DeFi za vlagatelje: Iskanje naslednjega kripto samoroga

Predstavljajte si, če bi imeli velesilo, ki vam omogoča naložbe v naslednji Google, Amazon ali Apple.

To si predstavljam kot neke vrste "Spidey Sense", ki vam omogoča, da opazite naslednje visoko rastoče milijardno podjetje. Poimenujmo to velesilo "Uni-Sense".

Danes vam bom pomagal odkleniti to velesilo.

To je drzna trditev, toda tako prepričan sem v rast DeFi, tehnologije decentraliziranega financiranja, ki bo prevzela banke. Še bolj sem prepričan, da nimajo pojma, kaj se dogaja: DeFi jedo banke.

Če ste vesolje novi, je DeFi nova vrsta industrije finančnih storitev, ki je bila delno razvita kot zmeden pravni status kriptovalut. Ker se vlade ne morejo odločiti, se okoli njih pojavlja besno prizadevanje za inovacije na načine, ki jih ni mogoče zaustaviti.

Svetovni gospodarski forum ima odlično Nabor orodij za oblikovanje politik DeFi, za pomoč pri izobraževanju bank in vlad o tem, kako to deluje, in kako se lahko odzovejo. To poročilo je obvezno za branje vlagateljev v blockchain, še posebej ta diagram:

Ta "Defi sklad" je čudovit model za razumevanje tega novega finančnega sistema. Ko enkrat razumete te različne plasti, lahko razvijete svoj Uni-Sense, ki vam bo pomagal odkriti naslednjega samoroga (tj. Vodilno podjetje ali projekt) v vsaki plasti.

Te plasti razložimo podrobneje. Od spodaj navzgor imamo:

Poravnalni sloj

To je infrastruktura, na kateri temelji DeFi. Za veliko večino projektov DeFi je ta plast Ethereum. Kot sem že rekel spet in adobiček, najlažji način vlaganja v DeFi je samo nakup in držanje ETH. To je temelj DeFi-ja in temelj pametnega naložbenega portfelja DeFi (vključno z mojim).

Sloj sredstev

To so stabilni kovanci, ki služijo kot "na rampe" in "izven rampe" med tradicionalnimi in digitalnimi finančnimi sistemi. Večina teh stabilnih kovancev je vezanih na dolar, zato nima smisla "vlagati" vanje, saj se ne bodo podražili - čeprav podjetja, ki izdajajo stabilkovance bodo postali izjemno dragoceni, ko bodo javno objavljeni na tradicionalni borzi. (Glej moj del naprej Zaloga Coinbase.)

Sloj prehoda

To je denarnica, v kateri je vaš kripto. V DeFi je velika večina tržnega deleža v lasti Metamask, ki je izdelek Consensys. Trenutno je Consensys zasebno podjetje, vendar pričakujem, da se bo to spremenilo. (Coinbase je pred kratkim predstavil lastno denarnico konkurenta Metamask - še en razlog za razmislek o vlaganju v Zaloga COIN.)

Aplikacijski sloj

Tu so stvari zanimive. To so kot aplikacije, ki se izvajajo v računalniku ali telefonu, poročilo WEF pa jih je razdelilo v štiri kategorije (zagotovo jih bo še več).

1) Decentralizirane izmenjave: Te platforme vam omogočajo zamenjavo (ali zamenjavo) ene kriptovalute z drugo. Pomislite na izmenjave, kot sta Coinbase ali Binance, vendar Decentralizirano. To vlagateljem še olajša: namesto da čakate, da gredo javno na borzo, preprosto kupite in zadržite njihov žeton, katerega cena je odraz tega, kaj vlagatelji mislijo, da bo vredna prihodnja vrednost. Trenutni vodja DEX je Odklopite (UNI), ki je - resnično s svojim imenom - že samorog.

