Kako lahko meritve Dapp vodijo naložbe v kripto

Odkrijte nove načine za analizo kripto prostora

Aplikacije Blockchain ali decentralizirane aplikacije bi vam lahko zelo pomagale pri vlaganju v določene kripto žetone. Ti tako imenovani dapps zagotavljajo edinstvene meritve in v tem poročilu bomo pokazali, kako lahko vlagatelji v kriptovalute uporabijo te meritve v svojo korist.

Tehnična analiza cen žetonov kriptovalut je standardiziran način za napovedovanje prihodnjega gibanja cen. Vendar pa je vedno več meritev, ki postajajo splošno dostopne in lahko dajo boljši vtis o tem, kaj se trenutno dejansko dogaja v verigi blokov. Seveda se uporablja v tandemu z drugimi metrikami. V tem članku bom raziskal zamisel o uporabi edinstvenih podatkov aktivne denarnice brezplačno na voljo na DappRadar kot vodnik za prihodnji uspeh aplikacije blockchain in njenega osnovnega izvornega žetona. 

Pravzaprav se veliko ljudi ne zaveda, da številni priljubljeni žetoni dejansko predstavljajo dapps. Žetoni, kot so UNI, CAKE in SKILL, so vsi vezani na dapps. Poleg tega imajo vsi uporabnost znotraj dapps. Če storitev, povezana z žetonom, uspeva in se uporablja, potem lahko domnevamo, da bo cena žetona sledila temu. 

Začnimo na začetku 

Rast je seveda pomembna metrika. Toda v svetu blockchain merimo rast z interakcijo denarnic blockchain z dapps. Pomembno je vedeti, da denarnica ali edinstvena aktivna denarnica (UAW) ni ena oseba. Pravzaprav lahko ena oseba upravlja 10 denarnic. Pomembno je tudi upoštevati, da bodo nekatere dapps zahtevale več transakcij kot druge. 

Aplikacija DeFi, kot je na primer Uniswap, kjer uporabnik preprosto zamenja žetone, običajno ustvari dve transakciji. Ena transakcija je potrebna za odobritev žetona (če je nov ali še ni bil uporabljen), druga transakcija pa dejansko zamenja žetone. To sta dve transakciji enega uporabnika. 

V igri blockchain, kjer igralec raziskuje 2D svet, poln predmetov, ki jih je treba odkriti, ljudi, s katerimi se lahko pogovarja, in drugih interakcij. Veliko več transakcij bi se nabralo, saj lahko vsaka interakcija zahteva nekakšno transakcijo med denarnico blockchain in platformo. Tukaj lahko igralec zbere do hipotetičnih 50 transakcij v 1-urni seji igranja. Wax dapp Alien Worlds je odličen primer te dejavnosti. 

Kljub temu nam edinstvene aktivne interakcije denarnice dajejo močan pokazatelj dejavnosti znotraj aplikacije. Poleg tega je s podrobno analizo rasti te metrike mogoče sklepati o moči projekta, njegovi ekipi in, kar je za vlagatelje najpomembneje, o njegovem žetonu. 

Rast uporabnikov 

Zdaj, ko se zavedate zgoraj navedenega, lahko napredujemo k zamisli o uporabi rasti Unique Active Wallets (UAW) kot pokazatelja uspeha. Kot že omenjeno, poleg tradicionalnih meritev, kot je cena žetona. Da bi bil članek jasnejši, sem ročno izbral nekaj dapps z izvornimi žetoni, za katere vem, da so že pokazali znake uspeha. Pregledali bomo uporabniške podatke in ceno žetona skozi čas ter poiskali korelacije. Teorijo lahko nato uporabimo za več projektov na različnih stopnjah njihovega življenjskega cikla. 

