Globalno financiranje Fintech upada z največjim četrtletnim padcem v desetletju

Po uspešnem letu 2021 se trg tveganega kapitala (VC) za naložbe v zagonska podjetja zdaj umika zaradi negotovih makroekonomskih razmer in pretresov na trgu.

Financiranje upada, število mega-krogov v vrednosti 100 milijonov ameriških dolarjev in več se zmanjšuje in kovanih je manj samorogov, po do CB Insights State of Venture Q2 2022.

Tvegano financiranje upada za 23 %

Svetovno financiranje zagonskih podjetij je v drugem četrtletju 23 padlo za 2 % glede na četrtletje (QoQ) na 2022 milijarde USD, kar je največji četrtletni odstotek zmanjšanja financiranja v skoraj desetletju.

Vse večje regije so v drugem četrtletju leta 2 zabeležile padec, pri čemer so ZDA in Azija zabeležile precejšen 2022-odstotni padec QoQ vsaka. Po pogodbi so evropska zagonska podjetja zabeležila le 25-odstotni upad celotnega financiranja, kar je najmanjši padec med drugimi večjimi regijami.

Globalno financiranje četrtletno, Vir: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Zmanjševanje zneskov financiranja je prišlo skupaj z upočasnitvijo mega krogov, ki so zagotovili skupno 50.5 milijarde USD, kar predstavlja 31-odstotno zmanjšanje v primerjavi s 1 milijarde USD v prvem četrtletju 2022.

Epic Games (2 milijardi USD), SpaceX (1.7 milijarde USD), VerSe Innovation (805 milijonov USD), Intersect Power (750 milijonov USD) in singapurska Coda Payments (690 milijonov USD) so zaključili pet največjih krogov četrtletja.

Letošnji umik je doslej najbolj prizadel vlaganje v pozni fazi, pri čemer se je povprečna velikost posla zmanjšala za 30 % s 50 milijonov USD leta 2021 na 35 milijonov USD od začetka leta do danes. Po drugi strani pa so srednje velikosti poslov v zgodnji in srednji fazi ostale stabilne in leta 3 znašale 31 milijone USD oziroma 2022 milijonov USD.

Kovanje samorogov se upočasni

V drugem četrtletju leta 2 je bilo po vsem svetu skovanih samo 2022 novih samorogov, kar predstavlja najnižjo številko od četrtega četrtletja leta 85. S tem številom je skupno število samorogov doseglo 4, kar je enako skromnemu 2020-odstotnemu povečanju QoQ.

ZDA in Evropa sta predstavljali večino novih milijard dolarjev vrednih startupov v četrtletju, z 49 oziroma 16 rojstvi. Tem lokacijam so sledile Azija (15 novih samorogov), Latinska Amerika (LatAm) in Karibi (4) ter Afrika (1).

Med udeleženci so bili KuCoin (vrednotenje 10 milijard USD), menjalnica kriptovalut s sedežem na Sejšelih, Backbase (2.7 milijarde USD), nizozemska platforma za bančništvo v oblaku programska oprema kot storitev (SaaS), Newfront Insurance (2.2 milijarde USD), zavarovalniško posredništvo naslednje generacije in Code Payments (2.5 milijarde USD), ki je specializirano za čezmejne rešitve monetizacije.

Kovanje samoroga, Vir: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Zagon zapusti dip

V drugem četrtletju 2 je prišlo tudi do zmanjšanja števila izstopov novoustanovljenih podjetij, pri čemer so se združitve in prevzemi (M&A), prve javne ponudbe (IPO) in združitve s podjetji za posebne namene (SPAC) znatno zmanjšale.

Posli združitev in prevzemov so se prvič v osmih četrtletjih znižali in v drugem četrtletju 2,502 padli na 2, kar je najnižja raven od četrtega četrtletja 2022. IPO in SPAC so se zmanjšali za 4 % oziroma 2020 % QoQ, s 15 oziroma 26 posli.

Trendi izstopov, Vir: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Pomembni izhodi v fintech prostoru so vključevali Boltov prevzem Wyre, ponudnika kriptoinfrastrukture, za 1.5 milijarde USD, kot tudi združitev izraelske Pagaye s SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya upravlja sredstva za banke, zavarovalnice, pokojninske sklade, upravljavce premoženja , in državni premoženjski skladi, ki uporabljajo umetno inteligenco (AI). Posel je vreden 8.5 milijarde ameriških dolarjev.

Različni trendi po Aziji

Ugotovitve študije kažejo, da se trendi tveganega financiranja po Aziji med državami zelo razlikujejo.

V drugem četrtletju leta 2 je kitajsko tvegano okolje sledilo svetovnim tendencam, pri čemer se je znesek financiranja znižal na ravni tretjega četrtletja leta 2022, v četrtletju pa so bili zaključeni relativno manjši krogi financiranja.

Po drugi strani pa je Japonska zaznala nekaj dinamike, saj se je tvegano financiranje povečalo že tretje četrtletje zapored. Singapur je zabeležil podoben trend, saj se je financiranje povečalo za 9.5 % QoQ na 2.3 milijarde USD. Indija je še ena azijska država, ki se je v drugem četrtletju 2 razmeroma dobro odrezala, pri čemer sta število poslov in vrednost naložb ostali povišani v primerjavi z ravnmi pred COVID-2022 kljub padcu QoQ.

Pomembni posli na področju finančne tehnologije, zabeleženi v drugem četrtletju 2 v Aziji, vključujejo posojilo IIFL Home Loan v vrednosti 2022 milijonov ameriških dolarjev in podjetje Rario v vrednosti 282 milijonov ameriških dolarjev serije A. IIFL Home Loan je digitalno omogočeno zagonsko podjetje na področju finančne tehnologije iz Indije, ki ponuja sheme stanovanjskih posojil, medtem ko Rario, podjetje s sedežem v Singapurju startup, upravlja digitalno zbirateljsko platformo za ljubitelje kriketa za zbiranje in trgovanje z uradno licenciranimi trenutki kriketa v verigi blokov, ki so predstavljeni kot nezamenljivi žeton (NFT).