Sledenje zgodbi o Bitcoinu v Salvadorju, od Bitcoin Beacha do tekočih izzivov pri vzpostavljanju sprejemanja pod vodstvom vlade.
Ta članek se je prvotno pojavil v Revije Bitcoin Tiskana izdaja Salvadorja. Celotno izdajo lahko kupite tukaj.
"Ste pripravljeni na to?" Jack Mallers sprašuje na tisoče navdušencev nad bitcoini, ki se gnetejo v glavni dvorani dogodka Bitcoin 2021. 27-letni izvršni direktor družbe Strike koraka sem in tja po odru z bahatostjo hip hop umetnika, medtem ko sprejema vzklike množice.
»Retorično vprašanje, ni možnosti. Ni možnosti, obljubim vam,« nadaljuje Mallers. Je eden zadnjih govorcev na konferenci v Miamiju, a ve, kako oživiti energijo v prostoru. "En majhen korak za Bitcoin, en velikanski korak za človeštvo, obljubim."
Mallers s svojim značilnim puloverjem s kapuco in bejzbolsko kapo pojasnjuje, da se je pravkar vrnil iz Salvadorja – srednjeameriške države, ki je morda najbolj znana po visoki stopnji kriminala in skorumpiranih uradnikih – v okviru novega pilotnega programa za Strike. Osupljivih 20 % bruto domačega proizvoda (BDP) Salvadorja sestavlja denar, ki ga družina in prijatelji pošljejo domov iz držav, kot so Združene države, zaradi česar je država potencialno ploden trg za nakazila namesto bitcoinov.
Toda medtem ko je bil Mallers v Salvadorju, je na koncu naredil veliko več kot le delo na pilotnem programu Strike. V svojem govoru mladi izvršni direktor razkrije, da je na koncu sodeloval s takrat 39-letnim predsednikom Nayibom Bukelejem in njegovo upravo, da bi začeli enega najbolj ambicioznih eksperimentov v zgodovini Bitcoina.
Mallersov govor, bi gledalci kmalu izvedeli, služi kot uvod v video sporočilo samega predsednika. V kratkem posnetku Bukele napoveduje, da bo predlagal predlog zakona, s katerim bi bitcoin postal zakonito plačilno sredstvo v Salvadorju.
Poskočijo s sedežev, ko izvejo novico, aplavz in vzkliki množice preglasijo Bukelejeve zadnje stavke v videu. Ko Mallers na odru izbruhne v jok, vsi v sobi priznajo, da se zgodovina piše prav takrat in tam, na konferenci Bitcoin.
Mallers je imel prav. Na tisoče navdušencev nad bitcoini ni bilo pripravljenih na to, kar je nameraval napovedati. A kot se je kmalu izkazalo, tudi Salvador kot celota ni bil.
Sprejem
Objava na Bitcoin 2021 je bila neverjetno presenečenje za vse Bitcoin navdušence v sobi in po vsem svetu. A enako veliko presenečenje je bilo za državljane Salvadorja. Njihov predsednik je pravkar obljubil, da bo za svojo državo razglasil drugo zakonito plačilno sredstvo, ki bo dodano njihovi obstoječi nacionalni valuti, ameriškemu dolarju. Poleg tega je bila to valuta, o kateri je večina vedela zelo malo. O uvedbi bitcoina kot zakonitega plačilnega sredstva v Salvadorju nikoli niso resno razpravljali.
V začetku istega leta je Bukelejeva politična stranka Nuevas Ideas (»nove ideje«) dobila super večino v parlamentu. Priljubljeni predsednik je to že uporabil za razpustitev vrhovnega sodišča El Salvadorja, potem ko je bil njegov daljnosežni odziv na pandemijo razglašen za neustavnega, pri čemer je sedeče sodnike zamenjal za druge, ki bi sledili njegovim ponudbam. Še pred tem je v parlamentarno poslopje poslal vojsko, kar lahko označimo le kot ustrahovalno akcijo.
Glede na Bukelejevo nepripravljenost, da sprejme ne kot odgovor, ni bilo presenečenje, da je njegov predlog za Bitcoin sprejel nacionalni parlament le nekaj dni po njegovi objavi Bitcoin 2021. Člani njegove lastne stranke prav gotovo ne bodo glasovali proti novemu zakonu – kot se je nekaterim zdel radikalen.
Medtem ko se je predlog zakona prebijal skozi salvadorski parlament, se je Bukele pridružil angleško govorečemu prenosu v živo na Twitterju, da bi razpravljal o tem, kako bi lahko digitalna valuta pomagala njegovi državi. V njem bi, navidezno sproti, prišel do dodatnih zamisli, kot je uporaba geotermalne energije iz vulkanov v državi za rudarjenje bitcoinov.
Toda če je bil Bukele do takrat uspešen pri doseganju širše javnosti neposredno prek družbenih medijev (novinarji v državi so bili običajno kritični do njegove politike), so se številni Salvadorci zdaj začeli počutiti, kot da jih je njihov predsednik izdal. Zlasti revnejši segmenti prebivalstva so bili zaskrbljeni, da Bukelejev objem bitcoina pomeni odmik od njih in proti bolj mednarodni in bogati skupnosti tehnoloških podjetnikov in vlagateljev.
Glede na raziskavo ankete Disruptiva v sodelovanju z univerzo Francisco Gavidia v San Salvadorju, ki je bila izvedena nekaj tednov po objavi Bitcoina 2021, je več kot polovica prebivalcev Salvadorja (54 %) odločno zavračala novi zakon, medtem ko jih je imelo nadaljnjih 24 % splošno negativno oceno. pogled na to. Manj kot petina (19 %) je pozdravila zakon o bitcoinih. Preostali 3 % so bili neopredeljeni. Uvedba bitcoina kot zakonitega plačilnega sredstva je bilo najbolj nepriljubljeno dejanje Bukelejevega predsedovanja doslej.
Del tega je morda posledica splošnega negativnega poročanja o Bitcoinu v salvadorskih medijih. To seveda ni edinstveno za Salvador; Zdi se, da se glavni mediji po vsem svetu nagibajo k osredotočanju na negativne strani Bitcoina (ne glede na to, ali so resnične ali navidezne). Poleg štirih jezdecev infokalipse – teroristov, preprodajalcev mamil, pedofilov in organiziranega kriminala – je poraba energije Bitcoina postala aktualna tema, njegova razširljivost je pogosto opisana kot slepa ulica, tu in tam pa se še vedno pojavi kakšen komentar, ki namiguje da je Bitcoin Ponzijeva ali piramidna shema.
Toda del pomislekov je bil bolj utemeljen. Imeli so vse opravka z izvajanjem in uvedbo novega zakona, ki se je pojavil, je prihajal tako hitro, kot si ga je bilo mogoče zamisliti.
El Zonte
Zgodba o bitcoinih v Salvadorju se je začela leta prej, v El Zonteju, majhnem obalnem mestu z vulkansko črnimi plažami, makadamskimi cestami in prijaznimi potepuškimi psi. Zaradi tople morske vode in nenehnih valov je postala privlačna destinacija za mednarodne deskarje.
Mike Peterson je bil eden izmed njih. Pred skoraj dvema desetletjema je takrat 29-letni operater stojnic s hrano iz San Diega obiskal El Zonte na deskarskem izletu. Toda tam, kjer se je večina ameriških obiskovalcev vrnila domov po počitnicah, da bi načrtovali naslednje potovanje na plaže Havajev ali Kostarike, se je Peterson zaljubil v majhno obalno mesto in se vračal, da bi tam preživel vse večje dele leta, dokler se ni preselil v El Zonte delno za stalno leta 2013. (Peterson se še vedno občasno vrača v ZDA, da vodi svoje podjetje, zlasti v poletni festivalski sezoni.)
Peterson je kot rezident postal bolj vložen v prihodnost El Zonteja in v lokalno skupnost. Izvedel je, da je veliko otrok v Salvadorju odraščalo brez očeta, saj so se odrasli moški pogosto pridružili kateri od tolp v državi, končali v zaporu ali pa povsem odšli v iskanju boljšega življenja v ZDA. Ko so njihovi sinovi dosegli določeno starost, so pogosto storili enako.
Peterson je na koncu srečal lokalnega deskarja Jorgeja Valenzuelo, ki je imel vizijo, kako prekiniti ta krog. Skupaj z Valenzuelinima prijateljema Romanom »Chimbero« Martinezom in Hirvinom Palmo so začeli sestavljati programe, kot je »Surf para todos«, kjer so El Zontejevi mladi lahko dobili lekcije deskanja in postali del skupnosti, ki bi jim dala občutek namena. Projekti so bili osredotočeni na majhno stavbo v vasi, ki jo je Valenzuela kupila in so jo poimenovali »Hiša upanja«.
Peterson, Valenzuela, Chimbera in Palma so nekaj časa vodili svoje osnovne pobude z občasnimi majhnimi donacijami. Niso imeli veliko sredstev, vendar so to nadomestili s svojo strastjo in časom.
Nato je Petersona kontaktiral predstavnik bogatega vlagatelja v bitcoin.
Bitcoin plaža
Vlagatelj – ki je do danes ostal anonimen – je želel del svojega novoodkritega bogastva v bitcoinih preusmeriti v neprofitne organizacije. Toda, kar je pomembno, ni želel le, da bi te neprofitne organizacije preprosto unovčile kovance za fiksno valuto. Želel je, da se bitcoin dejansko uporabi. Za večino neprofitnih organizacij, na katere se je obrnil, je to zvenelo kot prevelika težava.
Ampak ne za Petersona. Čeprav ni bil aktivno vključen v mednarodno skupnost bitcoinov – ni bil na Twitterju ali Redditu ali pogost obiskovalec konferenc o bitcoinih – je bil Peterson, ki ga je navdihnila Ayn Rand, libertarec prostega trga, kar ga je zanimalo za digitalno valuto. Če se druge neprofitne organizacije niso želele ukvarjati z nestanovitnostjo bitcoina, je za Petersona ideja zvenela kot uresničitev sanj.
Peterson in ekipa so izdelali načrt, ki podrobno opisuje, kako bodo uporabili elektronsko gotovino peer-to-peer za zagon lokalnega bitcoin gospodarstva, sestavljenega iz dveh glavnih krakov. Prvič, bitcoin bi se uporabljal za plačilo lokalne mladine za naloge, ki bi koristile skupnosti: čistili bi reko, popravljali ceste ali služili kot reševalci. In drugič, Peterson in njegova ekipa bi prepričala lastnike trgovin in restavracij v mestu, da sprejmejo digitalno valuto.
Anonimnemu vlagatelju je bila ideja prodana in poleti 2019 je pobuda okoli Hope House prejela precejšnjo količino bitcoinov. (Natančen znesek ni bil javno objavljen.) Ko se je projekt Bitcoin začel, so El Zonte poimenovali "Bitcoin Beach." Dolgoročno je Peterson upal, da bo mesto deskarja privabilo »bitcoin turiste«, da pridejo in zapravijo svoje kovance, tako da projekt Bitcoin ne bo toliko odvisen od doniranega denarja.
Projekt je bil uspešen, čeprav na začetku tudi zelo majhen. Valenzuelina lastna mama je sodelovala s svojo obcestno restavracijo »Mama Rosa«, kjer je prodajala pupuse (nacionalna jed Salvadorja) in druge obroke za bitcoin. Lokalni frizer se je prav tako strinjal, da sprejme digitalno valuto, prav tako peščica majhnih trgovin in restavracij v mestu. Vendar še ni bilo zelo razširjeno.
Rast
Ko je izbruhnila pandemija COVID-19, je projekt Bitcoin Beach zasukal svoj cilj. Ker se je turizem v mestu počasi umirjal, je mnogim ljudem v El Zonteju dohodek padel na nevzdržno raven. Da bi jim pomagali, je projekt Hiša upanja uvedel nekakšno shemo osnovnega dohodka: vsako gospodinjstvo je bilo podarjeno v bitcoinih v vrednosti 30 dolarjev na mesec, brez kakršnih koli pogojev.
To pa je ponudilo veliko močnejšo spodbudo za več lokalnih trgovin in restavracij, da dodajo bitcoin kot možnost plačila: pogosto je bila to edina valuta, ki so jo ljudje imeli na voljo za porabo, zato so trgovci, ki niso sprejeli kriptovalute, izgubljali stranke. V razponu enega leta se je veliko več lokalnih ustanov v El Zonteju odločilo sprejeti plačila z bitcoini.
Ko so se vse bolj navajali na uporabo bitcoina, so tudi domačini vedno bolj začeli ceniti prednosti valute. Številni niso imeli bančnega računa, tako da so lahko prvič prek svojih telefonov opravljali elektronska plačila in medsebojno transakcijo na velike razdalje. Poleg tega so nekateri začeli dajati na stran nekaj satošijev (sat) za prihranke: Peterson in njegovi kolegi vodje projekta so bili priča, kako so ljudje v mestu sprejeli bolj dolgoročen pogled, ko je šlo za njihove (skromne) finance.
