EUR/USD Tehnično: Tveganje manjšega padca povprečne reverzije, ko se bliža ameriški NFP – MarketPulse

• EUR/USD se je razvil v kratkoročno fazo naraščajočega trenda, saj se je v zadnjih dveh dneh trgoval nad svojimi 20-dnevnimi in 50-dnevnimi drsečimi povprečji.
• Včerajšnji hiter dvig +89 pipov ex-post ECB povečuje tveganje manjšega padca povprečne vrednosti za EUR/USD.
• Soglasna ocena za današnjo NFP ZDA je vezana na razmeroma nizko pričakovanje 200 dodanih delovnih mest za februar pod 353, dodanih januarja.
• Oglejte si ključni kratkoročni odpor 1.0970 na EUR/USD

V preteklih štirih dneh se trend EUR / USD se je začela nenadoma obračati iz srednjeročne korektivne faze padajočega trenda z najvišje vrednosti 28. decembra 2023 pri 1.1140 na najnižjo vrednost 4. februarja 2024 pri 1.0695 (skupaj -442 pipov/-4 % padec), da bi se razvila v kratkotrajno izraziti fazo naraščajočega trenda v tem trenutku.

Široka šibkost ameriškega dolarja

Slika 1: 1-mesečna tekoča uspešnost ameriškega dolarja v primerjavi z glavnimi valutami od 8. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Ameriški dolar je povsod strmo padel, merjeno v primerjavi z glavnimi valutami, okrepljen z novim krogom ponovne šibkosti tako 2-letne kot 10-letne donosnosti ameriških državnih obveznic, kar posledično zmanjšuje premijo donosa ameriških državnih obveznic v primerjavi z drugimi državnimi obveznicami s fiksnim donosom.

Na podlagi trenutne enomesečne drseče uspešnosti je ameriški dolar padel na enomesečno najnižjo vrednost v primerjavi z EUR z izgubo za -1.5 % (glej sliko 1), zaradi česar je EUR delil drugo najuspešnejšo uvrstitev med glavnimi valutami skupaj z GBP, merjeno proti ameriškemu dolarju.

Donos 10-letne državne obveznice ZDA se je v zadnjih dveh tednih zmanjšal za 28 bazičnih točk s 4.33-odstotnega ključnega velikega odpora in je padel pod nekdanjo 4.14-odstotno ključno kratkoročno podporo, ki je prav tako tesno sovpadala z 200-dnevnim drsečim povprečjem. Trenutno se donos 10-letne državne obveznice ZDA v tem času pisanja giblje pri 4.07 %.

Soglasna ocena ameriških NFP za februar je nastavljena na nižji tisk 200K

Eden od ključnih dogodkov tveganja, na katerega moramo biti pozorni danes, preden zaključimo s tem tednom, bo nadvse pomembna številka delovnih mest v ZDA, podatki o plačilnih listah za nekmetije (NFP) za februar. V prejšnjih dveh mesecih je bil trg dela v ZDA močan, kjer sta oba izpisa podatkov (decembra 2023 in januarja 2024) uspela preseči pričakovanja, ki posledično tvorijo trenutno pristranskost "ne hitenja z nižanjem obrestnih mer" med Fed Predsednik Powell in njegovi kolegi v ameriški centralni banki Federal Reserve.

Soglasna ocena za današnjo objavo NFP v ZDA je vezana na precej nizko mejo 200 dodanih delovnih mest za februar, kar je pod 353 v januarju. Zato lahko dejanska poznejša objava podatkov NFP presenetljivo preseže navzgor (zlahka), kar lahko sproži potencialni manjši povprečni povratni scenarij za ameriški dolar.

Oglejte si ključni kratkoročni odpor 1.0970 na EUR/USD

Slika 2: Kratkoročni trend EUR/USD od 8. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Včerajšnji (7. marec) je izbruhnil za +89 pipov/+0.8 % in natisnil najvišjo vrednost znotraj dneva 1.0956 za EUR/USD, potem ko je ponovni preizkus njegovega 50-dnevnega drsečega povprečja naknadno odločitev o denarni politiki ECB privedel do medvedjega odstopanja pogoj, viden na urnem indikatorju zagona RSI na območju prekupljenosti.

Ta opažanja kažejo na povečano tveganje morebitnega manjšega padca povprečne vrednosti za EUR/USD na tej točki znotraj njegove kratkoročne faze naraščajočega trenda, kjer so cenovni ukrepi presegli njegova 20-dnevna, 50-dnevna in 200-dnevna drseča povprečja na navzgor.

Če kratkoročni osrednji odpor 1.0970 ne bo presežen navzgor, lahko EUR/USD opazi manjši zdrs in izpostavi naslednje kratkoročno območje podpore 1.0890/0870 (tudi 50-dnevno drseče povprečje).

Vendar razmik nad 1.0970 razveljavi scenarij padca manjšega povprečja povratka za nadaljevanje zaporedja impulzivnega dviga znotraj njegove kratkoročne faze naraščajočega trenda za naslednja kratkoročna upora, ki se pojavita pri 1.1000 in 1.1040.

Vsebina je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno družbe OANDA Business Information & Services, Inc. ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Če želite reproducirati ali ponovno distribuirati katero koli vsebino, ki jo najdete na MarketPulse, nagrajeni storitvi spletnega mesta z novicami in analizami forexa, blaga in globalnih indeksov, ki jo proizvaja OANDA Business Information & Services, Inc., dostopajte do vira RSS ali nas kontaktirajte na info@marketpulse.com. Obiščite https://www.marketpulse.com/ izvedeti več o utripu svetovnih trgov. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.