Gradnja finančne vključenosti: Elizabeth McCluskey, direktorica sklada Discovery pri CMFG Ventures

Kaj počne tvegani kapital za spodbujanje fintech inovatorjev, ki prihajajo iz premalo zastopanih skupin in skupnosti?

Ujeli smo Elizabeth McCluskey, direktorico The Discovery Fund pri CMFG Ventures, da bi spregovorili o njenem delu pri podpori premalo zastopanim podjetnikom, ki gradijo rešitve za spodbujanje finančne vključenosti.

Pogovarjali smo se o njenih bogatih izkušnjah na področju finančnih storitev, saj je delala tako na področju investicijskega bančništva kot upravljanja premoženja, preden se je preselila k tveganemu kapitalu. Izvedeli smo tudi, zakaj meni, da je pomembno vlagati v ustanoviteljice in ustanoviteljice iz skupnosti, ki jih tradicionalne finančne institucije premalo podpirajo.

---

Zakaj ste se odločili za prehod z investicijskega bančništva in upravljanja premoženja na tvegani kapital? Kaj vas veseli pri delu v podjetju tveganega kapitala?

Elizabeth McCluskey: Investicijsko bančništvo je transakcijsko. Užival sem v tem, da sem sodeloval pri transformacijskih poslih za podjetja, pogrešal pa sem, da bi bil tam zaradi dolgoročnega vpliva. Ko sem se preusmeril na upravljanje premoženja, sem lahko razvil dolgoživost v odnosih s strankami, vendar so bile naložbe osredotočene na javne delnice, s katerimi sem imel minimalno povezavo. Te izkušnje so me pripeljale do iskanja idealnega ravnotežja v tveganem kapitalu. Zdaj lahko vzpostavim bolj intimne odnose s portfeljskimi podjetji in vlagam v ljudi in ideje, ki so zame pomembni in pomembni. Prinaša veselje in zadovoljstvo, da podpira njihovo dolgoročno rast in uspeh.

Povejte mi več o vaši trenutni vlogi pri CMFG Ventures in Discovery Fund.

McCluskey: CMFG Ventures je veja tveganega kapitala skupine CUNA Mutual Group. CMFG Ventures vlaga v finančno tehnologijo, da bi finančnim institucijam pomagal pri rasti in zagotovil svetlejšo finančno prihodnost za vse. Podjetje dodaja vrednost finančnim tehnologijam z izkoriščanjem svoje dobro uveljavljene mreže več kot 6,000 finančnih institucij in nabora brezplačnih tehnoloških rešitev. Od leta 2016 je CMFG Ventures investiral v skoraj 50 fintech podjetij, njegov sklad Discovery Fund pa je investiral v 14 dodatnih podjetij v zgodnji fazi, ki jih vodijo BIPOC, LGBTQ+ in ustanoviteljice.

Sem direktorica Sklad za odkritje. Discovery Fund je bil ustanovljen za podporo premalo zastopanim podjetnikom, ki iščejo rešitve za finančno vključenost. Načrtujemo, da bomo v naslednjih treh letih vložili 15 milijonov dolarjev v zgodnja fintech podjetja. S svojo vlogo lahko vidim celoten obseg naložb tveganega kapitala, vključno z, vendar ne omejeno na:

• Iskanje poslov in srečanje s podjetniki
  • Izvajanje skrbnega pregleda
  • Pogajanja o pogojih posla
  • Zagotavljanje dolgoročne podpore na poti podjetnikov s pomočjo pri širitvi, povezovanju in iskanju virov, ki jih potrebujejo za nadaljnji uspeh.

Zakaj je pomembno vlagati v različne ustanovitelje, zlasti v podjetja, ki jih vodijo ženske? In katere lastnosti iščete, ko vlagate v ta podjetja?

McCluskey: Podjetnice prejmejo manj kot 3 % sredstev tveganega kapitala. Ta osupljiva številka zahteva, da naredimo korak nazaj in se osredotočimo na podporo raznolikim ustanoviteljem, zlasti podjetjem, ki jih vodijo ženske, da bi izboljšali pravičnost v prostoru tveganega kapitala. To ni samo prava stvar – to je dober posel. Študija BCG iz leta 2018 je pokazala, da so podjetja, ki so jih ustanovile ženske, prinesla dvakrat več prihodkov na vložen dolar kot podjetja, ki so jih ustanovili moški.

