Insider trgovci Coinbase zaslužili 1.5 milijona dolarjev od leta 2018: Akademska študija

ameriški zvezni regulatorji prejšnji mesec zaračuna nekdanji uslužbenec Coinbase s trgovanjem na podlagi notranjih informacij. Zdaj so akademiki ugotovili, da več osebja na vodilni kripto borzi ne bi bilo dobro.

Trgovanje z notranjimi informacijami naj bi potekalo pred 10-25 % kotacij Coinbase med septembrom 2018 in majem 2022, glede na študija objavila Univerza za tehnologijo v Sydneyju 12. avgusta, opazil Dešifriraj.

Ocenjujejo, da so poznavalci s trgovanjem pred objavami zaslužili 1.5 milijona dolarjev. "Naše ugotovitve identificirajo primere, ki jih je treba še preganjati," sta zapisala predavatelja financ Ester Felez Vinas in Talis Putnins ter doktorski kandidat Luke Johnson. 

Študija je po svojem obsegu omejena, saj so bili vzorci pridobljeni samo iz Coinbase.

Trgovanje pred javno borzo, ki temelji na nepošteni informacijski prednosti, je kršitev zakonodaje o vrednostnih papirjih. Coinbase je največja borza kriptovalut, s katerimi se javno trguje, in novi seznami žetonov na platformi redno navdihujejo skoki cen, zaradi katerih so zgodnji nakupi donosni.

Trgovanje z notranjimi informacijami bi lahko bilo slabše na decentraliziranih borzah

Akademiki so svojo raziskavo, ki še ni strokovno pregledana, utemeljili na seznamih Coinbase. Uporabili so arhivsko mesto za potrditev datuma in ure prvotnih obvestil.

Njihova končna velikost vzorca je vključevala 146 kotacij žetonov, od katerih jih je 6 debitiralo na kripto borzi na Coinbase. Sledili so gibanju cen žetonov med 300 urami pred objavami kotacije Coinbase in 100 urami po tem.

"Iz vizualnega pregleda ugotavljamo, da obstaja očiten vzorec dviga [cen] pred objavo kotacije, ki se začne ob -250 urah," so zapisali raziskovalci.

»Pogon se nadaljuje do dogodka objave kotacije, kjer opazimo skok v ceni zaradi novih informacij, ki vstopajo na trg, in odziva trgovcev na novice. Vzorec zagona, ki ga opažamo, je skladen z zagonom v preganjanih primerih trgovanja z notranjimi informacijami na delniških trgih.«

Akademiki so sklepali, da je do trgovanja z notranjimi informacijami večja verjetnost na decentraliziranih borzah (DEX), ki običajno nimajo strogega preverjanja identitete in dovoljujejo trgovanje pod psevdonimom. 

In response to the study, Coinbase said the exchange “takes allegations of frontrunning incredibly seriously and we work hard to ensure all market participants have access to the same information.”

“We have zero tolerance for illicit behavior and monitor for it, conducting investigations where appropriate,” a company spokesperson told Blockworks in an emailed response.

V Majski blog, glavni pravni direktor Paul Grewal je zapisal, da ima borza ekipo, ki je namenjena preprečevanju in prepoznavanju primerov finančnega kriminala. 

"Če preiskava ugotovi, da je bil uslužbenec Coinbase vpleten v zlorabo informacij o podjetju, povezanih s seznami sredstev, ne bomo oklevali, da bi jih prekinili," je zapisal.

Nekdanji produktni vodja Coinbase se izreka za nedolžnega trgovanja na podlagi notranjih informacij

Julija je ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) obtožila nekdanjega produktnega vodjo Coinbase Ishana Wahija zaradi domnevnega trgovanja pred več kotacijami kriptosredstev na podlagi zaupnih informacij. 

Wahi je vstopil v a ne priznati krivde, njegov odvetnik David Miller pa trdi, da je treba obtožbe opustiti, saj se trgovanje z notranjimi informacijami nanaša le na vrednostne papirje ali blago.

Po njegovih besedah ​​kriptosredstva, s katerimi je trgoval Wahi, niso bila vrednostni papirji, kar pomeni, da ne spadajo v pristojnost SEC.

Miller je prepričan, da bo Wahi oproščen. "V tem primeru obstajajo pomembna pravna vprašanja in imamo močne razloge za predloge za zavrnitev in zavrnitev," je povedal Blockworks v elektronskem sporočilu.

This article was updated at 8:54 am ET to include comments from Coinbase.

Vsak večer v vaš nabiralnik prejmete najpomembnejše kripto novice in vpoglede dneva. Naročite se na brezplačno glasilo podjetja Blockworks zdaj.