Charge DeFi: kako algoritmi ustvarjajo stabilnost na decentraliziran način

O trg kripto valute od leta do danes zrasel za 600 %, njegova vrednost pa zdaj znaša vrtoglavih 2.8 bilijona dolarjev glede na datum iz analitičnega podjetja za trg kriptovalut, Footprint Analytics. To je spodbudil skokovit razvoj in naložbe v vesolje, kar je sprožilo potrebo po stabilnih sredstvih za podporo vedno bolj nestanovitnih parov sredstev. Posledično se je povečalo število in vrednost stabilnih kovancev na trgu kriptovalut. Trenutno jih je 74 stabilni kosi po najnovejših datum, s skupno vrednostjo nekaj manj kot 165 milijard dolarjev.

Najbolj priljubljen stablecoin, Tether, upravlja več parov fiat-stablecoin, vključno z USDT, EURT in GBPT. Samo to je vredno 78.2 milijarde dolarjev, kar predstavlja 47.3-odstotni delež celotne vrednosti trga stabilnih kovancev. Vendar, kot je pokazalo število revizij Tetherjevih dejanskih fiat imetij, imajo privezani stabilni kovanci inherentno centralizacijo in posledično eksistencialno tveganje.

Napolnite DeFi je algoritemski kriptožeton z inovativnim novim mehanizmom »rebase«, ki se izvaja za ohranjanje stabilnosti. Mehanizem prilagodi krožečo ponudbo $STATIC z uporabo cenovno elastičnih žetonov, da zviša ceno, ko je pod fiksiranjem. Ta članek bo preučil rešitev Charge DeFi za algoritemsko stabilnost, raziskal, kako deluje, in jo primerjal s konkurenco v prostoru stablecoin. Nato bo analiziral vpliv algoritemske stabilnosti na algoritemski prostor in širši trg kriptovalut.

Toda najprej si oglejmo sam Charge DeFi.

Kaj je Charge DeFi?

Napolnite DeFi je kombinacija algoritemskega kriptožetona in mehanike ponovne baze. Stablecoin je kriptovaluta, katere vrednost je vezana na eno enoto fiat valute, običajno 1 USD. Običajno je to s pomočjo "privezovanja", pri katerem podjetje pridobi enakovreden znesek recimo USD in obljubi, da bo podprlo vsako enoto stabilnega kovanca 1:1. Vendar pa je ta mehanizem neločljivo povezan z zahtevo po zaupanju poroku, kar zahteva stalno in pogosto drago spremljanje.

Algoritemski kriptožeton dvigne stabilnost na višjo raven. Namesto fiksne vezave se uporablja algoritem za prilagoditev cene žetona na podlagi vnaprej nastavljenih pogojev, ki jih je mogoče zapisati v pametna pogodba in zagnan na popolnoma decentraliziran način. Posledično potem ni vnosa nobene tretje osebe, algoritem pa se izvaja glede na povpraševanje, ponudbo in tržna gibanja.

Omogoča popolno, poceni neodvisno spremljanje in pomanjkanje potrebe po zaupanju na besedo poroka.

Kako Charge DeFi zagotavlja stabilnost?

V tem mehanizmu za ponovno baziranje sta dva glavna žetona, $CHARGE in $STATIC. $CHARGE deluje kot žeton delnice/seigniorage v Charge Ekosistem DeFi, in $Static kot elastični ponudbeni kovanec.

Ena od ključnih značilnosti tega novega ekosistema je mehanika ponovne baze, ki je implementirana v pogodbah. Mehanika ponovne baze izvaja cenovno elastične žetone, ki prilagodijo krožečo ponudbo tako, da vpliva na ceno žetona. Kjer imajo drugi žetoni mehaniko ponovne baze nad in pod določeno vrednostjo (ciljno ceno), se je Charge DeFi odločil, da bo implementiral samo mehanizem, ki ponovno postavi pod določeno vrednost.

Mehanizem ponovne baze deluje na naslednji način:

• Ko je TWAP za $STATIC pod svojo vezavo $1.0 za 6 epoh (1 epoha je 8 ur) ali ko TWAP $STATIC pade pod $0.8, se protokol ponovno vzpostavi. Lažja razlaga za to bi bila, da protokol »stisne svoje žetone, dokler se vrednost ne vrne na 1.0 $
• Med takšnim »stiskanjem« se stisnejo vsi žetoni v obtoku, vključno s tistimi v denarnici uporabnika in znotraj likvidnostnih bazenov. Izvzeti so samo žetoni, ki niso bili zahtevani v sejni sobi projekta.