Projekt se je začel zanimati tudi iz tujine. Na Petersonovo povabilo je mesto obiskal voditelj podcasta »What Bitcoin Did« Peter McCormack in tako pomagal razširiti glas o pobudi. Soustanovitelj podjetja Galoy Nicolas Burtey je začel razvijati aplikacijo Bitcoin Beach, ki domačinom olajša uporabo bitcoina prek Lightninga in zunaj verige. Ko je razvijalec aplikacije Cash App Miles Suter obiskal El Zonte, je celo pomagal vzpostaviti sponzorstvo v bitcoinih za nacionalno deskarsko ekipo.
In seveda je Mallers prišel tudi do El Zonteja. Z njegovo pomočjo je veliko trgovcev dodalo Strike v svoj komplet orodij za bitcoine, kar jim je dalo možnost preproste pretvorbe prejetih bitcoinov v stanje v dolarjih, obenem pa odprlo nov koridor za mednarodna nakazila.
Še več, Strike je hitro pridobil popularnost tudi v drugih delih države. Kmalu je bila to ena izmed najbolj prenašanih aplikacij v celem Salvadorju, kar je nato služilo kot navdih za administracijo Bukele, da poskusi ponoviti model Bitcoin Beach v večjem obsegu.
Toda pristop vlade bi bil nekoliko drugačen.
Člen 7
V El Zonteju je bil projekt Bitcoin Beach zagnan z bitcoinom anonimnega donatorja. Prostovoljno delo iz Petersona, Valenzuele, Chimbere in Palme je pomagalo ustvariti zanimanje med lokalno mladino in trgovci, ki so se z veseljem odločili sprejeti digitalno valuto za plačilo. Ekonomske spodbude so naredile ostalo.
Toda pri izvozu uspeha Bitcoin Beacha v preostalo državo se je uprava Bukele odločila za alternativni pristop. Da bi bitcoin uspel v Salvadorju, so se odločili, da bo sprejemanje bitcoina obvezno.
Kot je opisano v členu 7 zakona o bitcoinih:
"Vsak gospodarski agent mora sprejeti bitcoin kot plačilo, če mu ga ponudi kdo pridobi blago ali storitev."
Ko je denar zakonito plačilno sredstvo, to običajno pomeni, da je po zakonu valuta, ki se lahko uporablja za poravnavo dolgov. Vendar to ne pomeni, da morajo redni trgovci sploh sprejeti plačilo v tej valuti. (Primer: v večini zveznih držav ZDA je mogoče odpreti trgovino, ki sprejema le bitcoin, čeprav je ameriški dolar zakonito plačilno sredstvo.)
Poleg tega, da je bitcoin postal zakonito plačilno sredstvo, je Bukelejev zakon o bitcoinu bitcoin naredil kot obvezno ponudbo. Medtem ko je veliko bitcoinerjev slavilo Bukelejevo potezo, so drugi ta obvezni vidik zavrnili, saj verjamejo, da bi morali ljudje svobodno izbrati, kateri denar bodo uporabili. Ponavadi so naklonjeni odpravi zakonov o zakonitem plačilnem sredstvu, ker takšni zakoni izkrivljajo konkurenčno polje v korist nekaterih valut. Zakoni o obveznih razpisih še bolj izkrivljajo konkurenčna polja.
Seveda obstajajo določbe v zakonu, ki ponujajo izhod iz obveznih učinkov 7. člena. 12. člen zakona ponuja izjemo za Salvadorce, ki »zaradi očitnega in razvpitega dejstva« nimajo dostopa do tehnologij, ki bi jih lahko sprejeli. bitcoin transakcije, medtem ko člen 8 obljublja, da lahko trgovci samodejno in brezplačno pretvorijo dohodna bitcoin plačila v ameriške dolarje.
Toda te določbe so prinesle nove slabosti.
Prvič, ni natančno opredeljeno, kaj pomeni "z očitnim in razvpitim dejstvom". To verjetno pomeni, da številnim stojnicam s sadjem in zelenjavo, postavljenim ob cestah v Salvadorju, ne bo treba sprejemati bitcoinov. Toda ali vključuje tudi tisti salon za nohte v San Miguelu, katerega starejši lastnik ima težave z razumevanjem razlike med e-pošto in WhatsAppom – ne glede na razliko med naslovom Bitcoin in zasebnim ključem? Ali vključuje tisto picerijo v El Tuncu, ki je doslej zavračala vse elektronske plačilne sisteme v korist fizične gotovine?
Morda pomembnejši pobeg od obveznega dela zakona ponuja 8. člen, ki obljublja, da lahko trgovci samodejno in brezplačno pretvorijo plačila z bitcoini v ameriške dolarje. Salvadorska vlada lahko zagotovi to jamstvo, ker je ustanovila skrbniški sklad v vrednosti 150 milijonov dolarjev za takojšnji odkup bitcoinov, ki jih želijo trgovci zamenjati za dolarje.
Ni pa jasno, kako točno bi to delovalo za zasloni. Tudi če vlada proda bitcoin, ki ga prejme (kar bi skoraj zagotovo morala storiti, da bi še naprej ponujala dolarje v zameno za nove bitcoine), mora biti menjava in premikanje denarja povezana s stroški. V ekonomskem smislu: trenje. Namesto da bi bila pretvorba valut resnično brezplačna, bi jo subvencionirali salvadorski davkoplačevalci.
Da bi omogočili takojšnjo in brezplačno pretvorbo, bi vlada poleg tega razvila lastno denarnico in trgovsko rešitev: aplikacijo Chivo po vzoru Strike. (»Chivo« pomeni »koza«, vendar je sleng za »kul«.) Vendar ni povsem jasno, koliko je bilo plačano za razvoj te aplikacije, prav tako kot ni povsem jasno, kdo jo je razvil.
Te stroške, pa tudi pomanjkanje jasnosti in transparentnosti okoli vsega tega so poudarjali Bukelejevi politični nasprotniki. Ker je bil zakon o bitcoinih od samega začetka nepriljubljen, so končno videli priložnost, da zmanjšajo predsednikovo priljubljenost in pridobijo nazaj nekaj podpore splošnega prebivalstva.