Pomembno je, da je prisotna volatilnost, tako kot cene kriptovalut. Dapp lahko na primer zažene kampanjo za staking in privabi na tisoče denarnic v kratkem času, da se nato umakne, dokler se ne pojavi druga kampanja, ki bi pritegnila uporabnike. Poleg tega nekatere dapps zahtevajo, da uporabniki obiščejo samo enkrat, kar ne daje razloga za vrnitev po opravljeni transakciji ali nakupu. CryptoKitties ponuja primer tega, saj so uporabniki hiteli kovati NFT-je, potem pa niso imeli razlogov za vrnitev. To ne pomeni, da so dapp in NFT mrtvi – samo, da je dejavnost zdaj končana prek te posebne platforme ali pametne pogodbe. 

Poleg tega nekatere dapps delujejo prek centraliziranih entitet, kot je Binance, in imajo možnost, da se vključijo v množično trženje in ogromne že pripravljene skupnosti. Medtem ko ti vrhovi in ​​najnižje vrednosti predstavljajo aktivnost uporabnikov, iščemo bolj trajno dejavnost skozi čas, ki lahko kaže na sprejetje. Pomembno in kot že omenjeno, presojanje dappa na podlagi podatkov UAW pomeni vedeti, ali je to za začetek uporabna metrika. Kot vidimo zgoraj – strogo gledano ne bi bilo v primeru CryptoKitties. 

Kot lahko vidite, gre za zapleten svet, v katerega bomo vstopili. Sčasoma lahko tudi vi bolj podrobno razumete dinamiko dapps in uporabite DappRadar v svojo korist. 

Axie neskončnost 

Kot vodilna igra blockchain igraj in zasluži Axie Infinity lahko z lastnim gospodarstvom žetonov in sekundarnim trgom zagotovi odlično študijo primera. Želimo vedeti, kako tesna je korelacija med številom edinstvenih aktivnih denarnic in ceno žetona AXS skozi čas. V primeru Axie je njegov žeton AXS padel 4. novembra 2020, tako da lahko začnemo analizo od te točke.

Brez izvajanja kakršne koli zapletene korelacijske analize takoj vidimo korelacijo. Cena AXS je sledila vzorcu edinstvenih aktivnih denarnic, ki so naraščale z enakimi padci, ki smo jim bili priča maja kot celotna industrija. Prava prelomnica za Axie UAW je nastopila, ko so poslovanje preselili v svojo verigo po meri Ronin in so stranke začele izkoriščati zelo nizke transakcijske provizije. 

Poleg tega so lahko vlagatelji s pozornim spremljanjem podatkov Axie Infinity UAW prek DappRadarja opazili, da se bo ta prelomnica pojavila konec junija 2021. Zdi se, da je učinek snežne kepe skupaj s povečanimi omembami v medijih (zaradi naraščajočih meritev UAW in obsega) dvignil igro na nove višave. Spet, čeprav tega ni enostavno zaznati, je namen tega članka identificirati sprožilce, na katere morate biti pozorni. 

V primeru Axieja so do konca junija vztrajno naraščali na približno 10 UAW na dan. 7. julija so dosegli 18k UAW in se niso več ozrli nazaj. To je tisto, kar lahko imenujemo prelomna točka ali trenutek, ko se je tehtnica prevesila v Axiejevo korist. Od tega datuma dalje se je število UAW vztrajno dvigovalo na novo dnevno številko okoli 20,000. Hkrati se je cena AXS samo v zadnjih 76 dneh dvignila za več kot 30%. 

Jasno je, da je v primeru Axie Infinity število edinstvenih aktivnih denarnic, ki so v interakciji z njegovimi pametnimi pogodbami ter uporabljajo igro in trg, neposredno vplivalo na ceno žetona AXS. Poleg tega so bili jasni znaki, ki bi jih lahko opazil spreten vlagatelj. 

V grafikonu Axie je očitno, da bi lahko narisali ravno črto, ki bi se začela blizu skrajne leve pike in navzgor, ko se premikamo v desno med narisanimi podatkovnimi točkami. Zdi se, da se linija dobro ujema s točkami. Pozitivna korelacijska črta bi imela pozitiven naklon in vse narisane podatkovne točke bi ležale na tej narisani črti ali zelo blizu nje. Za Axie je korelacija med številom UAW in žetonom AXS močna.

Zamenjava sušija

Zadnji zadevni primer je bil osredotočen na igro blockchain igraj za zaslužek. Da bi to analizo popestrili, si bomo zdaj ogledali korelacijo v svetu DeFi. Med vodilna decentralizirana borza SushiSwap, in njegov izvorni žeton SUSHI. SushiSwap je aktiven v številnih verigah blokov, vključno z Ethereumom, Polygonom, Binance Smart Chain in Avalanche. Poleg tega zajema Fantom, HECO, OKex, Harmony in nekaj drugih. Vendar si bomo ogledali predvsem aktivnost na Ethereumu.

SushiSwap, ki je bil predstavljen 26. avgusta 2020, je hkrati žeton kriptovalute in decentralizirana borza. Menjalnica ponuja platformo za vsakogar, ki lahko zamenja kriptovaluto. Kot že omenjeno, je lahko transakcij na DEX-ih veliko. Od preproste zamenjave žetonov do vlaganja, zahtevanja nagrad ali zaključka vložka. Kljub temu bo ena denarnica izvedla več transakcij, zato se registrira le kot ena edinstvena aktivna denarnica. 

Za razliko od Axieja, korelacija tukaj ni jasna. Vsekakor lahko opazimo nekaj podobnih trendov, vendar nič prepričljivega. Vidimo velike vrhove in padce za aplikacijo za izmenjavo, saj uporabniki navidezno pridejo in odidejo, ko potrebujejo ali ko se pojavi nova kampanja, odstotek nagrade ali priložnost. V nekaterih primerih lahko vrhunec povzroči obdobje vložkov, ki se bliža koncu, kar povzroči porast aktivnih denarnic, da se končajo njihovi vložki. Pričakuje se, da te vrste dejanj ne bodo neposredno vplivale na ceno, saj je gibljivih delov toliko, da žeton resnično deluje ob vsem tem hrupu. Da bi videli bolj jasno, moramo izvesti globljo korelacijsko analizo. 

Kar vidimo, je približno 40-odstotna korelacija med številom edinstvenih aktivnih denarnic, ki komunicirajo s SushiSwap, in ceno žetona SUSHI. Število UAW je zaradi zgoraj navedenih razlogov zelo spremenljivo, zato sem pričakoval ta rezultat. Kljub temu sta se cena SUSHI in število UAW na platformi v istem časovnem obdobju vztrajno povečevala. Kaže, da čeprav korelacija ni konkretna, je še vedno kazalnik, na katerega je vredno biti pozoren v primeru decentraliziranih borz. Poleg tega se zdi, da ni nobenega trenda teh podatkovnih točk in ne moremo narisati črte, da bi upravičili podatkovne točke. Zdi se, da ima žeton DeFi svojo standardno tokenomiko, kjer na zvišanje in znižanje cene vplivajo drugi parametri. Zato ne moremo potegniti pozitivne korelacije med UAW in ceno žetona, ko gre za SushiSwap.

Da bi to dodatno preizkusili, si bomo zdaj ogledali decentralizirano borzo, ki deluje na bolj centralizirani platformi. PancakeSwap na Binance Smart Chain. Upamo, da bomo ugotovili veliko tesnejšo korelacijo zaradi vpliva centraliziranih tržnih prizadevanj in velike skupnosti, ki je obkrožala dapp od točke prihoda na BSC. 

Zamenjava palačink

PancakeSwap je v osnovi SushiSwap na Binance. Platforma je v zadnjih 12 mesecih postala izjemno priljubljena zaradi več dejavnikov. Prvič, stopnjevanje pristojbin za plin na Ethereumu za transakcije, ki jih je povzročilo veliko povpraševanje po njegovih storitvah, je ljudi pripeljalo do tega, da so iste storitve iskali drugje. Provizije za transakcije na BSC so delček tistega, kar so na Ethereumu. Nazadnje je letos v kriptoprostor vstopila nova kri, ki jo je vodila bikovska rast. Ti vlagatelji so verjetno prihajali iz tradicionalnih naložbenih okolij, kjer so bile hitre transakcije in obdelava norme. Dve stvari, ki sta jih BSC in PancakeSwap ponudila v izobilju. Poleg tega je DEX vodilna borza v vseh verigah blokov s približno 1 milijonom UAW na teden, zato je odličen primer. 