Morda pa bi to pojasnil primer:

1. V denarnici imate 1k žetonov $STATIC ($STATIC = 1.0 $) v vrednosti 1000 $
2. Cena pade za 1 $STATIC = 0.98 $ za več kot 6 epoh
3. Vrednost vaše denarnice je 980.0 $
4. Ponovna osnova se začne in žetoni $STATIC so stisnjeni
5. Zdaj imate v denarnici 980 žetonov $STATIC v vrednosti 1.0 $, v vrednosti 980 $

Razlog, da je Charge DeFi implementiral to mehaniko, je v osrednji težavi, da je tradicionalni algoritem cryptocurrency trpi zaradi: Ko žeton pade pod prag 0.6-0.7 $, vsak AlgoStable vstopi v tako imenovano "spiralo smrti".

Algoritemska kriptovaluta nagrajuje imetnike, ko se ekosistem razširi prek sistema seigniorage. Vlagatelji, ki dajo žetone v sejno sobo, prejmejo del širitve.

Ko pa cena žetona preveč pade, izginejo vse spodbude za dvig cene žetona navzgor. Med temi "spiralami smrti" so vrednosti žetonov pogosto padle na cene, 90 % nižje od njihove vezave.

Ti padci so odstranili vse spodbude za držanje žetona, prav tako pa so desetkrat povečali stroške potiskanja žetona nazaj. Izvedena mehanika ponovne baze uravnoveša ponudbo in povpraševanje na tak način, da se cena $STATIC vrne na svoje fiksiranje in z majhnim dvigom na strani povpraševanja se razširitve vrnejo in imetniki so ponovno nagrajeni.

Preprosta razlaga bi bila, da ponovna osnova prepreči, da bi algoritemska kriptovaluta "umrla". Namesto tega ponastavi ekosistem na nižjo raven, tako da lahko vlagatelji "poskusijo znova".

Za primer delovanja tega mehanizma obiščite pogosta vprašanja ChargeDeFi tukaj.

Idealen razpon za $STATIC je približno med 1.20 $ in 1.70 $. To bo povzročilo zanesljiv sistem nagrajevanja za vse. Veliko višja cena bo prinesla več nagrad, lahko pa pritegne tudi lovce na arbitraže, ki želijo kratkoročno kapitalizirati.

Uporabniki lahko vlagati v likvidnostnih skladih, ki pomagajo vzdrževati mehanizem ponovne baze za $STATIC. Vlagatelji prejmejo nagrado prek subjekta, imenovanega Boardroom, vsako obdobje (~8 ur). Charge DeFi vzdržuje tudi decentralizirano izmenjavo (DEX), imenovano Smart Swap, ki deluje kot medij za izmenjavo med $STATIC in $CHARGE.

Premikanje algoritemskega prostora kriptovalute naprej

Kot je pojasnjeno zgoraj, Charge DeFi odpušča potrebo po osrednjem poroku, ki mu je treba zaupati, da bi zagotovil povezavo 1:1 med fiatom in stabilnim coinom. To je pozitiven korak v smeri decentralizacije glede na škandale, ki so se zgodili s Tetherjem in USDCoin, največjima stabilnim coinoma na trgu kriptovalut.

Tether, na primer je bil kaznovan z 41 milijoni dolarjev zaradi zavajanja oblasti in vlagateljev glede ravni sredstev, ki jih je hranila za izpolnitev svojega jamstva. To sledi večletnim zagotovilom ekipe Tether (ki je prav tako v lasti istega holdinga, ki ima v lasti centralizirano izmenjavo, Bitfinex), da je bilo jamstvo 1:1 med USDT in USD v celoti financirano.

DAI, algoritemski stablecoin, ki ga je ustvaril MakerDAO, je bila ena prvih poskusnih rešitev tega problema. Ustvarja stabilnost z zavarovanjem košarice kripto sredstev in z uporabo algoritma za izvajanje tržnih naročil teh sredstev za ohranjanje vezave. Čeprav je ta pristop popolnoma decentraliziran, obstaja tveganje, ko gre za pridobivanje podatkov za sredstva v svoji košarici. To je postalo jasno novembra 2020, ko je slab prenos orakla pripeljal do cene DAI trenutno naraste za 30 %. Posledično je bilo v parih, ki temeljijo na DAI, registriranih likvidacij v vrednosti 88 milijonov dolarjev na spojini protokola DeFi.

