Vodnik za vlaganje v kripto ETF in sklade

Dolga stoletja je človeštvo sodelovalo pri nekakšnih naložbah. Najpogostejša oblika vlaganja je dandanes posreden ali neposreden nakup delnic podjetja. To se dogaja že od začetka 17. stoletja, ko je bila v Amsterdamu ustanovljena prva borza. Težavi, s katerimi so se mnogi soočali v tem času, sta bili pomanjkanje kapitala in znanje. Kako vlagati, če imate le omejen naložbeni kapital?

Diverzifikacija je težka, saj lahko provizije za trgovanje požrejo večino vašega kapitala, znesek, ki ga vložite v eno sredstvo, pa se zdi skoraj nič. Po drugi strani pa tudi ne morete kupiti samo enega podjetja, saj ne veste, katero bi izbrali.

Ta problem še vedno obstaja za mnoge. Zlasti na kripto trgih je nakup prave kriptovalute lahko težak in zastrašujoč, da ne omenjamo, da veliko ljudi sploh ne ve, kaj je kriptovaluta. Na našo srečo pa imamo zdaj orodja za reševanje teh težav.

Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in druge vrste skladov nam odpirajo priložnost, da vložimo majhno količino denarja v večji sklad denarja. Ta denarni sklad se lahko nato razprši v veliko število sredstev v skladu z opisom sklada. Ta vrsta vlaganja velja za manj tvegano, saj se zanašamo na strokovnjake, da vedo, kam vložiti svoj denar. Tako ETF kot skladi veljajo za naložbe ki jih kupite in držite, ne kot špekulativno premoženje za trgovce.

ETF-ji in skladi za kriptovalute

Mnogi od vas ste verjetno opazili vsaj nekaj novic o razpravah in vlogah za kripto ETF s sedežem v ZDA. Povpraševanje po kripto ETF-jih je naraslo, ker si institucije želijo izpostavljenosti kripto trgu brez neposrednega nakupa kriptovalut.

To je povzročilo, da so številna podjetja SEC zaprosila za dovoljenje za izdajo kripto ETF. Vendar pa SEC še ni izdal nobenih dovoljenj za ETF, kar je marsikoga razočaralo, saj že obstajajo druge države, ki jih ponujajo, na primer ameriška soseda Kanada.

Sredstva se začnejo pojavljati tu in tam, najbolj znano pa je Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Drug dobro znan in odmeven je Bitcoin sklad, ki ga je izdala New York Digital Investment Group (NYDIG). Poleg povpraševanja po ETF je eksplodirano povpraševanje po drugih kripto skladih. Eden od razlogov za to je, da v ZDA ni nobenih kripto ETF-jev.

Nedavno pomembna novica za celoten kripto trg je bila napoved JP Morgan, da bo dal na voljo šest različnih kripto skladov za svoje interne stranke. To je izjemno dobra novica, ko se morajo celo banke, ki bi lahko imele velik udarec zaradi kriptovalut, sprijazniti s tem, da njihove stranke želijo vlagajte v kripto valute, sicer bodo odšli.

Poleg kripto ETF-jev in drugih skladov obstaja še ena podobna naložba, ETF-ji v verigi blokov. Blockchain ETF vlagajo v podjetja, ki so dejavna tako v kriptovalutah kot v blockchainu. Sem spadajo Riot Blockchain, Square in Coinbase.

Težava pri teh je, da morate biti precej previdni pri izbiri, kaj kupite. Mnogi od teh ETF-jev so bili kritizirani, ker se v resnici ne nanašajo na temo, ki jo oglašujejo. Goldman Sachs, na primer, namerava izdati DeFi ETF, v katerem bodo podjetja, vključno z Nokio, Alphabet in Sony, morda ne tista podjetja, na katera takoj pomislite, ko govorite o njih. Defi razen če PS5 ni nekaj drugega kot igralna konzola.

Zakaj potrebujemo kripto ETF in sklade?

