Osnutek smernic FATF cilja DeFi na skladnost

Prostor decentraliziranih financ ali DeFi eksplodirala v zadnjem letu, pri čemer je skupna vrednost, zaklenjena v DeFi, po podatkih DeBanka znašala okoli 90 milijard dolarjev. Ekosistem DeFi vključuje projekte, kot so Maker, Aave, Compound, Uniswap in drugi, novi pa se hitro pojavljajo. DeFi je širok koncept za opis nastajajočega področja financ, zgrajenega z uporabo decentraliziranih tehnoloških orodij, za katerega je značilno, da je odprt, brez dovoljenj, brez posredovanja in brez ene same točke odpovedi. 

Spekter DeFi je širok, natančna stopnja in mešanica različnih tehnoloških in upravljavskih značilnosti pa določa, kako decentraliziran je določen projekt DeFi ali pa sploh gre za DeFi. DeFi trenutno vključuje storitve, kot so izposoja in izposoja, izvedeni finančni instrumenti, trgovanje z maržami, plačila, upravljanje premoženja in nenemogljivi žetoni, v prihodnosti pa se bo razširil in razpršil.

Povezano: Je bilo leto 2020 "leto DeFi" in kaj se od tega sektorja pričakuje leta 2021? Strokovnjaki odgovarjajo

Trg DeFi, ki se hitro širi, ni ušel pozornosti oblasti – projektna skupina za finančno ukrepanje ali FATF je ena izmed njih. FATF je medvladni organ za oblikovanje politik, ki s svojimi priporočili vladam spremlja in določa mednarodne standarde za pravila proti pranju denarja in financiranju terorizma. Marca je FATF izdano osnutek revidiranih smernic za na tveganju temelječ pristop k virtualnim sredstvom in ponudnikom storitev virtualnih sredstev ali VASP, na katerega je do konca aprila zahteval komentarje zainteresiranih strani. Končne revidirane smernice naj bi bile objavljene junija.

Povezano: Posodobljene smernice FATF za boj proti pranju denarja in financiranju terorizma v Evropi

FATF je v svoj glosar leta 2018 prvič uvedel virtualno sredstvo in VASP in izrecno pojasnil, da se zanje uporabljajo standardi in priporočila FATF. Junija 2019 je FATF izdano dodatne smernice za na tveganju temelječ pristop k virtualnim sredstvom in VASP, ki organom pomagajo pri odzivanju na dejavnosti virtualnih sredstev in VASP. Poleg tega je zasebnim akterjem, ki se ukvarjajo z dejavnostmi virtualnih sredstev, pomagal razumeti njihove obveznosti glede skladnosti s predpisi o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma.

Prihodnja navodila se osredotočajo na šest področij: 1) pojasnitev navideznega sredstva in definicij VASP; 2) stabilkovanci; 3) tveganja in morebitne blažilce tveganj za medsebojne transakcije; 4) licenciranje in registracija VASP-jev; 5) izvajanje pravila potovanja; in 6) načela izmenjave informacij in sodelovanja med nadzorniki VASP.

Povezano: Stablecoini predstavljajo nove dileme za regulatorje, ko se obeta množično sprejemanje

Nekatera vprašanja, o katerih se pogosteje razpravlja, se nanašajo na ekspanziven pristop k opredelitvi VASP, saj priporočila FATF zahtevajo, da se vsi VASP regulirajo za namene pranja denarja / CTF, licencirajo ali registrirajo in so predmet nadzora ali nadzora. Zanje bo veljalo tudi pravilo potovanja. Zato je ključnega pomena, da imajo vsi udeleženci v dejavnostih, povezanih z virtualnimi sredstvi, jasnost, ali spadajo v področje uporabe opredelitve VASP.

Povezano: Uredba FATF AML: Ali se lahko kripto industrija prilagodi pravilu potovanja?

DApps in VASP

VASP je opredeljena kot katera koli fizična ali pravna oseba, ki v imenu ali v imenu druge osebe (tj. Kot posrednik) opravlja nekatere dejavnosti ali operacije, vključno z menjavo - bodisi med virtualnimi sredstvi in ​​fiatnimi valutami bodisi med virtualnimi sredstvi - ali prenos virtualnih sredstev.

FATF priznava, da lahko dejavnosti VASP, izmenjava ali prenos navideznih sredstev potekajo tudi prek decentraliziranih borz. To so programi, ki so decentralizirane ali distribuirane aplikacije ali DApps, ki delujejo v omrežju peer-to-peer računalnikov, ki uporabljajo protokol blockchain. DApp sam po sebi ne velja za VASP, saj FATF trdi, da ne želi uravnavati tehnologije in naj bi bili njeni standardi tehnološko nevtralni.

Vendar FATF jasno pojasnjuje, da ima širok pogled na navidezna sredstva in definicije VASP ter da ima večina obstoječih dogovorov vpleteno stran, ki bi bila kvalificirana za VASP bodisi v fazi razvoja bodisi v fazi zagona projekta. Osnutek navodil določa, da imajo DApps običajno »osrednjo stran«, ki sodeluje pri ustvarjanju in zagonu sredstva, nastavljanju parametrov, hrambi administrativnega ključa ali pobiranju pristojbin, in takšni subjekti, ki sodelujejo z DAppom, se lahko štejejo za VASP.

Kateri udeleženci DeFi bi lahko bili potencialni novi VASP?