Odgovor na to je algoritemska rešitev za ponovno baziranje Charge DeFi. Je decentraliziran, pregleden in deluje brez posredovanja človeka ali orakla, kar odpravlja zahtevo po zaupanju, obenem pa zmanjšuje možnost napake.

Poleg tega ima ekosistem Charge DeFi vrsto dodatnih funkcij, od katerih najbolj omembe vredno imenujejo "Money Legos". Money Lego kocke so rešitev Charge DeFi za avtomatizirane strategije vlaganja DIY. V svoji prvi ponovitvi uporabnikom omogočajo avtomatizacijo nabora pravil in pogojev za vlaganje v ekosistemu $CHARGE. Uporabniki lahko nastavijo pravila »take-profit« ali »compound-profit« za naložbe v sejni sobi ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) ali katero koli od farm $BUSD, ki so na voljo v ekosistemu. V poznejši fazi bodo te denarne lego kocke vsebovale tudi druge projekte v okviru Pametna veriga Binance. Omogoča uporabnikom, da ustvarijo prilagojene naložbene strategije za več projektov. Posledično poskuša Money Legos odstraniti zapletenost, povezano z DeFi, in združiti pogosto uporabljene strategije avtomatiziranega trgovanja s stavami. Projektna skupina, dodeljena Money Lego, pričakuje, da bo prva različica objavljena marca 2022.

Druga ekipa dela na drugem dodatku za ekosistem Charge DeFi:

enostaven za uporabo kripto denarnica z integracijami DeFi, kar običajnemu uporabniku omogoča izvajanje/prejemanje kripto plačil in enostavno vlaganje v projekte DeFi. Z močnim poudarkom na "enostavni uporabi" je ekipa ekipi dodala izkušenega oblikovalca UX, ki je bil odgovoren za več obsežnih bančnih aplikacij. Cilj te druge ekipe je izdati MVP ob koncu prvega četrtletja 1.  Pri čemer so prej omenjene Money Lego kocke del poznejše izdaje.

Nova zarja za stabilne kovance?

Napolnite DeFi uvaja nov mehanizem za ohranjanje stabilnosti na vse bolj nestanovitnem trgu kriptovalut. Ne samo, da je njegov mehanizem za ponovno baziranje konkurenčen konkurenčni algoritemski kriptovaluti, ampak tudi njegova odprava inherentnih napak privezanih stabilnih kovancev omogoča povrnitev zaupanja na trgu, ki od svojih razsodnikov stabilnosti zahteva več.

Te inovativne spremembe v prostorih stablecoin se uresničujejo v njihovem načrtu za leto 2022. Ekipa Charge DeFi si prizadeva za uvedbo dveh uporabniških beta platform v prvem četrtletju 1 ter več izboljšav in novih funkcij trenutne platforme. Ti vključujejo sistem glasovanja, vodeno funkcijo ponovnega vlaganja in sestavni prostor.

Poleg tega namerava ekipa zagotoviti številna partnerstva za skupno rabo virov, ki bodo tudi predstavila več kriptosveta njihovemu inovativnemu novemu pristopu kriptovalute. Dejansko bi lahko bil Charge DeFi na pragu uvedbe novega zore za algoritemski prostor kriptovalut, pionir novega pristopa k stabilnosti in kot tak vodi prostor v decentralizirano, pregledno in algoritemsko prihodnost.

Za več o Charge DeFi in njegovem edinstvenem frakcijskem algoritemskem pristopu k stabilnosti obiščite njihovo spletno mesto tukaj ali sledite skupnosti Twitter tukaj.

Disclaimer: Stališča in mnenja, izražena v tem članku, so izključno avtorjeva in ne odražajo nujno stališč CoinQuore. Nobene informacije v tem članku ne bi smeli razlagati kot investicijski nasvet. CoinQuora spodbuja vse uporabnike, naj opravijo lastne raziskave, preden vlagajo v kriptovalute.

• Coinsmart. Najboljša evropska borza bitcoinov in kriptovalut.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. PROST DOSTOP.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Brezplačen preizkus.
• Vir: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/