Kot je bilo poudarjeno v uvodu, mnogi ne vedo, kam bi vložili svoj naložbeni kapital. Ker ne vedo, kako zgraditi portfelj nagnjeni so k temu, da bodisi kopirajo, kar počne nekdo drug, bodisi jim dovolijo, da to storijo namesto njih, bodisi v obliki ETF-jev ali kakšnih drugih vrst skladov. Vse to velja tudi za kriptovalute.

Ker smo še zelo zgodnji v njihovem razvoju, je veliko manj znanja o vlaganju v kriptovalute v primerjavi z delnicami. Kriptovalute so tudi precej drugačne vrste sredstev kot delnice in celoten postopek nakupa in shranjevanja v nekakšno denarnico je lahko zastrašujoč.

Obstaja tudi več kot 11,000 različnih kovancev in žetonov, navedenih na CoinMarketCap, kar je veliko glede na to, da večina novincev običajno ve za Bitcoin, Ethereum in Dogecoin. Torej, če ste nekdo, ki je že dlje časa vlagatelj v kriptovalute, potem morda ne čutite potrebe po vlaganju v kripto ETF, toda za ljudi, ki prvič vstopajo na kripto trge, se morda zdi veliko bolj varno, da začnite z nakupom ETF.

Enako velja tudi za ustanove in premožnejše ljudi. Ko govorimo o ljudeh, ki upravljajo ali imajo vsaj 100 milijonov, se morda ne bodo želeli ukvarjati z raziskovanjem nečesa, česar v resnici ne razumejo. Kljub temu bi lahko bili v veliki skušnjavi, da bi 1–5 % svojega portfelja namenili nečemu, kar lahko v enem letu naraste za več sto odstotkov.

Poleg tega je veliko lažje prijaviti davke na ETF v primerjavi s kriptovalutami. ETF-ji se obravnavajo kot delnice, kar olajša obdavčitev. Glede na to, kje živite in katere borze uporabljate, je za kriptovalute morda precej truda prijaviti obdavčitev kriptovalut.

Številne države še niso imele časa, da bi v celoti raziskale kriptovalute, zato so lahko predpisi nekoliko zmedeni. Zato se lahko institucije izognejo tveganju uporabe goljufive izmenjave ali shranjevanja svojih kriptovalut, ne da bi o tem poročale na pravilen način, preveliko tveganje.

Upravljavci digitalnih sredstev

Zdaj so za večino ljudi ti upravljavci digitalnih sredstev popolnoma neuporabni, saj ne sprejemajo majhnih zneskov denarja, številni mali vlagatelji (kot so naši bralci) pa verjetno neposredno vlagajo v kriptovalute.

Kljub temu, da sami ne uporabljate teh podjetij, je dobro vedeti, na katera podjetja se nanašajo novice, in razumeti, kako velik vpliv imajo lahko ti upravljavci premoženja, saj upravljajo ogromne vsote denarja. Poleg tega, čeprav ne boste uporabljali podjetja, lahko še vedno kupujete njihove izdelke na sekundarnih trgih.

Sivine

Grayscale je velik upravljavec premoženja z več kot 40 milijardami dolarjev v upravljanju. Promovirajo se kot vodilni pri vlaganju v digitalne valute. Trenutno ponujajo oba sklada, ki sta vezana samo na eno valuto, skupaj z dvema večjima skladoma. Če želite postati njihova zasebna stranka, morate imeti letni dohodek vsaj 200,000 $ in neto vrednost 1 milijon $. Vendar ne pozabite, da te številke vključujejo dohodek in neto vrednost tako vas kot vašega zakonca.

Za večino od nas je to precejšnja ovira za vstop, a brez skrbi. Številni izdelki Grayscale so na voljo v prosti prodaji na borzah, kar pomeni, da lahko z njimi trgujete tako kot z drugimi delnicami. Večina vas, ki berete ta članek, verjetno že imate kriptovalute. Zato vlaganje v delnico, ki deluje kot kripto, morda ni tako mamljivo ali potrebno. Vendar Grayscale ponuja nekaj izdelkov, ki bi lahko bili zanimivi tudi za vas; njihova razpršena sredstva.

