Decentralizirane borze: Crypto's Wild West ali Blockchain Essential?

Decentralizirane borze so stalnica kriptovalute v verigi in eden prvih večjih primerov uporabe decentraliziranih financ. DEX-ji so prehodili dolgo pot, odkar je Uniswap odprl svoja prva likvidnostna združenja v verigi blokov Ethereum (ETH). Kljub temu brezpravni svet DeFi še naprej zmede in odvrača novince od tega, da bi potopili prste v pogosto nemirne vode.

Z naraščajočimi strahovi okoli kripto borz po propadu Sam Bankman FriedKatastrofa FTX, samostojno skrbništvo in trgovanje DeFi se zdijo preprosta rešitev. Za ljudi, ki želijo trgovati s kripto sredstvi brez uporabe centraliziranih borz, kot je Coinbase ali Binance, DEX ponuja vse, kar lahko potrebujejo.

Kaj pravzaprav je decentralizirana borza in kako deluje? Zakaj bi trgoval z digitalnimi sredstvi na skrivnostnem DEX namesto na zaupanja vrednem CEX?

Najpomembneje pa je, ali so decentralizirane borze varne?

Kaj je decentralizirana borza?

Decentralizirana borza je aplikacija, ki jo trgovci uporabljajo za nakup in prodajo kriptovalute v verigi, ne da bi se zanašali na posrednika ali osrednji organ za upravljanje transakcije. 

Te decentralizirane platforme so priljubljene pri trgovcih, ki ne želijo biti izpostavljeni tveganju nasprotne stranke ali posredovati osebnih podatkov kripto borzam prek postopkov KYC (Know-Your-Customer). 

Ponujajo tudi neskončno večjo izbiro žetonov, s katerimi je mogoče trgovati, zaradi narave trgovanja DeFi brez dovoljenj. Čeprav se to sliši kot pozitivna lastnost, je to dvorezen meč. Ker lahko vsakdo navede žetone na DEX, se neizogibno nenehno pojavlja na tisoče prevar in lažnih žetonov. 

Kako delujejo decentralizirane borze?

Decentralizirane izmenjave so globok in fascinanten primer uporabe tehnologije veriženja blokov, kjer divjajo inovacije in ustvarjalnost. DEX uporablja kot temelj ekosistema DeFi pametne pogodbe ustvariti tržnico peer-to-peer, kjer uporabniki trgujejo z žetoni, ne da bi prepustili skrbništvo svojih sredstev centralnemu organu.

Če trgujem s kriptovalutami, npr Bitcoin (BTC) ali Ethereum, na centralizirani borzi, se zanašam na njih, da bodo opravili transakcijo v mojem imenu. Trgovanje poteka med računi zunaj verige. Te račune in vsa digitalna sredstva v njih nadzira borza, ne jaz, uporabnik.

Na decentralizirani borzi trgujem neposredno z drugimi uporabniki v verigi prek dApps, kot sta Uniswap ali Bancor, z uporabo sredstev, shranjenih v moji kripto denarnici. Imam popoln nadzor nad svojo kriptovaluto in mi ni treba zaupati posredniku za izvedbo transakcije. 

V pravem duhu decentralizacije je kripto trgovanje na DEX vključujoče in anonimno. Ne zahteva, da navedete osebne podatke. Vsakdo z internetno povezavo in kripto denarnico lahko dostopa do teh finančnih storitev.

Različne vrste decentraliziranih borz

Čeprav si vse decentralizirane borze bolj ali manj prizadevajo služiti istemu namenu, imajo vse različne algoritme in metode. Tri najpogostejše vrste decentraliziranih borz so avtomatizirani vzdrževalci trga, knjige naročil in agregatorji.

Samodejni izdelovalec trga (AMM)

AMM so najpogostejša vrsta decentralizirane izmenjave in so verjetno najpreprostejši za uporabo. V AMM ponudniki likvidnosti položijo svoje kriptožetone v trgovalna združenja, imenovana tudi likvidnostna združenja. Ta združenja žetonov ustvarjajo trg brez dovoljenj, s katerim trgovci komunicirajo, da takoj zamenjajo žetone.

vir: Odklopite

Kot nagrado za zagotavljanje svojih kripto sredstev v ta trgovalna združenja ponudniki likvidnosti zaslužijo majhen odstotek transakcijskih provizij od trgovcev, ki uporabljajo združenje. To spodbuja uporabnike, da ustvarijo trgovalne pare in zaslužijo kripto nagrade.

Likvidnostni skladi na priljubljenih AMM, kot sta Uniswap in Sushiswap, obsegajo samo dva žetona. Vendar vam nekateri kreativni AMM-ji, kot je Balancer, omogočajo vplačilo v sklade z do osmimi različnimi kriptovalutami. Druge platforme, kot je Curve Finance, so posebej zasnovane za zamenjave stabilnih kovancev.

