Štirje potencialni katalizatorji za naslednji kriptovalutni tek

Ključni izdelki

• Trg kriptovalut je trenutno ujet v padec zaradi globalnih makroekonomskih pritiskov.
• Naraščajoče sprejemanje fintech bi lahko privabilo naslednji val uporabnikov kriptovalut, kar bi lahko pripomoglo k skokovitemu dvigu cen.
• Bitcoin bi se lahko okrepil, če bi Federal Reserve spremenila svojo sokolsko držo ali pa bi ljudje popolnoma izgubili zaupanje v centralne banke.

Dajte v skupno rabo ta članek

URL je kopiran

Kripto brifing obravnava štiri možne dogodke, ki bi lahko oživili zanimanje za digitalna sredstva. 

Fed Pivot zmanjšuje pritisk na kripto

Eden najbolj obravnavanih katalizatorjev, ki bi lahko spodbudil kripto in druga tvegana sredstva, je konec politike zaostrovanja denarne politike Federal Reserve. Trenutno je Fed dvig obrestnih mer za pomoč pri boju proti inflaciji. Ko cene dobrin, surovin in energije dosežejo nevzdržno raven, centralne banke ukrepajo in znižajo cene, da bi se izognile dolgotrajni škodi svojim gospodarstvom. 

Teoretično bi moralo zvišanje obrestnih mer povzročiti uničenje povpraševanja. Ko postanejo stroški izposojanja denarja in odplačevanja dolga previsoki, s trga izločijo manj uspešna in učinkovita podjetja. To pa bi moralo zmanjšati povpraševanje in znižati cene bistvenih dobrin, kot so nafta, pšenica in les. 

Čeprav si Fed prizadeva zvišati obrestne mere, dokler ne doseže ciljne 2-odstotne stopnje inflacije, je to morda lažje reči kot narediti. Vsakič, ko Fed zviša obrestne mere, tistim, ki imajo dolgove, kot so hipoteke, težje odplačujejo. Če se obrestne mere dvignejo previsoko ali ostanejo previsoke predolgo, bo to sčasoma povzročilo, da imetniki hipotekarnih kreditov množično ne bodo odplačevali svojih posojil, kar bo povzročilo kolaps stanovanjskega trga, podoben veliki finančni krizi leta 2008. 

Zato bo moral Fed kmalu opustiti svojo politiko zaostrovanja denarne politike. In ko se to zgodi, bi moralo razbremeniti velik del pritiska navzdol, zaradi česar so tvegana sredstva, kot so kriptovalute, zatrta. Sčasoma bo tudi Fed začel zniževati obrestne mere, da bi spodbudil gospodarsko rast, kar bi moralo delovati tudi kot pomemben veter v hrbet za kripto trg.

Kdaj se bo Fed verjetno obrnil, je predmet razprave; vendar se večina strokovnjakov strinja, da bo centralna banka težko nadaljevala z zviševanjem obrestnih mer po prvem četrtletju leta 2023. 

Fintech Crypto Adoption

Čeprav so kripto sredstva v zadnjih letih močno napredovala, so njihove koristi povprečnemu človeku še vedno dokaj nedostopne. Primeri uporabe, kot so čezmejni prenosi, bančništvo v verigi blokov in DeFi, so v povpraševanju, vendar preprosta in za uporabo enostavna infrastruktura za množične uporabnike na vozilu še ni bila razvita. 

Sedaj je uporaba kripto zapletena in daleč od tega, česar je večina ljudi vajena. Upravljanje zasebnih ključev, podpisovanje transakcij ter izogibanje prevaram in vdorom je morda intuitivno za povprečnega kripto degena, vendar ostaja pomembna ovira pri sprejemanju za bolj priložnostne uporabnike. 

Na trgu obstaja velika vrzel za vključitev povprečne osebe v kripto. Če bodo fintech podjetja začela vključevati kripto prenose v svoje ponudbe in uporabnikom olajšati uporabo sredstev v verigi blokov, bi lahko kriptovalute doživele nov val sprejetja. Ko bo uporaba kriptoinfrastrukture lažja, bo verjetno več ljudi prepoznalo njeno uporabnost in investiralo v prostor, kar bo ustvarilo pozitivno povratno zanko. 