Kot je navedeno v smernicah FATF za leto 2019, so omenjeni lastniki / operaterji, vendar tokrat ne samo lahko spadajo v opredelitev VASP, vendar so verjetno padec znotraj njega, saj opravljajo dejavnosti VASP kot posel v imenu svojih strank. To bi veljalo tudi v primeru, da imajo druge strani vlogo ali je postopek avtomatiziran. Poleg tega bi se lahko katera koli oseba, ki je vključena v dejavnosti poslovnega razvoja za DApps, kvalificirala za VASP, pod pogojem, da se ukvarja z dejavnostmi VASP kot podjetje in v imenu drugih (tj. Kot posredniki).

Poleg tega osnutek navodil določa, da bo verjetno tudi VASP tisti, ki bo usmerjal ustvarjanje, razvoj ali zagon programske opreme za zagotavljanje storitev VASP z dobičkom. Za ponudnika, ki zažene storitev, bodo v prihodnosti še naprej veljali predpisi VASP, tudi če bo platforma popolnoma avtomatizirana in ponudnik ne bo več vključen. To velja zlasti za primere, ko bi lahko ponudnik še naprej imel neposredne ali posredne koristi z zbiranjem provizij ali ustvarjanjem dobička na druge načine. To bi lahko veljalo za tiste razvijalce, ki bi jim lahko koristilo zvišanje cene žetonov, FATF pa izrecno navaja, da je lahko stranka, ki dobiček iz uporabe navideznega sredstva, VASP. Prav tako ni jasno, kako bi se ravnalo z imetniki upravljavskih žetonov, saj FATF pojasnjuje, da je verjetno tudi subjekt, ki odloča, ki nadzoruje pogoje zagotovljene finančne storitve, tudi VASP.

FATF je jasno, da je zagon infrastrukture enakovreden ponudbi njenih storitev, naročilo drugih, da jo zgradijo, pa je enak dejanski gradnji. Pomemben je celoten življenjski cikel izdelka ali storitve in decentralizacija katerega koli posameznega elementa poslovanja ne vpliva na kvalifikacijo za VASP in takšnega VASP ne razreši njegovih obveznosti. FATF tudi nejasno trdi, da bi se lahko nekatere vrste storitev ujemanja ali iskanja opredelile kot VASP, tudi če ne bi bile vpletene v transakcijo, čeprav trdi, da platforma za povsem ujemajoče se storitve, ki ne izvaja storitev VASP, ne bi bila VASP.

Ena od posledic, da vas ujame definicija VASP, bi bila uporaba pravila o potovanju, ko bodo morali VASP opraviti obsežne preglede Spoznajte svoje stranke in Preprečevanje pranja denarja za originatorja in upravičenca transakcij. Takšne zahteve, naložene udeležencem DeFi, vzbujajo številne pomisleke, nenazadnje tudi vprašanja zasebnosti in varstva podatkov.

zaključek

DeFi trenutno deluje brez predpisov ali z minimalnimi predpisi v primerjavi s tradicionalnimi centraliziranimi financami. Postaja jasno, da je neka oblika skladnosti predpisov za DeFi neizogibna. Vendar osnutek smernic FATF odpira nekaj vprašanj. V skladu s sedanjim predlogom bi se lahko vse vrste strank, za katere se šteje, da so osrednje stranke, vpleteni subjekti ali ponudniki, zelo obremenjene s sistemom VASP, tudi če je njihova vloga v projektu DeFi časovno ali smiselno omejena.

Če ne bo več jasno, kdo in kdaj bo zajet v opredelitvi VASP, bi lahko posamezne države spodbudile k sprejetju širokega regulativnega področja in prekomerni ureditvi. Prav tako ni jasno, kako bi lahko obveznosti VASP sploh uporabili v praksi za DeFi ali jih izpolnili prek protokolov DeFi, avtonomne programske opreme in nehostiranih denarnic.

DeFi je nova paradigma financ, za katero je značilno, da je odprta, brez dovoljenja in vmesna. Ta večdimenzionalni in dinamično razvijajoči se pojav je v eksperimentalni fazi. Morda se bo zdelo prezgodaj uvajanju strogih obveznosti skladnosti s predpisi, ki so bile prvotno zasnovane za centralizirane organizacijske strukture, nastajajočim ekosistemom DeFi. Pomembno je ublažiti tveganja, kot tudi ne usmerjati inovacij DeFi pod zemljo, saj bi to doseglo nasprotni učinek in bi lahko prineslo nejasnost namesto preglednosti in negotovost namesto jasnosti.

Čeprav smernice FATF niso pravno zavezujoče, se pričakuje, da se bodo upoštevale. Države, ki tega ne storijo, tvegajo, da bodo uvrščene na tako imenovani „sivi seznam“ jurisdikcij FATF, za katere velja poostreno spremljanje ali „črni seznam“ jurisdikcij z visokim tveganjem, za katere velja poziv. Zainteresirane strani so predložile povratne informacije in zdaj je na vrsti FATF, da izda zadnja navodila, ki bi lahko določila naslednje poglavje za DeFi.

Tu izražena stališča, misli in mnenja so samo avtorja in ne odražajo nujno stališč in mnenj Cointelegraph niti Varšavske tehnološke univerze ali njenih podružnic.

Ta članek je namenjen splošnim informacijam in ni namenjen pravnemu nasvetu.

Vir: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance