Kot da leto 2020 ni prineslo dovolj trenutkov za grizenje nohtov, se obeta, da bo leto 2021 precej zanimivo za kriptovalute. S ceno Bitcoina (BTC), ki se giblje okoli meje 35,000 $, se skeptiki in poznavalci zgrinjajo na ulice družbenih medijev, da bi proslavili dolgo pričakovani propad decentraliziranega gospodarstva. Seveda so čisto prikladno pozabili, da je cena Bitcoina od leta 533 zrasla za XNUMX % tretja polovica se je zgodila maja 2020.
Glede na število ljudi, ki trdijo, da je kripto balon počil – vključno z nekdanji ameriški predsednik Donald Trump — skoraj težko si je zapomniti, da se je cena Bitcoina gibala med 9,000 in 10,000 $ pred komaj 12 meseci.
Od prepolovitve so se decentralizirane finance (DeFi) dejansko izkazale kot najbolj obetaven sektor gospodarstva kriptovalut, kar spodbuja sprejetje kripto prostora. Hiter pogled na statistiko rasti jasno kaže, koliko zagona je DeFi ustvaril v zadnjem letu. Junija 2020 je bila skupna zaklenjena vrednost (TVL) v DeFi približno 1.05 milijarde USD. Danes, DeFi se ponaša več kot 104 milijard dolarjev zaklenjenih protokolov.
Čeprav naj bi DeFi vodil kriptoprostor v mainstream, je bil DeFi v zadnjih dveh letih izzvan do svojega jedra. Medtem ko nekateri opazovalci morda kažejo na ovire marca 2020 in maja 2021 ostaja dejstvo, da je DeFi precej odporen in je pripravljen na nadaljnjo rast.
Mirno v nevihti
Kljub divji rasti DeFi je prostor v zadnjih dveh letih doživel dva pomembna testa izjemnih situacij: marca 2020 in maja 2021. Jasno je, da sta ta primera izpodbijala prostor DeFi na načine, kot prej ni bil izpodbijan. Širjenje globalna pandemija COVID-19 in Elon Musk-izzvan panične razprodaje, skupaj z zatiranje kitajskih rudarjev bitcoinov, ki je kulminiral v off 1 bilijona dolarjev na celotnem kripto trgu.
Če je račun Twitterja Muska delno odgovoren za priklic nevihte, je DeFi v nevihti poskrbel za pomirjujočo prisotnost.
Po močni panični prodaji, ki jo je sprožil Musk, se je zgodilo veliko bolj zgovorno in impresivno: nič. Protokoli DeFi so še naprej delovali natančno tako, kot je bilo načrtovano: brez zrušitev, brez napak. Dejansko bi sektor DeFi narasel in presegel vrednost 100 milijard dolarjev - svoj stresni test opravil z izjemnimi barvami.
Ta podvig je še posebej impresiven, če ga primerjamo s testom izjemnih situacij, opravljenim marca 2020. Skupna kapitalizacija sektorja DeFi je močno padla – padla je pod 1 milijardo dolarjev. Še huje, norost je dosegla vrhunec kriza znotraj likvidacijskega sistema MakerDAO, kjer je protokol postal premalo kapitaliziran, in približno 8 milijonov dolarjev vreden eter (ETH) je bil licitiran in kupljen brezplačno v 40-minutnem časovnem obdobju.
Tako kot ves preostali prostor DeFi je tudi MakerDAO preživel. Čeprav je bilo za preživetje treba dražiti avtohtone žetone MKR za zapolnitev slabega dolga, je lahko prebrodil tudi nevihto marca 2020 na "črni četrtek".
Samo 12 mesecev pozneje bi DeFi ponovno nosil plašč za pospešitev kripto prostora. Celo slavni glavni vlagatelj Mark Cuban bi nadaljeval trdijo da se je z DeFi »uporabnost kriptovalute spremenila. Zdaj lahko počnete toliko stvari. Če imam svoj Bitcoin, ne glede na to, ali se njegova vrednost dvigne ali zniža, lahko vzamem odstotek tega in si sposodim in posojam ter služim dohodek in sem svoj osebni bankir.”
Zmogljivosti CEX in DEX
Vpliv obeh omenjenih kriz se je močno razlikoval tudi pri centraliziranih in decentraliziranih borzah (DEX). Medtem ko so DEX-i razmeroma učinkovito krmarili po situacijah, so njihovi centralizirani kolegi doživljali izpad in velik likvidacijski kaos.
Kriza maja 2021 je bila za centralizirane borze izjemno težka, saj je bilo v enem dnevu likvidiranih več kot 7 milijard dolarjev terminskih pozicij, kar je bila druga najvišja enodnevna likvidacija doslej. Poleg tega so uporabniki CEX imeli težave s funkcionalnostjo, vključno s preprečevanjem dodajanja zavarovanj, zapiranjem posojil ali sklepanjem poslov.
Povezano: Decentralizacija in centralizacija: Kam leži prihodnost? Strokovnjaki odgovarjajo
Po drugi strani pa se decentralizirane borze niso mogle le izogniti izpadom ali izpadom, ampak tudi DEX-ji izkušen obseg trgovine brez primere, glede na Dune Analytics. Vendar to ne pomeni, da na poti ni bilo kolcanja. Rekordnih 700 milijonov dolarjev je bilo likvidiranih v protokolih DeFi v dvodnevnem obdobju, uporabniki pa so trpeli zaradi izjemno visokih cen goriva. Vendar so protokoli delovali, kot je bilo načrtovano, in uporabnikom na nobeni točki niso predstavljali težav s sestavljanjem.