Posledica tega je, da je digitalna valuta v tednih in mesecih po objavi Bitcoina 2021 postala močno spolitizirana. Bukelejeva opozicija je imela zdaj eno samo zastavo, pod katero se je lahko združila na svojih uličnih protestih, pri čemer je »No al Bitcoin« (»Ne Bitcoin«) postal njihov shodniški krik.
Na nek način in v ironičnem zasuku vere so se tisti navdušenci nad bitcoini, ki so pripisovali svobodo izbire valute, znašli skupaj s Salvadorci, ki so protestirali proti novemu zakonu na ulicah v majicah proti bitcoinom. Prva skupina je 7. člen zavrnila iz filozofskih razlogov. Druga skupina je protestirala zaradi negativnih učinkov istega članka.
Porini nazaj
In potem je bila tu institucionalna opozicija.
Z Bukelejevo odločitvijo, da uvede bitcoin kot zakonito plačilno sredstvo v celem Salvadorju, se je uspeh majhnega obalnega mesta na obali Srednje Amerike povečal skoraj čez noč in pritegnil pozornost večjih mednarodnih institucij. In zdi se, da te institucije niso bile preveč zadovoljne z razvojem.
Svetovna banka, mednarodna finančna institucija, zadolžena za zmanjševanje svetovne revščine, je hitro zavrnila prošnjo salvadorske vlade za pomoč pri implementaciji bitcoina na tehnični ravni. Posojilodajalec je navedel pomisleke glede preglednosti (spomnimo se štirih jezdecev) in porabe energije pri rudarjenju.
Poleg tega se je vse to zgodilo, ko se je Bukelejeva administracija pogovarjala z Mednarodnim denarnim skladom (IMF) o sporazumu o financiranju v višini 1 milijarde dolarjev. Zdi se, da je novi zakon o bitcoinih tudi to institucijo razburil. Nekaj dni po objavi Bitcoin 2021 je IMF jasno povedal, da so pri tej potezi videli tako gospodarske kot pravne težave.
Konec julija 2021 – približno šest tednov po objavi zakona – je MDS objavil objavo na blogu z naslovom »Kriptosredstva kot nacionalna valuta? Korak predaleč.” Čeprav besedilo ni posebej omenjalo Salvadorja, sta vsebina in čas članka dovolj jasno pokazala, katero državo so avtorji imeli v mislih, ko so ga pisali.
Objava v spletnem dnevniku je trdila, da (valuta, kot je) bitcoin ni primeren kot nacionalna valuta. Verjetno pa je prepričal le malo privržencev digitalnega denarnega sistema peer-to-peer. Namesto tega je izpostavil temeljne razlike v pogledih med institucijami iz obdobja Bretton Woodsa, kot sta IMF in Svetovna banka, ter alternativne monetarne ekonomske poglede, ki jih predstavlja Bitcoin.
"Najbolj neposreden strošek širokega sprejemanja kriptosredstev, kot je Bitcoin, je makroekonomska stabilnost," je trdila objava na blogu. "Če bi bile cene blaga in storitev tako v realni valuti kot v kriptosredstvu, bi gospodinjstva in podjetja porabili veliko časa in sredstev za izbiro denarja, ki ga bodo imeli, namesto da bi se ukvarjali s produktivnimi dejavnostmi."
Medtem ko so bili nekateri bitcoinerji kritični do zakona o bitcoinih, ker je oviral svobodo izbire valute, se je zdelo, da je ugovor IMF popolnoma nasproten temu. Namesto da bi sprejel zmožnost trga, da izbere najboljšo vrsto denarja, je MDS, nasprotno, trdil, da svoboda izbire vodi samo v izgubo časa in virov.
Morda pa je še bolj pomembno, da je z vidika mnogih bitcoinerjev IMF postavil na glavo. Prav zato, ker fiat denar ne deluje kot dober hranilec vrednosti, mora veliko ljudi danes porabiti veliko časa in sredstev za ugotavljanje, kako ohraniti svoje bogastvo, pa naj bo to z vlaganjem v nepremičnine, delnice, obveznice ali druga sredstva. V hiperbitcoiniziranem svetu bi lahko ljudje namesto tega preprosto shranili sadove svojega dela v tem trdem denarju.
Podobno je blog IMF trdil, da bi "monetarna politika izgubila zalogaj", če centralne banke ne bi mogle manipulirati z obrestnimi merami. Vendar bi mnogi Bitcoinerji to dejansko ocenili kot dobro; menijo, da denarna politika centralnih bank škodljivo vpliva na gospodarstvo, saj ljudem otežuje ekonomske izračune.
Toda poleg tega, kar je morda še pomembneje, se zdi, da ta argument sploh ne velja za Salvador. Z ameriškim dolarjem je država uporabljala valuto druge države. Kot taka Centralna rezervna banka El Salvadorja že ni mogla oblikovati lastne denarne politike.
Ta nezmožnost nadzora lastne denarne prihodnosti je bila pravzaprav eden od argumentov v prid Bukelejevi potezi Bitcoin.
Potencial
Zdelo se je, da nasprotovanje zakonu prihaja z vseh različnih strani. Doma je Bukelejeva opozicija poudarila stroške in pomanjkanje preglednosti, povezanih z novim zakonom. V mednarodnem merilu so nekatere najmočnejše institucije to potezo zavrnile zaradi denarno-ekonomskih razlogov. In na drugi strani spektra nekaterim bitcoinerjem izvajanje zakona ni bilo všeč, ker so imeli raje popolno odpravo zakonov o zakonitem plačilnem sredstvu in so menili, da je zakon o obveznih ponudbah še slabši.
Toda Bukele je jasno povedal: zakona o bitcoinih, vključno s členom 7, ne bomo ustavili.
Skeptiki do predsednika verjamejo, da se je prebil, ker je želel okrepiti svojo podobo mladega, hipnega in tehnološko podkovanega predsednika. Bukele na javnih nastopih pogosto nosi obrnjeno bejzbolsko čepico, prek memov na družbenih omrežjih se zabija političnim nasprotnikom, v nekem trenutku pa je posnel selfie na odru v Združenih narodih. Njegovi kritiki trdijo, da sprejemanje Bitcoina popolnoma ustreza tej osebi, hkrati pa odvrne pozornost od njegovih avtoritarnih teženj.
Morda imajo kritiki do neke mere prav. Vendar se zdi, da Bukele resnično razume Bitcoin in je sposoben razložiti nekatere možne koristi tudi za Salvador.
