Nekatere naše objave imajo lahko tudi partnerske povezave, vključno s to. To pomeni, da če opravite nakup, lahko dobim provizijo (brez dodatnih stroškov za vas). Če želite izvedeti več o tem, preberite naše Stran z razkritjem
Decentralizirane borze (DEX) letos še naprej preganjajo centralizirane borze (CEX), saj absorbirajo večji del njihove likvidnosti.
Avgusta je vodilni DEX Uniswap uspel premagati Coinbase Pro v dnevnem obsegu trgovanja s precejšnjo razliko. Trenutno so podatki iz Quinceko kaže, da Uniswap gosti 389 $ dnevnega obsega trgovanja, medtem ko CoinbasePro ima samo 303 milijone dolarjev.
Kot posledica porasta decentralizirane finance (DeFi) se je več trgovcev in vlagateljev preselilo na DEX.
Ker večine projektov v sektorju DeFi v vrednosti 10 milijard dolarjev ni mogoče najti na CEX-ih, je večina likvidnosti odšla in se prenesla na mesta, kot je Odklopite.
Očitno to ustvarja velik problem za 'staro gardo'. Z nižjo stopnjo likvidnosti je manjša tudi aktivnost trgovanja.
Zato bo manj ljudi zanimalo trgovanje na platformi.
Poleg tega bo CEX-om preprečil nadaljnji razvoj svoje izmenjave, podporo novim žetonom in uvedbo številnih drugih novih funkcij.
Težko je ne razmišljati o tem, ali centralizirane izmenjave sploh imeti prihodnost in če decentralizirane platforme bo postala prevladujoča sila. Torej, ali imajo CEX odgovor?
Ali so CEX uvedli kakšno novo kul funkcijo za povrnitev likvidnosti?
Večina izkušenih trgovcev že pozna vse prednosti in slabosti obeh vrst menjav. Vedo pa tudi, da prednosti CEX ne nadomestijo pomanjkanja likvidnosti.
Kot smo že omenili, so decentralizirane borze vzele pomemben del likvidnosti CEX-om. Na koncu se trgovci vseh velikosti pri trgovanju močno zanašajo na likvidnost borze. Vprašanje je, kako CEX nameravajo izboljšati situacijo?
Centralizirane borze se nameravajo boriti proti tej težavi z uvedbo negativnih provizij. Da bi to bolje razumeli, si moramo ogledati, kako delujejo trgovalne provizije proizvajalca in prevzemnika.
Za vsako trgovanje bo borza tako ustvarjalcem kot prevzemnikom zaračunala določen odstotek provizije.
Ustvarjalci, znani kot vzdrževalci trga, predstavljajo uporabnika, ki sklene posel v knjigi naročil. Imenujejo se vzdrževalci trga, ker zagotavljajo likvidnost knjigi naročil borze in celotnemu trgu.
Jemalec, znani kot prevzemniki trga, predstavljajo uporabnika, ki izpolni trgovino, ki že obstaja v knjigi naročil. rezultat? Odvzamejo likvidnost s trga.
V bistvu ustvarjalci in prevzemniki predstavljajo različni plati istega kovanca. Medtem ko ena borzi zagotavlja likvidnost, jo druga odvzema.
Zdaj postane jasno, da morajo borze za izboljšanje likvidnosti motivirati proizvajalce, da zagotovijo več likvidnosti. Kako jim to uspe? Ponujajo nižje provizije ali še bolje, negativne provizije.
Reševanje likvidnostnega problema z negativnimi nadomestili
Za boj proti pretoku likvidnosti proti decentraliziranim borzam so CEX uvedli negativne provizije. Z negativnimi provizijami bodo CEX ponudnikom likvidnosti plačevali sodelovanje na njihovi platformi.
Tradicionalno so morali tako izdelovalci kot prevzemniki plačati pristojbine za ustvarjanje ali izpolnjevanje naročil. Danes bodo borze proizvajalce spodbudile tako, da jim bodo zagotovile tako imenovane negativne provizije.
Kot primer, kako to deluje v resničnem svetu, bomo uporabili Coinuma. Coinuma je nov CEX s sedežem v Evropi, katerega cilj je predvsem ustvariti močno skupnost kripto trgovcev za špansko govoreče države.