Oba sklada imata minimalno naložbo v višini 50,000 $ in letno nadomestilo v višini 2.5 %. Vendar imajo tisti, ki kupijo sklad, enoletno obdobje imetja, preden lahko trgujejo s svojimi deleži na sekundarnih trgih. Na žalost je za večino od nas na voljo samo eno od teh sredstev, odkar je bil njihov sklad DeFi ustanovljen julija 2021.

To pomeni, da moramo počakati eno leto, da pridejo prve delnice na trg. Sklad, v katerega lahko zdaj vlagamo, je njihov sklad z veliko kapitalizacijo, ki ima pomembne položaje v Bitcoinu in Ethereumu, skupaj z manjšimi položaji v Cardanu, Chainlinku, Bitcoin Cashu in Litecoinu.

CoinShares

CoinShares je enakovreden Grayscale; razlika je v tem, da CoinShares deluje v Evropi in je znesek, ki ga upravljajo, bistveno manjši od zneska, ki ga upravlja Grayscale. CoinShares ponuja različne storitve in izdelke za svoje stranke, od njihovih fizično podprtih ETP (izdelkov, s katerimi se trguje na borzi) do preprostega naložbenega svetovanja.

Dve zanimivi stvari, ki jih ponuja CoinShares, sta njihovi ETP in izdelki za indeksiranje kripto. Njihovi ETP delujejo natanko tako kot tisti, ki jih ponuja Grayscale. Z drugimi besedami, ETP sledijo ceni določene kriptovalute. Po drugi strani pa njihove terminske pogodbe na indekse sledijo širšemu naboru stvari. Trenutno ponujajo tri različne strategije indeksiranja.

Prvi je Elwoodov indeks blockchain Global equity index, ki spremlja kriptovalute in delnice, povezane z blockchain. Drugi je še en, ki odraža ceno bitcoinov s posodobitvami vsako uro. Tretja je bolj zanimiva, saj je mešanica treh največjih kriptovalut po tržni kapitalizaciji in zlata. Hipoteza je, da deluje kot odlična varovalka pred inflacijo, hkrati pa ponuja nižje tveganje kot samo držanje bitcoinov, saj vključuje tudi zlato.

3iQ

Naslednja je Kanada. Da, 3iQ je kanadski ekvivalent prejšnjih dveh, čeprav je spet nekoliko manjši. Ponujajo lastna sredstva Bitcoin in Ethereum skupaj z dvema drugima, ki ju je izdal CoinShares. Poleg tega ponujajo še enega z mešanico Ethereuma, Bitcoina in Litecoina. Skratka nič posebnega tukaj; dobro je poznati ime, še posebej, če ste Kanadčan.

Blockchain ETF-ji

Kot je bilo že omenjeno v tem članku, so Blockchain ETF lahko odlična alternativa ETF-jem za kriptovalute in drugim skladom. Če najdete dober ETF z odlično kombinacijo podjetij, ki so zelo aktivna v kripto prostoru, skupaj s kakovostnimi podjetji, ki imajo dober potencial, lahko zmanjšate splošno tveganje svojega portfelja in hkrati izboljšate svoj donos. Če želite izvedeti več o tem, katera podjetja bi lahko bila dobro pozicionirana in naredila pomembne premike v kriptovaluti, potem si oglejte ta članek Coin Bureau o delnice, povezane s kripto.

Visoka kripto izpostavljenost

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Ta ETF je odličen za vse, ki želijo biti izpostavljeni kripto trgom. Predstavlja vsa večja podjetja, povezana s kripto; samo poglejte spodnjo sliko. Ima tudi dober izbor industrij blockchain. Njegova največja komponenta je za transakcije, ki so večinoma sestavljene iz Paypala in Square.

Donos tega ETF-ja od leta do danes je skoraj 30-odstoten. Morda ne bo toliko kot sam Bitcoin (skoraj 60 %), vendar ne pozabite, da ko je Bitcoin padel za 50 % s 60,000 $ na 30,000 $, je BLOK izgubil le manj kot 30 % svoje vrednosti. To kaže, da je to odlična naložba za tiste, ki ne morejo obvladati ali ne iščejo velike volatilnosti kriptovalut, a vseeno želijo biti izpostavljeni eni najbolj obetavnih novih tehnologij.