Prve in morda najbolj očitne koristi smo že omenili: Bitcoin lahko pomaga znižati provizije za nakazila. Bliskovite transakcije lahko trenutno stanejo manj kot cent in pošiljanje bitcoina iz ZDA v Salvador seveda nima dodatnih stroškov. Ker podjetja, kot je Western Union, pogosto zaračunavajo vsaj 10 USD samo za izvedbo prenosa, so običajne provizije za nakazila v primerjavi z njimi neverjetno drage.
Po pravici povedano je razmerje med stroški in koristmi Bitcoina najbolje, če je prejemnik prenosa zadovoljen, da dejansko prejme (in drži) bitcoin. Kot poudarjajo nasprotniki Bukelejevih načrtov za Bitcoin, kot je ekonomist Johns Hopkins Steve Hanke, so stroški nakazila prek bitcoina precej višji, če želi prejemnik pretvoriti kovance v gotovinske dolarje, zaradi vseh trenj, povezanih s to konverzijo.
Da, pri uporabi denarnice Chivo ali bankomatov Chivo s podobno blagovno znamko v državi je ta konverzija brezplačna. Toda kot že omenjeno, to v resnici samo pomeni, da stroške trenja subvencionira vlada ali natančneje, davkoplačevalci. Morda obstaja čista korist za državo kot celoto, če bi te vrste nakazil motile Western Union, vendar to ni tako očitno, in če je tako, vlada ni podrobno pojasnila, kako in zakaj.
Drugo in morda jasnejšo korist bi lahko opazili v El Zonteju: Bitcoin lahko pomaga pri finančni vključenosti. Približno 70 % ljudi v Salvadorju sploh nima dostopa do elektronskih plačil; stroški vključitve revnejših delov prebivalstva se komercialni banki pogosto ne splačajo. Poleg tega mnogi Salvadorci ne morejo hraniti svojih prihrankov v finančnih sredstvih.
Nasprotno pa je bitcoin odprt in brezplačen za vsakogar. To ponuja milijonom Salvadorcev možnost, da plačujejo s svojimi telefoni ali vložijo nekaj svojih prihrankov v valuto s fiksno ponudbo. Poleg tega lahko to storijo, ne da bi se morali zanašati na tretjo osebo in (če poskrbijo) brez žrtvovanja svoje zasebnosti.
Tretjič, zakon o bitcoinih bi lahko pomagal izboljšati podobo Salvadorja in privabiti ljudi, podjetja in naložbe iz tujine. To bi lahko bilo v obliki Bitcoin turistov, kot so tisti, ki jih je Peterson upal pritegniti na Bitcoin Beach, ki dobesedno želijo obiskati Salvador, da bi porabili denar. Ugoden davčni režim – brez davka na kapitalske dobičke za imetja bitcoinov – lahko tudi zapelje nekatere kripto bogataše, da izberejo državo Srednje Amerike za svoj novi dom. (To spodbudo podpira Bukele, ki ponuja stalno prebivališče vsem, ki v državo vložijo vsaj tri bitcoine.) Podobno bi lahko jasen regulativni okvir spodbudil mednarodna bitcoin podjetja, da odprejo pisarne v državi in ustvarijo zaposlitvene priložnosti.
Vendar pa je morda največja dolgoročna prednost sprejetja bitcoina kot nacionalne valute ta, da bi lahko zmanjšal odvisnost Salvadorja od ameriškega dolarja in s tem njegovo odvisnost od Zveznih rezerv in njene denarne politike. Denarna ekspanzija razvrednoti ameriški dolar, vendar v nasprotju z (nekaterimi) Američani in ameriško vlado Salvador pogosto sploh nima koristi od Fedove denarne ekspanzije.
Problematičnost te odvisnosti je postala še posebej očitna med pandemijo COVID-19. Čeprav salvadorska vlada in salvadorsko ljudstvo uporabljajo ameriški dolar za transakcije in varčevanje, so le ameriški državljani prejeli spodbujevalne čeke v ameriških dolarjih in le ameriška vlada je lahko zlahka izkoristila ponudbo novo ustvarjenih dolarjev za reševanje propadajočih industrij. V tem, kar se lahko šteje za precej perverzno denarno dinamiko, je eno najrevnejših gospodarstev na svetu v bistvu plačevalo za enega najbogatejših.
In Bukele se je zdel dobro zavedal. Prvi osnutek zakona o Bitcoinu, ki ga je Mallers predstavil na Bitcoin 2021, se glasi:
»Centralne banke vse pogosteje sprejemajo ukrepe, ki lahko škodijo gospodarski stabilnosti Salvadorja,« in »da bi ublažili negativni vpliv centralnih bank, postane potrebno dovoliti obtok digitalne valute z dobavo, ki je ni mogoče nadzoruje katera koli centralna banka in se spreminja le v skladu z objektivnimi in izračunljivimi merili.«
Bitcoin bi lahko ponudil izhod.
Chivo
Bitcoin bi lahko ponudil izhod, vendar morajo celo največji oboževalci bitcoina priznati, da je prehod z ameriškega dolarja na bitcoin lažje reči kot narediti. Vrednost kriptovalute je še vedno zelo nestanovitna, zaradi česar jo je težko uporabljati za vsakodnevno trgovino, zlasti za ljudi, ki živijo od plače do plače. Poleg tega je digitalna valuta za mnoge še vedno nejasna in težka za uporabo.
Za pomoč pri reševanju nekaterih od teh težav (in ker bi bilo sprejemanje plačil z bitcoini obvezno), je uprava Bukele razvila aplikacijo Chivo, ki bi omogočila takojšnjo in brezplačno pretvorbo med bitcoini in ameriškimi dolarji.
Ker pa so med odobritvijo zakona o bitcoinih in začetkom veljavnosti le trije meseci, je bilo treba programsko opremo razviti v rekordnem času. In pokazalo se je.
Salvadorska vlada je izdala aplikacijo Chivo na dan, ko je bitcoin postal zakonito plačilno sredstvo, 7. septembra, in na videz je imela vse obljubljene funkcije. Denarnica je podpirala pošiljanje in prejemanje transakcij, tako v verigi kot prek Lightning. BTC je bilo mogoče pretvoriti v USD in nazaj, brez provizije. Da bi ponudili spodbudo za Salvadorce, da dejansko prenesejo aplikacijo, je bilo ob registraciji vključenih brezplačnih 30 $ bitcoinov.