Ob prihodu v čas, ko je bil sektor DeFi v središču trgovanja, je borza hitro ugotovila, da bo morala uporabnike spodbuditi k zagotavljanju likvidnosti na njihovi platformi. Da bi to naredili, so uvedli obratne pristojbine.
Da bi pritegnili likvidnost, Coinuma zaračuna prevzemnikom 0.3-odstotno nadomestilo za vsako naročilo, medtem ko izdelovalce nagrajuje z 0.1-odstotnim nadomestilom. Da bi bolje razložili finančno spodbudo, lahko izračunamo, koliko bi ustvarjalci prejeli in koliko bi jemalci plačali v pogodbi BTC/USDT.
Recimo, da Maker ustvari omejeno naročilo 10 BTC, prevzemnik pa tržno naročilo 10 BTC. Če je izvršilna cena teh naročil 10000 USDT na BTC, lahko sklepamo o naslednjih provizijah:
Pristojbina za prevzeme: 10 x 10000 x 0.3 % = 300 USDT
Strošek proizvajalca: 10 x 10000 * -0.1 % = -100 USDT
Ko je naročilo izvršeno, bo prevzemnik plačal 300 USDT, izdelovalec pa prejel 100 USDT. Zato lahko izdelovalci vsak dan prejmejo 100 USD za preprosto zagotavljanje likvidnosti borzi.
To je mogoče primerjati z načinom, kako DEX nagrajujejo ponudnike likvidnosti (LP), tako da jim zagotavljajo likvidnost. Če CEX ponujajo enak koncept za obstoječe stranke, lahko povrnejo likvidnost, ki so jo DEX pridobili med razcvetom DeFi leta 2020.
Kaj manjka DEX-om
Medtem ko so DEX iskani zaradi močnih temeljev, anonimnosti, varnosti in decentralizacije, se je večina vlagateljev odločila za DEX samo iz enega razloga.
Našteli so več novih špekulativnih projektov DeFi.
Resničnost je taka, da razen nenehnega navdušenja nad DeFi DEX dolgoročno niso sposobni preživeti. Zakaj? Manjka jim večina trgovalnih orodij in zmogljivosti, ki jih ponujajo centralizirane borze.
Tukaj je nekaj najpomembnejših funkcij, ki jih ni mogoče najti na DEX-ih:
Omejena orodja za trgovanje
Na DEX-ih se trgovanje izvaja s postopkom zamenjave žetonov. Zaradi tega je trgovanje zelo omejeno, saj uporabniki nimajo dostopa do naprednih orodij za trgovanje. Ni možnosti trgovanja z maržo ali zaustavitve izgube.
Napredni trgovci ne morejo uporabljati niti botov za trgovalne algoritme.
Drug omejevalni dejavnik je pomanjkanje centralizirane knjige naročil, ki bi omogočala hitrejše trgovanje.
Zamenjava žetonov lahko včasih traja le nekaj minut, ko pa se omrežje Ethereum sooča z veliko aktivnostjo, traja več ur, da se ena transakcija izvede.
Zaradi tega je pravo trgovanje praktično neučinkovito.
Pravzaprav strokovnjaki vidijo DEX le kot način za špekulante, da vlagajo v nove projekte, brez kakršne koli možnosti dejanskega trgovanja.
Še več, če imajo trgovci DEX dovolj sreče, da naletijo na hitro transakcijo, se bodo še vedno ukvarjali z visokimi provizijami. V zadnjih nekaj mesecih so morali trgovci na platformah, kot je Uniswap, plačati do 40 USD za eno transakcijo.
Zato visoke provizije nikomur onemogočajo aktivno trgovanje, ne da bi za provizije porabili bogastvo. Takšno okolje je bolj primerno za kite in druge posameznike z velikimi portfelji.
Tveganje izgube dostopa do sredstev
DEX-je večinoma hvalijo zaradi svoje decentralizirane zasnove. Z decentralizirano platformo imajo uporabniki popoln nadzor nad svojimi sredstvi. Sredstva niso shranjena na sami borzi, temveč v denarnicah uporabnikov.
Sliši se odlično, kajne? Čeprav se popoln nadzor nad denarjem morda sliši dobro, še vedno obstaja nekaj tveganj.
Večina uporabnikov se ne zaveda, da je relativno enostavno izgubiti dostop do vseh svojih sredstev. In če se zgodi, jih dobesedno ni mogoče obnoviti.