Drugi podobni ETF-ji bi bili Siren NextGen Economy in VanEck Digital Assets ETF. Imajo večinoma enaka podjetja, vendar z nekoliko drugačno dodelitvijo. Težko je reči, kateri je dolgoročno najboljši, zato pred nakupom poskrbite za lastno raziskavo. Tudi pristojbine se lahko razlikujejo, zato to upoštevajte.

Precej podoben tema dvema bi bil Bitwise Crypto Industry Innovators ETF. To bi še vedno obravnaval kot ETF z večjim tveganjem in primerno za tiste bolj zagrizene ljubitelje kripto. Ta ETF ima samo prava podjetja za kriptovalute, pri čemer je največ dodeljenih MicroStrategy (13 %). To daje ETF veliko izpostavljenost Bitcoinu, kar pomeni, da se bo premikal nekoliko skupaj z Bitcoinom.

Nizka kripto izpostavljenost

Te bom le na kratko omenil, ker nisem našel veliko takih, v katere bi bilo smiselno vlagati, če iščete izpostavljenost kripto trgom. Mnogi, za katere sem ugotovil, so bili na enaki ravni kot prej omenjeni Goldman Sachs DeFi ETF.

Eden od ETF, ki bi ga lahko obravnavali kot Blockchain ETF in ponuja dober potencial, je KOIN podjetja Capital Link. To vključuje podjetja, kot so Nvidia, Microsoft in Visa. Večina teh podjetij je že dobro uveljavljenih z dobro zgodovino in rastjo. To seveda zmanjša tveganje padca, po drugi strani pa je veliko teh podjetij velikih, zaradi česar je vpliv njihovih dohodkov, povezanih s kripto, razmeroma majhen.

Vendar pa je za nekoga, ki ima rad delnice in kriptovalute, to lahko lep most med obema svetovoma. Tudi če kriptovalute ne bodo uspešne, lahko ta ETF še vedno ponuja spodobne donose.

zaključek

Kot so omenili mnogi, vključno z mano, je ovira za vstop v kriptovalute včasih zastrašujoča in strašljiva. Zato je super videti te produkte »novince«, ki bodo, upajmo, vlili veliko denarja na trge kriptovalut. V tem članku je razvidno tudi, da obstaja veliko različnih izdelkov, v katere lahko vlagate, in verjetno jih bo še veliko več.

Prav tako bo zanimivo videti več teh mešanic sektorskih skladov kriptovalut in ETF-jev, kot jih ponuja Grayscale za DeFi. Bolj ozki in poglobljeni skladi bodo prav tako odlični, saj poudarjajo, kako velik ekosistem je celoten prostor kriptovalut, in upajmo, da bodo spodbudili naložbe v manjše altkoine.

Poleg tega bi morali to vedeti tisti, ki se sprašujejo, zakaj še nismo videli ETF v ZDA in kdaj bi lahko bil na voljo. Regulativni okviri za kriptovalute se oblikujejo po vsem svetu, medtem ko govorimo. Zato želijo ZDA najverjetneje najprej razviti ustrezna pravila in predpise za kriptovalute, preden dovolijo, da se velike količine denarja prelijejo v nekaj, česar ne morejo nadzorovati. Upajmo, da bomo ETF videli pred koncem leta 2021. Zdaj je videti, kot da bo morda prišel Ethereum ETF, preden bomo videli enega za Bitcoin.

Ni samo naključje, da številna podjetja želijo kripto ETF, ki ga hkrati odobri SEC. Vsi ti izdelki, povezani s kripto, onemogočajo, da bi celo ljudje, ki so najbolj proti kripto, zamižali na eno oko. Kripto bodo tu, da ostanejo, in bodo revolucionirali številne sektorje.

Omejitev odgovornosti: To so mnenja pisatelja in jih ne bi smeli obravnavati kot investicijski nasvet. Bralci naj sami raziskujejo.

Vir: https://www.coinbureau.com/guides/investing-crypto-etf-funds/