Že samo to je poudarilo robustnost sistema DeFi v primerjavi s centraliziranimi platformami.
DeFi je nov varni sklad sredstev za uporabnike
Morda je najpomembnejši dejavnik odpornosti DeFi zmožnost kripto trgovcev, da ustvarijo znatne donose na žetone, ne glede na nestanovitnost trga. Protokoli DeFi so v zadnjem letu postali vse bolj priljubljeni, saj trgovce nagrajujejo z donosom za njihovo zavarovanje s premoženjem in njihovo kmetovanje. Širše, yield farming trgovcem pomaga ustvariti največje donose na svojih kripto sredstvih z izposojo, posojanjem in vlaganjem prek različnih protokolov DeFi. Tehnika trgovanja je precej podobna izplačilu dividend v tradicionalnem bančnem sistemu, kjer jim donos, izplačan trgovcem, pomaga ustvariti sestavljene donose.
Ta metoda je pripomogla k temu, da je DeFi pomagala prenašati nevihte v letih 2020 in 2021, saj so trgovci še naprej delovali v okviru protokolov DeFi, da bi zaslužili letni odstotek donosa ali APY, obenem pa se izognili turbulencam na trgu.
Volatilnost, ki smo ji bili priča v zadnjih 18 mesecih, večinoma ni mogla odvrniti trgovcev od vlaganja v DeFi. Pravzaprav statistika trdi nasprotno. Medtem ko so nekateri špekulanti brisali prah s svojih snežnih plaščev v pripravah na kripto zimo, so protokoli DeFi izkušen mesečni rekordno visoki prihodki – TLV v protokolih DeFi je dvignjen na skoraj 8 milijard USD.
Obsežni gospodarski stresni testi v letih 2020 in 2021 so lahko razbili prejšnje ponovitve decentraliziranega gospodarstva. Ta razvita, dozorela različica kriptosfere pa je bila veliko bolj pripravljena na vremenske razmere. Prav tako vplivnemu Loganu Paulu, ki je sklenil kvadrat proti lahkemu prvaku Floydu Mayweatherju, preprosto preživeti je velika zmaga. In podobno kot Paul se je tudi prostor DeFi posloval veliko bolje, kot je večina predvidevala.
Ne samo, da so protokoli DeFi preživeli, uspevali so. Nestanovitnost na prostem trgu ne sme biti prednost prejšnjih dveh let. Bolj zgovorno je, da je DeFi opravil te teste - teste, s katerimi so se spopadali centralizirani protokoli.
Samo odpornost DeFi-ja govori o njegovem potencialu in ohranjanju.
Ta članek ne vsebuje investicijskih nasvetov ali priporočil. Vsaka investicijska in trgovinska poteza vključuje tveganje, bralci pa bi morali pri odločanju opraviti lastne raziskave.
Tu izražena stališča, misli in mnenja so avtorja sama in ne odražajo nujno in ne predstavljajo stališč in mnenj Cointelegrafa.
Doug Leonard je izvršni direktor Hifi, posojilnega protokola s fiksno obrestno mero, zgrajenega na blokovni verigi Ethereum. Doug je diplomiral iz informacijskih sistemov na univerzi Brigham Young in magistriral iz informacijskih sistemov za upravljanje na univerzi Brigham Young. Preden je bil Doug imenovan za izvršnega direktorja Hifi Finance, je eno leto preživel kot višji arhitekt programske opreme pri Mainframeu.
- 000
- 2020
- Račun
- Sprejetje
- nasveti
- analitika
- letni odstotek donosa
- okoli
- članek
- sredstvo
- Sredstva
- Dražba
- Bančništvo
- Billion
- Bitcoin
- blockchain
- Zadolževanje
- ceo
- spremenite
- Cointelegraph
- Covid-19
- kriza
- kripto
- Kripto tržnica
- kripto trgovcev
- cryptocurrency
- dan
- Dolg
- Decentralizirano
- Decentralizirane finance
- Defi
- Dex
- DID
- odmore
- Dune
- Gospodarska
- Gospodarstvo
- Eter
- ethereum
- Izmenjave
- Strokovnjaki
- kmetovanje
- financiranje
- brezplačno
- Sklad
- Prihodnost
- Terminske pogodbe
- GAS
- Grow
- Rast
- Razpolovitev
- tukaj
- visoka
- Poudarjeno
- Kako
- HTTPS
- velika
- vpliv
- Vključno
- prihodki
- Povečajte
- vplivati
- Podatki
- vlaganjem
- naložbe
- Investitor
- Vprašanja
- IT
- vodi
- posojanje
- Likvidacija
- likvidacije
- Posojila
- Mainstream
- MakerDao
- Izdelava
- upravljanje
- marec
- march 2020
- znamka
- Mark Cuban
- Tržna
- mediji
- milijonov
- MKR
- Momentum
- mesecev
- premikanje
- Komentarji
- Ostalo
- Panic
- Plačila
- ljudje
- Platforme
- Popular
- moč
- predstaviti
- Predsednik
- Preprečevanje
- Cena
- bralci
- Raziskave
- REST
- vrne
- Tveganje
- nastavite
- sneg
- So
- socialna
- družbeni mediji
- Software
- Vesolje
- namaz
- Staking
- Statistika
- Storm
- stres
- sistem
- sistemi
- Test
- testi
- čas
- Boni
- trgovini
- trgovci
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- tradicionalno bančništvo
- nas
- univerza
- Uporabniki
- vrednost
- Volatilnost
- Obseg
- Kaj je
- v
- vredno
- leto
- let
- donos