Drugi primeri AMM v alternativnih omrežjih vključujejo PancakeSwap na Binance Smart Chain in Trader Joe na Avalanche blockchain.

Knjiga naročil

Če vam je bolj všeč vmesnik vodilnih borz kriptovalut, kot je Binance, vendar želite raziskati svet kripto trgovanja v verigi, je knjiga naročil DEX vaša najboljša možnost.

vir: dydx

Z uporabo knjige naročil DEX trgovci uživajo vse funkcije profesionalnih borz, kot je nastavitev posebnih omejenih naročil in trgovanje z maržo. Razlika je v tem, da so vsa naročila za nakup in prodajo registrirana v verigi, kar omogoča večji nadzor nad sredstvi.

Tako kot pri AMM, knjiga naročil DEX zbira provizije za trgovanje od uporabnikov. V večini primerov se te pristojbine prerazporedijo članom DAO, ki pomagajo upravljati platformo. Na primer, z vlaganjem žetonov $GMX lahko imetniki zaslužijo nagrade, zbrane iz obsega trgovanja dApp.

Nekaj ​​primerov DEX knjige naročil vključuje GMX, Perpetual Protocol in dydx.

Agregator DEX

Kot že ime pove, agregator DEX brska po verigi blokov, da bi našel najboljšo ceno in najnižje provizije za kakršno koli zamenjavo žetonov. Ena največjih težav pri DeFi je pomanjkanje likvidnosti v primerjavi s centraliziranimi borzami.

vir: Kyber zamenjava

Agregatorji DEX pomagajo trgovcem najti najučinkovitejše menjalne stopnje in se izogniti visokim stroškom zdrsa pri decentraliziranih financah. Priljubljeni primeri agregatorjev DEX vključujejo 1inch in Kyber Swap.

Zakaj uporabljati DEX za trgovanje s kriptovaluto?

Obstaja veliko dobrih razlogov za trgovanje s kripto na decentralizirani borzi. DeFi ponuja odlično priložnost za pametne trgovce, vendar z visoko nagrado pride tudi veliko tveganje. 

Kakšne so prednosti in slabosti trgovanja na decentralizirani borzi?

Prednosti

• Poiščite skrite dragulje – Ko trgujete na DEX, lahko najdete nastajajoče kripto projekte, preden so uvrščeni na seznam glavnih centraliziranih borz. na primer SHIB z njo se trguje na decentraliziranih borzah dolgo preden je postala ena od 20 najboljših kriptovalut.
• Je dostopen in anonimen – Če je zasebnost problem, trgovanje na DEX pomeni zamenjavo vaših najljubših žetonov, ne da bi posredovali osebne podatke centralizirani borzi. Poleg tega lahko vsakdo trguje na DEX kjer koli na svetu. Vse kar potrebujete je kripto denarnica.
• Odprtokodne pogodbe – Večina DEX-jev, kot je Uniswap, so odprtokodni projekti. To pomeni, da lahko vsakdo prebere, preveri in pregleda svojo kodo in pametne pogodbe, da zagotovi, da so varne za uporabo in brez ranljivosti. 

Proti

• Nizka likvidnost – Praviloma se decentralizirane borze preprosto ne morejo kosati z visoko likvidnostjo in obsegom trgovanja najboljših kripto borz. Za velike trgovce je drugače, če premikajo velike vsote, ne da bi povzročili motečo nestanovitnost cen ali čezmerno zdrsavanje.
• Nepreverjeni pari – Vsakdo lahko ustvari in objavi žetone na decentralizirani borzi. Čeprav to prinaša neomejene priložnosti, pomeni tudi na tisoče prevarantskih žetonov, ki poskušajo ujeti neprevidne kupce in jim ukrasti sredstva.
• hacks – Čeprav varnostna podjetja revidirajo večino DEX-ov, lahko hekerji še vedno najdejo zlonamerne nove načine za vdor v kodo protokola in krajo sredstev. Če se hekerju uspe dokopati do vaših zasebnih ključev, bo lahko prevzel tudi nadzor nad nekaterimi funkcijami v vaši denarnici in dostopal do vaših sredstev. 

Na spodnjem delu

• Decentralizirane borze so prvi nov primer uporabe decentraliziranih financ in aktivno gradijo na temeljih Bitcoina in gibanja kriptovalut. Kljub temu veliko rastnih težav še vedno omejuje njihovo učinkovitost in odvrača uporabnike.

Zakaj bi morali skrbeti

Ko se kriptovalute širijo in razvijajo, bodo decentralizirane izmenjave postale le bolj učinkovite, varne in brez trenja. So temelj gibanja DeFi in znanje, kako jih pravilno uporabljati, lahko koristi vsakemu kripto navdušencu.

Pogosta vprašanja

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/