Vendar se je dejanski prenos aplikacije Chivo sprva izkazal za zahtevnega. Kmalu po izdaji aplikacije strežniki Chivo niso mogli obvladati povpraševanja in denarnica je bila hitro odstranjena iz trgovin z aplikacijami. Ko se je znova pojavil, njegova funkcionalnost še zdaleč ni bila popolna. Denarnica je bila počasna, redno se je zrušila in, tudi če se ni popolnoma zrušila, je bilo včasih nemogoče izvajati transakcije. Morda delno tudi zaradi tega so številne trgovine in restavracije preprosto prezrle člen 7 in bitcoina sploh niso sprejele.
Poleg tega je bilo brezplačnih 30 USD na začetku mogoče porabiti izključno za druge aplikacije Chivo. Šele potem, ko so sredstva enkrat zamenjala denarnico, je bilo mogoče brezplačno porabiti v druge bitcoin denarnice ali bankomat Chivo. To je bilo verjetno zato, da bi spodbudilo Salvadorce, da dejansko nekje porabijo bitcoin, namesto da bi sredstva takoj unovčili v dolarjih na najbližjem bankomatu.
Toda v praksi je omejitev večinoma povzročila frustracije in razočaranje. Salvadorci, ki so poskušali svoja sredstva porabiti pri trgovcih, ki jim je prvi dan uspelo biti pripravljeni na bitcoin, so ugotovili, da ne morejo, ker so ti trgovci uporabljali alternativne plačilne procesorje. Ti trgovci pa so bili jezni, ker niso mogli sprejeti plačil, medtem ko so se potrudili, da so bili pripravljeni že od samega začetka.
Prav tako ni bilo videti, da bi prvotna omejitev zares dosegla svoj cilj. Ko so se Salvadorci po vsej državi naučili, kako odkleniti brezplačnih 30 $ iz svoje aplikacije Chivo (tako, da jih preprosto pošljejo naprej in nazaj prijatelju ali družinskemu članu), je to navsezadnje povzročilo dolge vrste na bankomatih Chivo. Dejansko veliko ljudi preprosto ni želelo bitcoina; svojih brezplačnih 30 dolarjev so želeli zamenjati za dolarske bankovce.
Čeprav ni zelo presenetljivo, je bila tudi denarnica Chivo v celoti skrbniška. Uporabniki niso mogli imeti lastnih ključev, kar pomeni, da res niso imeli svojih kovancev. Stanje bitcoinov na njihovem telefonu verjetno sploh ni bilo stanje bitcoinov, ampak bitcoin IOU: uporabniki Chiva so zaupali vladi Salvadorja in/ali tistemu, ki je nadzoroval denarnico Chivo s svojimi sredstvi in svojo zasebnostjo.
Bankomati Chivo so na splošno delovali, vendar so včasih ponujali tudi negotova storitev. Niso podpirali Lightninga, uporabniška izkušnja je lahko bila zmedena, nekaterim pa je hitro zmanjkalo denarja. Še pomembneje pa je, da so številni uporabniki poročali o pošiljanju bitcoinov na naprave, ne da bi v zameno prejeli denar. (V času pisanja tega članka so bile nekatere od teh težav odpravljene, vendar ne vse.)
Na koncu so najboljše izkušnje imeli tisti, ki se sploh niso zanašali na denarnico Chivo (ali z njo komunicirali). Na presenečenje vseh so bile nekatere največje restavracijske verige v državi - McDonald's, Pizza Hut, Starbucks - med tistimi, ki so 7. septembra sprejemale plačila z bitcoini z uporabo sistemov za obdelavo plačil OpenNode ali IBEX. Vsakdo, ki je vstopil v te ustanove z običajno denarnico Lightning, je brez težav plačal hrano ali pijačo.
Dejstvo, da multinacionalke z globalno prepoznavnimi imeni zdaj sprejemajo plačila v digitalni valuti, je pritegnilo mednarodno pozornost na Salvador in prejelo pohvale Bitcoinerjev po vsem svetu – vendar ne po zaslugi Chiva. Medtem ko nekateri Bitcoinerji verjamejo, da je denar zaradi filozofskih in ekonomskih razlogov najbolje prepustiti prostemu trgu, se je zdelo, da neuspešna uvedba vladne Bitcoin infrastrukture potrjuje isto.
7. september (in naprej)
Nekaj dni okoli 7. septembra se je zdelo, da ves svet opazuje Salvador, v središču pozornosti pa je bil sam Bukele. Vmes med čiščenjem velikega dela sodne veje države in »njegovim« vrhovnim sodiščem, ki je očitno nasprotovalo ustavi, da bi odločilo, da lahko kandidira za drugi mandat leta 2024, je mladi predsednik na Twitterju ponujal IT podporo za denarnico Chivo, medtem ko je ki je objavil, da je vlada El Salvadorja kupila nekaj sto bitcoinov.
Medtem so naraščajoči protesti »No al Bitcoin« pritegnili pozornost medijev v Salvadorju in tujini, saj je požgana kabina bankomata Chivo ponujala sočne slike. Zdi se, da je aretacija hekerja in aktivista Maria Gomeza, ki je bil posebej kritičen do razvoja aplikacije Chivo, samo dodatno potrdila Bukelejeve avtoritarne težnje.
Toda to je bil nedvomno velik dan za Bitcoin. Čeprav Bukele ni odpravil zakonov o zakonitem plačilnem sredstvu, kot bi si želeli nekateri bitcoinirji, je ustvaril enake konkurenčne pogoje za bitcoin in ameriški dolar: Ker je bitcoin zdaj zakonito plačilno sredstvo, lahko Salvadorci plačujejo svoje davke v bitcoinih in ne bodo imeli za plačilo davka na kapitalski dobiček na svoje imetje bitcoinov. Resnično lahko uporabljajo bitcoin kot denar.
Bitcoin sam seveda še naprej deluje, ne da bi ga motili zakon, kolcanje Chivo ali protesti. Lightning Network deluje vsak dan bolje; Bitcoin startupi ponujajo storitve v Salvadorju, ki dejansko delujejo; in čeprav številna podjetja ignorirajo člen 7, obstaja kar nekaj ustanov, ki sprejemajo digitalno valuto tudi kot plačilo.
Karkoli se bo zgodilo naslednje, bo preostali svet še naprej opazoval. Kubanska vlada je že izjavila, da bo priznala in regulirala kriptovalute za plačila na karibskem otoku; v Panami je bil uveden predlog zakona za zagotavljanje pravne, regulativne in fiskalne varnosti za uporabo kripto sredstev; in zakonodajalec v Paragvaju vodi ponudbo za uzakonitev bitcoina. Če se poteza Bitcoina v Salvadorju izkaže za uspešno, bi bile druge dolarizirane države, kot so Ekvador, Zimbabve in Guam, očitne kandidatke za razmislek o podobni potezi.