Uporabniki, ki so izgubili podatke za prijavo ali poslali sredstva na napačne naslove, bodo za vedno izgubili svoja sredstva, če trgujejo na DEX-ih. Ker platforma nima nadzora nad vašo denarnico, vam ne more vrniti sredstev.
Na CEX-ih je vse, kar morate storiti, da izterjate svoj denar, kontaktirati tehnično podporo. Na večini borz bo vložitev zahteve in rešitev vaše težave trajala le nekaj minut.
Če se zmotite in pošljete nekaj tisoč dolarjev na napačen naslov denarnice sredstva, vam bo borza vedno poskušala pomagati.
Poleg tega je enostavno obnoviti dostop do vašega računa, tudi če ste izgubili vse podatke za prijavo. Če potrdite svojo identiteto in borzi pokažete, da ste pravi lastnik denarnice, jo boste lahko pridobili.
Po drugi strani pa je to nemogoče narediti na DEX. Če ste pozabili podatke za prijavo ali semenske fraze, ste najverjetneje obsojeni na propad.
Pozdravljeni in dobrodošli v Go Cryptowise.
Moje ime je Per Englund in sem dolgoletni oboževalec ter vlagatelj in trgovec z bitcoini in drugimi kriptovalutami. Pozornost Bitcoina sem pritegnil kot mnogi drugi pred nekaj leti, vendar sem se prvič zares začel ukvarjati s kriptovalutami in tehnologijo veriženja blokov okoli leta 2016/2017.
Od takrat sem v celoti trgoval, kupoval, raziskoval in spoznal ta novi nastajajoči prostor. Ko ne proizvajam kripto vsebin, ustvarjam in oblikujem nove izdelke in podjetja. In želim združiti svoje poslovne izkušnje s svojo strastjo, da ustvarim smiselno vsebino za vse naše bralce.
In to vizijo prenašam v svoje pisanje in v delovanje Go CryptoWise.
Poveži se z mano naprej LinkedIn. Vprašaj me karkoli tukaj.
Stopite v stik z mano, če želite izvedeti več o Go CryptoWise in o tem, kar nas zanima.
Vir: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- dostop
- Račun
- Affiliate Program
- algoritem
- vsi
- anonimnost
- okoli
- Sredstva
- Billion
- Bitcoin
- blockchain
- Blokchain tehnologija
- boom
- bote
- BTC
- poslovni
- podjetja
- ki
- ujete
- naboj
- Stroški
- Coin
- coinbase
- CoinbasePro
- CoinGecko
- Komisija
- skupnost
- naprej
- Naročilo
- države
- par
- kripto
- kripto trgovcev
- kripto trgovanje
- cryptocurrencies
- Trenutna
- Stranke, ki so
- datum
- dan
- ponudba
- decentralizacija
- Decentralizirano
- Defi
- Oblikovanje
- Dex
- dolarjev
- E-naslov
- okolje
- ethereum
- omrežje ethereum
- Evropa
- Izmenjava
- Izmenjave
- Strokovnjaki
- obrazi
- Feature
- Lastnosti
- pristojbine
- finančna
- prva
- Pretok
- polno
- Osnove
- Skladi
- Prihodnost
- dobro
- veliko
- tukaj
- visoka
- Kako
- HTTPS
- velika
- identiteta
- slika
- Vključno
- Podatki
- Investitor
- Vlagatelji
- IT
- vodi
- Limited
- likvidnostno
- velika
- avtomat
- trgovanje z maržami
- Tržna
- Meta
- milijonov
- Denar
- mesecev
- mreža
- Nove funkcije
- novi izdelki
- ponudba
- možnosti
- Da
- naročila
- Ostalo
- Lastnik
- Plačajte
- ljudje
- platforma
- Platforme
- Prispevkov
- Cena
- za
- Izdelki
- projekti
- Cene
- bralci
- Reality
- Obnovi
- Varnost
- seme
- So
- SOLVE
- Vesolje
- Poraba
- Spotlight
- podpora
- tehnični
- Tehnologija
- čas
- žeton
- Boni
- na dotik
- trgovini
- trgovci
- Trgovanje
- transakcija
- Odklopite
- USDT
- Uporabniki
- Vizija
- Obseg
- denarnica
- Denarnice
- WHO
- v
- delo
- deluje
- svet
- pisanje
- X
- leto
- let