Nekatera podjetja so že prepoznala to vizijo in delajo na izdelkih, ki vsakomur olajšajo začetek uporabe kripto. V začetku tega leta PayPal integrirana vloge in dvige kriptovalute v osebne denarnice, kar pomeni pomemben prvi korak k širšemu sprejemanju kripto plačil. Prejšnji mesec je bila Revolut, ena največjih digitalnih bank odobreno registracijo za ponujanje kripto storitev v Združenem kraljestvu s strani Financial Conduct Authority. 

Vendar najpomembnejši razvoj morda šele prihaja. Robinhood, aplikacija za trgovanje brez provizije, ki je spodbudila tako imenovano manijo »meme delnic« v začetku leta 2021 in poznejšo rast dogecoinov, se pripravlja na lansiranje lastne denarnice brez skrbništva. Prejšnji mesec, denarnica beta različica je prejelo 10,000 zgodnjih uporabnikov, popolna izdaja pa je predvidena za konec leta 2022. Denarnica, ki temelji na Polygonu, bo uporabnikom omogočila trgovanje z več kot 20 kriptovalutami prek decentraliziranega menjalnega agregatorja 0x brez provizij. Denarnica bo uporabnikom tudi omogočila, da se povežejo s protokoli DeFi in zaslužijo donos svojih sredstev. 

V bistvu kriptovalute spodbuja sprejemanje, izdelki, kot je Robinhoodova nova denarnica, pa bi lahko postali ubijalska aplikacija za vključitev naslednje generacije uporabnikov. 

Prepolovitev bitcoina 

Naključje ali ne, nov vzpon se je zgodovinsko začel kmalu po tem, ko protokol Bitcoin prepolovi svoje rudarske nagrade vsakih 210,000 blokov. Ta katalizator je napovedal vsako večjo rast bikov od prvega prepolovljenja Bitcoina konec leta 2012 in bo verjetno tako tudi v prihodnosti.  

Po prvem razpolovitvi 28. novembra 2012 je Bitcoin poskočil za več kot 7,000 %. Naslednja prepolovitev 9. julija 2016 je vrhunsko kriptovaluto dvignila za okoli 2,800 %, po zadnji prepolovitvi 11. maja 2020 pa se je Bitcoin povzpel za več kot 600 %. 

Najverjetnejša razlaga za prepolovitev rallyjev, ki so se zgodila približno vsaka štiri leta, je preprosto zmanjšanje ponudbe. Ekonomska teorija trdi, da ko se ponudba sredstva zmanjša, povpraševanje pa ostane enako, se njegova cena poveča. Rudarji bitcoinov običajno prodajo velik del svojih nagrad za bitcoine, da pokrijejo stroške električne energije in vzdrževanja svojih strojev za rudarjenje. To pomeni, da ko se nagrade prepolovijo, se ta prodajni pritisk drastično zmanjša. Medtem ko to začetno zmanjšanje ponudbe deluje kot vžig, vzponi bikov pogosto dvignejo kripto veliko višje, kot je mogoče pripisati samo prepolovitvi. 

Pri trenutni stopnji proizvodnje blokov naj bi se naslednja razpolovitev Bitcoina zgodila nekje konec februarja 2024. Treba je omeniti, da se z vsako naslednjo prepolovitvijo količina Bitcoinov dvigne zmanjša, čas med prepolovitvijo in vrhom rasti bikov pa se poveča. . To je verjetno posledica naraščajoče likvidnosti na trgu bitcoinov, kar ublaži učinek zmanjšanja ponudbe. Vendar, če je zgodovina precedens, bi morala naslednja prepolovitev najboljšo kriptovaluto dvigniti bistveno višje od njene prejšnje najvišje vrednosti vseh časov v višini 69,044 $, dosežene 10. novembra 2021.

Eno opozorilo k tezi o razpolovitvi je, da bi lahko bilo prihajajoče prepolovljenje leta 2024 prvo, ki bi se zgodilo v mračnem makroekonomskem ozadju. Če svetovne centralne banke ne morejo odpraviti trenutne inflacijske krize in hkrati ohraniti gospodarsko rast, bi se lahko tvegana sredstva, kot je kripto, težko okrepila, tudi če bi se ponudba zmanjšala za polovico. 

Izguba zaupanja v centralne banke

Zadnji možni katalizator bikovske rasti je najbolj špekulativen od primerov, navedenih v tem članku, vendar je vsekakor vreden razprave. 