Uvedba zakona o bitcoinih je bila prenagljena, pomanjkljiva in kontroverzna. Toda zgodba Bitcoina v Salvadorju se 7. septembra ni končala. Namesto tega je zaznamovala neurejen začetek novega in zanimivega poglavja.
Nazaj na Bitcoin Beach
Nekaj tednov po tem, ko je zakon stopil v veljavo, je v eni od pupuserij El Zonte s stenami iz valovitega železa dvajset in nekaj let star tip z zapeto srajco in nazaj kapo Ripcurl izvlekel svoj telefon. »Pagar con bitcoin?« vpraša v svoji najboljši španščini. Moški za blagajnikom pokaže na kodo QR, prilepljeno na zložljivo mizo pred njim: "Si."
Po dnevu deskanja in uživanja na plaži je mladi Američan pripravljen plačati. Toda ko poskuša skenirati črno-belo raztreseno kvadratno kodo, mu telefon vrne sporočilo o napaki. Zdi se, da denarnica Bitcoin Beach pupuserie ni združljiva.
Toda deskar ima srečo. Eden od otrok, ki dela v Hope House, je v bližini in mu z veseljem nudi hiter tečaj Bitcoina, Lightninga in rešitve skupnega skrbništva denarnice Bitcoin Beach. Deskar je zelo pozoren, medtem ko premika prste po zaslonu telefona, da prenese novo aplikacijo.
Deskarjevega prijatelja, ki stoji poleg njega v vrsti, pa to ne zanima. Obrne se in se pridruži svetlolasemu dekletu, ki čaka zunaj. »Pravijo mu, da mora svoja sredstva najprej prenesti v drugo denarnico ali kaj podobnega,« ji jezno razloži. "Očitno obstajajo posebne denarnice, ki jih potrebujete, če želite izvajati cenejše transakcije, ne vem."
Minilo je nekaj minut, dokler tip z zapeto srajco ne odkoraka iz pupuserije z nasmejanim nasmeškom. »Pravkar sem opravil svojo prvo transakcijo z bitcoini,« pove svojim prijateljem. »Ja,« odgovori svetlolasa deklica in sposobno prikrije skeptično pripoved, ki jo je ravnokar povedala njuna prijateljica, ko se vsi trije začnejo sprehajati po peščeni cesti nazaj proti svojemu obmorskemu hostlu. “Zgodovinsko!”
Zahtevalo je nekaj uganke, toda deskarju v El Zonteju je uspelo plačati z gotovino peer-to-peer. Ne zato, ker je bila pupuserija pooblaščena, da jo sprejme; to je počel več kot eno leto. Verjetno tudi zato ne, ker je bila to edina možnost; deskar je verjetno imel pri roki tudi dolarje. In zagotovo ne zato, ker je bilo bolj priročno. Plačal je z bitcoini preprosto zato, ker je bila to valuta po njegovi izbiri, in pupuseria jo je z veseljem sprejela.
Če lahko pogledajo mimo politike, vprašljivih posledic 7. člena in neuspešnega izstrelitve; če so pripravljeni premagati zanke, zapletenosti in neprijetnosti Bitcoina, kot jih je imel deskar v El Zonteju; če pridobijo izkušnje z uporabo bitcoina za nakazila ali raziščejo, kako jim lahko digitalna valuta pomaga finančno ali kako drugače, lahko ljudje Salvadorja v prihodnjih letih še vedno dokažejo, da ima plavolaska bolj prav, kot se je verjetno zavedala.
Zgodba o Bitcoinu v Salvadorju bi se lahko izkazala za zgodovinsko.
- '
- $ 1 milijarde
- 2019
- 2021
- 7
- O meni
- dostop
- Račun
- Pridobiva
- čez
- Zakon
- dejavnosti
- dejavnosti
- Dodatne
- Naslov
- uprava
- Sprejetje
- Prednost
- Sporazum
- vsi
- že
- Čeprav
- Ameriška
- Američani
- med
- znesek
- Objavi
- Objava
- Igro
- Napoveduje
- Še ena
- kdo
- aplikacija
- aplikacije
- pristop
- aplikacije
- Argumenti
- Army
- okoli
- aretirati
- članek
- umetnik
- Sredstva
- ATM
- Občinstvo
- Avtorji
- Na voljo
- zakup
- Banka
- Bančni račun
- Banke
- Baseball
- Plaže
- postanejo
- počutje
- koristi
- Prednosti
- BEST
- največji
- Bill
- Billion
- Računov
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin plačila
- transakcije z bitcoini
- bitcoin denarnice
- bitcoinerji
- črna
- Blog
- Obveznice
- blagovno znamko
- BTC
- Building
- poslovni
- podjetja
- nakup
- Akcija
- Kapital
- ki
- Denar
- Cash App
- Vzrok
- Centralna banka
- Centralne banke
- ceo
- izzivi
- izziv
- Poglavje
- polnjenje
- cenejša
- Pregledi
- čip
- Izberite
- Koda
- So-ustanovitelj
- Kovanci
- sodelovati
- sodelovanje
- kako
- prihajajo
- Trgovina
- komercialna
- Komisija
- skupnost
- Podjetja
- zapletenosti
- Konferenca
- konference
- vsebina
- naprej
- se nadaljuje
- nadzor
- Priročen
- Pretvorba
- stroški
- bi
- države
- država
- par
- Sodišče
- Covid-19
- Pandemija COVID-19
- Crash
- ustvaril
- Ustvarjanje
- Kriminal
- kritično
- kripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- plačila
- valuta
- Skrbništvo
- Stranke, ki so
- dan
- mrtva
- deliti
- Povpraševanje
- opisano
- Podatki
- Razvoj
- razvili
- Razvojni
- Razvoj
- DID
- drugačen
- težko
- digitalni
- digitalna valuta
- neposredna
- neposredno
- odkril
- razpravlja
- Moti
- Ne
- Dollar
- dolarjev
- donacije
- navzdol
- drog
- dinamično
- enostavno
- Gospodarska
- Gospodarstvo
- učinek
- Učinki
- Starejši
- E-naslov
- je poudaril,
- omogočajo
- energija