Ženske in raznoliki ustanovitelji, ki jih tradicionalne finančne storitve v preteklosti niso imele dovolj, se močno trudijo ustvariti finančno vključenost, ki si jo želijo. Vlagamo v podjetnike, kot so oni, ki so globoko povezani s problemi, ki jih rešujejo. Opolnomočenje nezadostno zastopanih vodij že ustvarja nove priložnosti za upravljanje likvidnosti, upravljanje premoženja, dostop do posojil, zaščito premoženja in več.

Ali lahko poveste več o podjetjih, ki jih vodijo ženske in v katera vlaga in jih podpira CMFG Ventures? Kako pomagajo narediti industrijo finančnih storitev bolj vključujočo?

McCluskey: CMFG Ventures je vlagal v več podjetij, ki jih vodijo ženske, kot so The Beans, Climb, Caribou in Frich, da bi industriji finančnih storitev pomagal postati bolj vključujoča.

• Fižol poenostavlja pot do finančnega ravnovesja z zasnovo, ki temelji na dokazih, in vrhunsko tehnologijo, tako da se potrošniki manj obremenjujejo z denarjem in se osredotočajo na tisto, kar imajo radi.
• Splezaj je platforma za študentska posojila in plačila, namenjena temu, da postane karierno izobraževanje cenovno ugodnejše in dostopnejše.
• Caribou omogoča finančnim svetovalcem, da vključijo svoje stranke v načrtovanje zdravstvene oskrbe, da bi podprli življenjske prehode in zgradili močnejšo finančno prihodnost.
• puščava ustvarja denar socialno. Pomaga generaciji Z razviti boljše finančne navade, pri čemer izkorišča moč skupnosti in primerjalne analize.

Te finančne tehnologije, ki jih vodijo ženske, spreminjajo prostor finančnih storitev in izboljšujejo finančno življenje vsakdanjih Američanov.

Kakšne nasvete običajno delite z ustanoviteljicami? Kaj pa tisti, ki želijo prodreti v prostor VC?

McCluskey: Ustanoviteljicam bi dal enak nasvet kot moškim: vedno prosite za povratne informacije, zlasti zato, da bi bolje razumeli, zakaj jim nekdo reče "ne". Ustanovitelji, ki čez čas pošiljajo posodobitve, mi omogočajo, da spremljam njihov napredek, vključno z rastjo in doslednostjo njihovih poslovnih načrtov. V več primerih sem na koncu vlagal v podjetja, ki sem jih prepustil v prejšnjih krogih. In tudi če nekdo reče "ne" skupnemu poslovanju, je lahko še vedno dragocen zaveznik. Poskusite ostati v stiku in izkoristiti njihova omrežja. Ljudje so pogosto pripravljeni deliti svoje povezave in zagotoviti dragocene napotke.

Kar zadeva tiste, ki želijo prodreti v prostor tveganega kapitala, menim, da počasi postaja bolj vključujoč in reprezentativen, vendar je to še vedno zelo mrežni poklic. Podobno kot moj nasvet za podjetnike, začnite z eno osebo, ki jo poznate (ali se obrnite na hladno prek mrež alumnov, skupnih interesnih skupin itd.). Nato prosite vsako osebo, s katero se pogovarjate, da vas predstavi vsaj še eni osebi. Osredotočite se na rast svoje mreže s ciljem vzpostavitve pristnih odnosov, ni nujno, da boste takoj dobili službo. To je dolgoročna naložba v vašo kariero.

Smo že več kot na polovici leta 2022, kaj napovedujete za preostanek leta?

McCluskey: Po rekordnih ravneh naložb v letu 2021 smo vsi vedeli, da se morajo stvari ohladiti. Vendar verjamem, da je hitrost, s katero se je to zgodilo, presenetila tako tvegane kapitalske vlagatelje kot podjetnike.

Pravzaprav se je financiranje zagonskih podjetij v zadnjih 23 mesecih zmanjšalo za 3 %, kar nas je pripeljalo nazaj na raven iz leta 2019. Verjetno se marsikomu zdi, kot da pada nebo, a je v obtoku še vedno precejšnja količina denarja. Današnji vlagatelji tveganega kapitala in posledično tudi ustanovitelji so pri odločanju, katera podjetja bodo financirali, bolj osredotočeni na »prave« meritve kot na meritve nečimrnosti. Podjetja, ki bodo v drugi polovici leta poslovala dobro, bodo imela merljive prihodke, ne le čakalnih seznamov, ter bodo upravljala stroške in vzletno-pristajalno pot za spodbujanje dobičkonosnosti, ne pa neskončne porabe denarja.

---

Avtor fotografije Dom J