V zadnjih mesecih so pomanjkljivosti v velikih gospodarstvih, ki jih vodijo centralne banke, postale vse bolj očitne. Večina svetovnih valut ima padla v primerjavi z ameriškim dolarjem so se donosi obveznic znatno povečali, ko se je zaupanje v nacionalna gospodarstva zmanjšalo, centralni banki Japonske in Združenega kraljestva pa sta se zatekli k odkupu lastnega državnega dolga, da preprečita neplačila v politiki nadzora krivulje donosa.  

Trenutni finančni sistem, ki temelji na dolgu, je odvisen od nenehne rasti, in ko se ta ustavi, so fiksne valute, ki niso podprte z ničemer, izpostavljene zelo realnemu tveganju hiperinflacije. Še pred trenutnim skokom inflacije zaradi težav z dobavno verigo je daljše obdobje nizkih obrestnih mer verjetno povzročilo nepopravljivo škodo ameriškemu gospodarstvu. Življenjski stroški, cene stanovanj in vrednotenja podjetij so narasli, medtem ko so plače stagnirale. Namesto da bi poceni dolg uporabili za rast podjetij in ustvarjanje prave ekonomske vrednosti, so si mnogi izposodili denar za nakup nepremičnin ali naložbe v delnice. Rezultat je ogromen premoženjski balon, ki ga morda ne bo mogoče sprostiti, ne da bi sesulo svetovno gospodarstvo. 

Ko fiat gospodarstva pokažejo šibkost, se zlato in druge plemenite kovine pogosto obravnavajo kot varna zatočišča pred finančnim zlomom. Vendar vlaganje v finančne produkte, ki temeljijo na zlatu, kot so zlati ETF-ji, za večino ljudi ni izvedljiva možnost. Tudi tisti, ki to storijo, se lahko še vedno ujamejo v vrtinec, če okužba zadene širše finančne trge. Zaradi tega so Bitcoin in druge trde, decentralizirane kriptovalute s stalnimi zalogami očitni kandidati za zamenjavo zlata kot hranilne vrednosti, če javnost izgubi zaupanje v nacionalne valute. 

Pred trenutno finančno krizo so vlagatelji začeli priznavati Bitcoin kot trdo valuto zaradi njegove stalne zaloge 21 milijonov kovancev, s čimer si je vrhunska kriptovaluta med privrženci prislužila naziv »digitalno zlato«. Pred kratkim so vodilni upravitelji hedge skladov, kot sta Stanley Druckenmiller in Paul Tudor Jones, izrazili podobna mnenja. V septembru CNBC intervjuDruckenmiller je dejal, da bi lahko kriptovalute doživele "renesanso", če bi zaupanje v centralne banke upadlo. Podobno ima Jones navedla da bi lahko kriptovalute, kot sta Bitcoin in Ethereum, zaradi omejene ponudbe v prihodnosti dosegle "veliko višje vrednosti". 

Razkritje: V času pisanja tega dela je avtor imel v lasti ETH, BTC in več drugih kriptovalut. 

Dajte v skupno rabo ta članek

URL je kopiran

Informacije do tega spletnega mesta ali dostop do njih so pridobljeni iz neodvisnih virov, za katere menimo, da so točni in zanesljivi, vendar Decentral Media, Inc. ne jamči za pravočasnost, popolnost ali točnost kakršnih koli informacij na tej spletni strani ali dostopa do njih. . Decentral Media, Inc. ni naložbeni svetovalec. Ne dajemo prilagojenih naložbenih nasvetov ali drugih finančnih nasvetov. Informacije na tej spletni strani se lahko spremenijo brez predhodnega obvestila. Nekateri ali vsi podatki na tej spletni strani lahko postanejo zastareli, lahko pa postanejo nepopolni ali netočni. Morebitne zastarele, nepopolne ali netočne informacije lahko posodabljamo, vendar nismo dolžni.

Nikoli ne bi smeli sprejemati naložbene odločitve za ICO, IEO ali drugo naložbo na podlagi informacij na tem spletnem mestu in nikoli ne smete razlagati ali kako drugače sklicevati na katere koli informacije na tej spletni strani kot naložbeni nasvet. Toplo priporočamo, da se posvetujete z licenciranim investicijskim svetovalcem ali drugim kvalificiranim finančnim strokovnjakom, če iščete naložbeni nasvet v zvezi z ICO, IEO ali drugo naložbo. V nobeni obliki ne sprejemamo nadomestila za analizo ali poročanje o katerih koli ICO, IEO, kripto valutah, valuti, tokenizirani prodaji, vrednostnih papirjih ali blagu.

Poglej polne pogoje.