- podjetniki
- zlasti
- vzpostaviti
- ustanovljena
- nepremičnine
- vsi
- vse
- Izmenjava
- Širitev
- izkušnje
- Doživetja
- raziskuje
- Obraz
- sejem
- družina
- FAST
- Zvezna
- zvezne rezerve
- pristojbine
- Fiat
- Valuta Fiat
- Fiat denarja
- končno
- Finance
- finančna
- finančna vključenost
- prva
- prvič
- Osredotočite
- sledi
- hrana
- obrazec
- je pokazala,
- Okvirni
- Francisco
- brezplačno
- Svoboda
- polno
- funkcionalnost
- Sklad
- Financiranje
- Skladi
- nadalje
- Prihodnost
- BDP
- splošno
- splošno
- ustvarjajo
- pridobivanje
- Giving
- Globalno
- Cilj
- dogaja
- dobro
- blago
- vlada
- skupina
- Pridelovanje
- heker
- srečna
- ob
- pomoč
- pomoč
- tukaj
- visoka
- več
- zelo
- zgodovina
- držite
- drži
- Domov
- Hiša
- gospodinjstvo
- gospodinjstva
- Kako
- Kako
- HTTPS
- Ideja
- slika
- IMF
- vpliv
- izvajati
- Izvajanje
- Pomembno
- nemogoče
- izboljšanje
- V drugi
- vključujejo
- vključeno
- Vključno
- vključitev
- prihodki
- industrij
- Infrastruktura
- pobuda
- Navdih
- ustanova
- Institucionalna
- Institucije
- obresti
- Obrestne mere
- zainteresirani
- Facebook Global
- Mednarodni monetarni sklad
- mednarodno
- Predstavljamo
- investirali
- vlaganjem
- naložbe
- Investitor
- Vlagatelji
- Investira
- vključeni
- vprašanje
- Vprašanja
- IT
- sam
- Job
- pridružite
- pridružil
- Novinarji
- julij
- Ključne
- tipke
- otroci
- znano
- dela
- velika
- kosilo
- zakon
- Zakoni
- vodi
- Interesenti
- naučili
- Led
- Pravne informacije
- Pravna vprašanja
- Stopnja
- strele
- Lightning Network
- Verjeten
- vrstica
- malo
- Livestream
- lokalna
- Long
- dolgoročna
- ljubezen
- Stroji
- je
- Mainstream
- mainstream medijev
- velika
- IZDELA
- Izdelava
- moški
- upravlja
- Tržna
- kar pomeni,
- mediji
- član
- člani
- memes
- Moški
- omenjeno
- Trgovec
- Trgovci
- milijonov
- milijoni
- moti
- Rudarstvo
- Model
- mama
- Denarno
- Denar
- mesec
- mesecev
- več
- Najbolj
- premikanje
- premikanje
- nacionalni
- Narava
- potrebno
- net
- mreža
- novice
- Številka
- ponudba
- ponujanje
- Ponudbe
- pisarne
- Na vkrcanje
- Op-ed
- odprite
- o odprtju
- Priložnosti
- Priložnost
- opozicija
- Možnost
- Da
- Organizirano
- Ostalo
- drugače
- lastne
- Lastnik
- Lastniki
- plačana
- Panama
- Pandemija
- Paragvaj
- parlament
- zlasti
- Plačajte
- Plačilo
- obdelavo plačil
- Plačilni sistemi
- Plačila
- ljudje
- popolna
- mogoče
- trajna
- perspektiva
- perspektive
- Peter McCormack
- telefoni
- fizično
- pilot
- Pizza
- Podcast
- Točka
- politika
- političnih
- politika
- ponzi
- Popular
- Priljubljenost
- prebivalstvo
- mogoče
- potencial
- Revščina
- močan
- praksa
- Predsednik
- pritisnite
- zapor
- zasebnost
- zasebna
- zasebni ključ
- obravnavati
- Izdelek
- Program
- programi
- Projekt
- projekti
- snubitev
- predlaga
- protest
- Protesti
- zagotavljajo
- javnega
- nakup
- kupili
- Namen
- Shema piramid
- QR koda
- vprašanje
- hitro
- rally
- Cene
- nepremičnine
- realizirano
- Razlogi
- prejeti
- prejetih
- priznajo
- prepozna
- zapis
- preusmeriti
- registracija
- redni
- regulatorni
- sprostitev
- Preostalih
- Nakazilo
- Nakazila
- predstavlja
- zahteva
- obvezna
- rezervna banka
- viri
- Odgovor
- REST
- restavracija
- restavracije
- vrne
- ROSA
- Run
- tek
- Je dejal
- San
- Prilagodljivost
- Lestvica
- skeniranje
- shema
- Zaslon
- MORJE
- Iskalnik
- segmentih
- Občutek
- Storitev
- Storitve
- nastavite
- deli
- trgovin
- Kratke Hlače
- pomemben
- Podoben
- podobno
- SIX
- veliko
- Počasi
- majhna
- So
- socialna
- družbeni mediji
- Software
- prodaja
- Rešitev
- nekaj
- Nekaj
- španski
- zvočniki
- posebna
- posebej
- preživeti
- sponzorstvo
- namaz
- kvadrat
- Stabilnost
- Stage
- stojala
- Starbucks
- Začetek
- začel
- Ustanavljanjem
- Države
- dražljaj
- spodbujevalni pregledi
- Zaloge
- trgovina
- trgovine
- ulica
- močnejši
- uspeh
- uspešno
- poletje
- dobavi
- podpora
- Podprti
- Vrhovno
- Vrhovno sodišče
- surf
- presenečenje
- Anketa
- sistem
- sistemi
- Pogovor
- pogovori
- Dotaknite
- Naloge
- davek
- davki
- skupina
- tech
- tehnični
- Tehnologije
- pove
- Pobuda
- zakon
- svet
- tisoče
- skozi
- čas
- danes
- skupaj
- vrh
- Turizem
- transakcija
- transakcija
- Transakcije
- prenos
- Preglednost
- Težava
- Zaupajte
- Twist
- nas
- unija
- edinstven
- Velika
- Združeni narodi
- Združene države Amerike
- univerza
- odklepanje
- ameriški dolar
- uporaba
- Uporabniki
- navadno
- vrednost
- Video
- Poglej
- Vas
- Vizija
- Obiskovalci
- Volatilnost
- prostovoljec
- Glasuj
- hoja
- denarnica
- Denarnice
- hotel
- Voda
- valovi
- Wealth
- Western Union
- Kaj
- ali
- medtem
- WHO
- kdorkoli
- razširjen
- zmago
- brez
- delo
- delal
- deluje
- svet
- Svetovna banka
- vredno
- bi
- pisanje
- leto
- let
- Zimbabve