2) Dobropis: Namesto da se zadolžujejo pri bankah, platforme DeFi omogočajo, da se uporabniki zadolžujejo drug od drugega. Za posojanje in izposojo zaslužite izvorne žetone s platforme, ki se navadno dvignejo, ko platforma privabi več uporabnikov (glejte 3. korak v zgornjem diagramu).

Trenutni vodja tega prostora je Sestavljeni, ki je tudi samorog. Da bi bilo jasno, obstajata dva načina za vlaganje v COMP: lahko bodisi posodite veliko kripto prek Compounda, da zaslužite žetone COMP (glejte 3. korak zgoraj) - ali če verjamete v dolgoročni potencial projekta, lahko preprosto kupite in držite COMP neposredno.

3) Izvedeni finančni instrumenti: Tu so stvari zapletene. Izvedeni finančni instrument je v bistvu žeton, ki temelji na blockchainu, vezan na neko drugo sredstvo. Preveč jih je treba našteti: terminske pogodbe, opcije, trgi napovedovanja in celo NFT so vse vrste izvedenih finančnih instrumentov. Nevarnost pri vlaganju v izvedene finančne instrumente je, da lahko hitro zgradite a Jenga stolp - tj. Izvedeni finančni instrumenti - ki se lahko nenadoma sesujejo. Stopite previdno.

4) Zavarovanje: Trgovanje z DeFi je tvegano, zato je ena največjih priložnosti preprosto vlagati v podjetja, ki se zavarujejo pred vsem tem tveganjem. (Pomislite na ogromno naložbo Warrena Buffetta v zavarovalnico GEICO, eno njegovih največ donosno kdaj.)

Zavarovanje DeFi ščiti uporabnike pred napakami pri pametnih pogodbah ali vdorom v protokole: trenutno je vodilni Nexus Vzajemno, katerega žeton NXM še ni status samoroga, zaradi česar je zanimiva naložbena priložnost. Opazujte ta prostor z laserskimi očmi.

Sloj združevanja

Tukaj je mogoče kombinirati vse te storitve DeFi, kar je resnično edinstveno za ta prostor in kjer banke preprosto ne morejo konkurirati. Ker vse temelji na programski opremi, lahko kripto, ki ste jo vložili v DeFi, samodejno prerazporedite in neprestano lovite najboljšo donosnost svojega denarja. (Mislite na to kot na robotskega svetovalca za steroide.) V tej kategoriji so:

1) DEX agregatorji: Pomislite na kajak ali Google Flights, ki sta storitvi za združevanje letov, ki vam prihrani čas pri iskanju najboljših letalskih vozovnic. Če poskušate zamenjati en žeton za drugega, bodo zbiralci DEX samodejno pregledali vse najboljše decentralizirane borze, našli najboljše razmerje in svojo trgovino usmerili tja. Vodilna storitev je trenutno 1inch. (Glej tudi naš članek o Vrhunski agregati DEX.)

2) Upravljanje premoženja in donosa: Tradicionalni upravljavci premoženja so ljudje, ki svoj denar vlagajo v raznolik portfelj. V DeFi-ju je vse to mogoče narediti v kodi. En primer je Balancer (BAL), kar je kot indeksni sklad, ki se samo uravnoteži. Če želite obdržati portfelj 70% bitcoinov in 30% Ethereuma, jih bo Balancer samodejno uravnotežil, pri čemer se bodo cene BTC in ETH spreminjale v zakulisje. Tradicionalne finančne upravitelje bodo ta nova spletna mesta za upravljanje premoženja močno motila. Poslovni modeli se hitro razvijajo, zato na tem prostoru izurite svoje moči Uni-Sensea.

Skrivna knjiga za razvoj vašega uni-smisla

Med uspešnimi vlagatelji v verige blokov obstaja knjiga s podzemnim kultom: Tehnološke revolucije in finančni kapital avtorica akademske raziskovalke Carlote Perez. (Trda vezava se prodaja po ceni 125.00 USD naprej Amazon, in to je vredno.)

Perez trdi, da tehnološke revolucije prihajajo v valovih: industrijska revolucija, železniška revolucija, internetna revolucija itd. Vsaka od teh tehnoloških revolucij zahteva ogromno denarja, saj vsaka zahteva svojo infrastrukturo. Tako gre finančna in tehnološka revolucija z roko v roki.

Na primer za avtomobilsko revolucijo morate zgraditi ceste, dostop do poceni goriva, avtohiše in še veliko več. Tovor denarja se vliva v te sorodne panoge in ustvarja nove finančne novosti, kot sta avtomobilsko zavarovanje in avtomobilsko financiranje. Svet se začne spreminjati na globoke in nepredvidljive načine: avtomobili pomenijo svobodo, zato si ljudje začnemo vzeti več počitnic, se preseliti v predmestje itd. Torej te tehnološke in finančne revolucije povzročajo trajne, dolgoročne spremembe v družbi.

Blockchain-giki imajo radi to knjigo, ker trenutno sedanjost vidimo kot začetek nove tehnološke revolucije. Bitcoin, kriptovalute in zdaj DeFi so nekatere komponente tega novega vala, ki bo verjetno tako moteč in daljnosežen kot industrijska revolucija.

Toda to stran sem optično prebral in pripel na namizje, ko sem prvič prebral knjigo:

Na eni strani je Perez lepo povzel pet vrst finančnih inovacij, ki spremljajo te tehnološke revolucije. Ta grafikon redno gledam, da izpopolnim svoje moči zaznavanja samorogov, in vas spodbujam, da porabite čas za absorpcijo teh petih kategorij: izostrili bodo tudi vaš Uni-Sense.

Najbolj dragocena jutrišnja podjetja bodo voditelji blockchainov v vsaki od teh kategorij.

Upoštevajte, da številna ne bodo "podjetja" v tradicionalnem smislu: to bodo decentralizirani projekti. Četudi, danes lahko vanje vlagate tako, da preprosto kupite in pridržite pripadajoči žeton.

Vse skupaj

Zdaj pa združimo Perezove kategorije s kategorijami DeFi iz poročila Svetovnega gospodarskega foruma:

Finančne inovacije	Kategorija DeFi	Sedanji voditelji	Preiskovano premoženje
Zagotavljanje kapitala za nove izdelke ali storitve	Stablecoins	Tether, USDC (Circle / Coinbase)	Zaloga Coinbase
Pomoč rasti ali širitvi	Credit	Sestavljeni	COMP
Posodobitev samih finančnih storitev	Razdeljene knjige, centralizirane borze, decentralizirane borze, denarnice	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	ETH, BNB, UNI, zaloga Coinbase
Pridobivanje dobička in širjenje naložb ter tveganj	Zavarovanje, izvedeni finančni instrumenti	Nexus Vzajemno	NXM
Obveznosti refinanciranja ali mobilizacija sredstev	DEX agregatorji, upravljanje premoženja, upravljanje donosa	Balanser, 1 palčni	BAL, 1 palec

To je vaš okvir za prihodnost financ.

Tako kot zgodnji časi interneta se tudi stvari hitro odvijajo. To so sedanji voditelji, vendar se vsak teden pojavljajo novi izzivalci. Nekaterih teh projektov morda ne bo več čez pet let, vendar je večji trend tu, da ostane: DeFi posodablja finančne storitve, kar vlagateljem predstavlja ogromne priložnosti.

TLDR: Najenostavnejši način vlaganja v DeFi je nakup in držanje ETH. Za tiste, ki imajo čas in denar, razmislite o diverzifikaciji zalog in blokov v zgornji tabeli, saj bodo verjetno to samorogi prihodnosti (nekateri so danes že samorogi). Ali vaše raziskave. Razvijte svoj Uni-Sense. Vozite se v sončni zahod.

Morda vas bo zanimalo tudi branje:

Vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/