata dve vrsti trgovcev s finančnim vzvodom: tisti, ki so doživeli dušo parajoče obvestilo o likvidaciji, in naivni, ki mislijo, da imajo vse pod nadzorom. Trgovanje z bitcoini s finančnim vzvodom je preprost način, da končate v ubožnici ali azilu.

Ne puščajte svojih kovancev na menjalnicah. V nemirnem obdobju, kot je besni medvedji trg, lahko borze postanejo plačilno nesposobne. To se je v preteklosti že večkrat zgodilo, pri čemer so Mt. Gox, Quadriga in Cryptopia le največji. "Ne tvoji ključi, ne tvoji kovanci" vedno - vedno - velja.

Ne poskušajte izbrati »trdne kriptoprojekte«. Pojdi na Posnetki zgodovinskih podatkov Coinmarketcap.com in si oglejte uvrstitev pred medvedjim trgom. Nato si oglejte, koliko teh kovancev je do zdaj ostalo med 20 najboljšimi. Ni veliko, kajne? Težava pri stavah na altcoine je, da jih je preprosto preveč in da se vsakodnevno ustvari vedno več projektov, ki jim gre le malo več kot elegantno trženje. Bitcoin je globalni denar brez državljanstva in kot takega ga dojema vedno več vlagateljev, političnih voditeljev in navadnih ljudi po vsem svetu. Bitcoin is soliden kripto projekt z ogromnim potencialom, ki ga iščete!

"Niste prepozni in postanite divje bogati z bitcoini." 

Pomanjšanje. Tako v smislu grafikonov cen kot temeljnih vrednosti se splača narediti korak nazaj in razmisliti o stvareh s širšega zornega kota. Bitcoin je delal svoje že 13 let in ne glede na to, kako slabo je bilo včasih videti, si je vedno opomogel. Bitcoin je antifragilen - nestanovitnost, napadi, razkoli in poskusi njegove prepovedi ali regulacije naredijo Bitcoin na koncu močnejši. Če pa želite izkoristiti vse prednosti, morate biti prepričani, da boste držali (ali celo kopičili več) tako v težkih kot v dobrih časih. Zato morate …

Študij. Izjemna dela, kot je Vijay Boyapati "Bikovski primer za Bitcoin, "Saifedean Ammous"Bitcoin Standard," ali Parker Lewis "Postopoma, nato nenadoma” so bili večinoma napisani med medvedjim trgom 2018-2020. In ostanejo odlično branje v lepem in nevihtnem vremenu. Preučevanje teh del vam bo pomagalo videti preteklost kratkoročnega padca in vam pomagalo sprejeti pravo odločitev za vašo prihodnost.

In končno, ne obsedujte čez ATH – za spremembo poglejte najnižje letne vrednosti:

Vse gre za Sats

Ko spustiš fiat miselnost in namesto tega, da se prilagodite možnosti hiperbitcoinizacije, medvedji trgi dejansko postanejo prijetni: sproščeno zložite več sit, manija, ki jo poganjajo modne besede, zamre in osnovna tehnologija se gradi brez pritiska, da bi jo predčasno objavili.

Medvedji trgi mnogim ponujajo priložnost, ki jim spremeni življenje. Bitcoin je potencialno eden največjih prebojev v človeški zgodovini in zmožnost pridobitve zadostne količine bitcoina po nizkih cenah lahko pomeni pobeg iz revščine in 9-5 mletja za milijone.

Na medvedjih trgih ni nič nepričakovanega ali strašljivega. So del procesa bitcoina, ki postaja svetovni nevtralni denarni standard. Zato bodite pripravljeni, ko bo medved naslednjič udaril, in ga pozdravite odprtih rok.

To je objava gosta Josefa Těteka. Izražena mnenja so popolnoma njihova in ne odražajo nujno mnenj družbe BTC, Inc. Bitcoin Magazine.

Vir: https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-bear-markets-what-why-when