Platforma in njen izvorni žeton CAKE sta prispela konec septembra 2020. Če pogledamo neobdelane podatke UAW in ceno žetona od takrat, že obstaja zelo jasna korelacija. Tako zelo, da gre najvišja cena žetona vseh časov za CAKE skoraj z roko v roki z njegovo najvišjo vrednostjo UAW vseh časov. 

Med 9. in 12. majem 2020 je imela platforma največje število UAW na dan doslej. Predvsem preseže pol milijona in nato približno 10 dni zatem narašča nad to številko. Iste dni je CAKE dosegel ceno malo nad 38 USD, kar je najvišja vrednost vseh časov. 

Eden od razlogov za to tesno povezavo bi lahko bilo dejstvo, da PancakeSwap deluje na centralizirani platformi Binance. Ker je centraliziran, lahko teoretično nadzoruje ceno z zagotavljanjem likvidnosti, marketinškimi kampanjami, airdropsi in še več. Stvari, ki jih izmenjava v popolnoma decentraliziranem omrežju, kot je Ethereum, ne more uporabiti tako preprosto in na tako usklajen način. V popolnoma decentraliziranem ekosistemu je vsaka aplikacija zase. 

Tržna moč je pomembna 

Pred kratkim verjamem, da je prišlo do konkretnega primera, ki je mojo teorijo potisnil v področja realnosti Binance je uvrstil izvorni žeton WAXP verige blokov Wax. Rezultat je 126-odstotno zvišanje cene žetona v takojšnjih 24 urah po tem, ko sta se začela objava v spletnem dnevniku in poznejši klepet v družabnih medijih prek uradnih kanalov Binance. Hiter pogled na viralnost objave na Twitterju bolj jasno pokaže učinek s skoraj 600 delitvami in 1.8 tisoč všečkov le nekaj ur po objavi. Bilo je povpraševanje in skupnost se je odzvala. Kar je dvignilo ceno. V času pisanja je padel za skoraj 20 % na približno 0.33 $. Kljub temu je cena žetona višja kot kdaj koli prej. 

Menim, da je glavna točka tukaj ta, da se korelacija decentralizirane borze zelo razlikuje od centralizirane borze, če gledamo na cene žetonov.

Hitra zamenjava 

QuickSwap je decentralizirana platforma za zamenjavo in vstavljanje žetonov na Polygon Network. Je kopija vodilnega Ethereum DEX Uniswap in ponuja enak model likvidnostnega sklada. Uporabniki dodajo pare žetonov v likvidnostna združenja in zaslužijo transakcijske provizije od drugih, ki zamenjajo svoje žetone z uporabo združenj. Izvorni žeton QuickSwap se imenuje QUICK. 

Glavni razlog za vključitev tega protokola je dvojen. Omrežje Polygon je delovalo vse leto 2021 in je postalo dom številnim dapp-om. Kljub temu je QuickSwap razmeroma nov in analizirali bomo precej kratko življenjsko dobo, saj je žeton prispel 15. februarja 2021. Kot tako bo zanimivo videti, ali je še prezgodaj za izvedbo kakršne koli korelacijske analize ali pa lahko nekateri začetni trendi biti viden.  

Prvič, za obravnavo velikega padca na grafikonu UAW. To predstavlja obdobje enega tedna, ko platforma ni delovala zaradi vzdrževanja in posodobitev. Če pogledamo neobdelane podatke o številu UAW in ceni žetona, nam na začetku pokažejo nekaj indikatorjev, da bi lahko bila korelacija tesna. 1. maja 1 je bila cena Quicka na najvišji vrednosti 2021 USD, kar ustreza istemu trenutku, ko je platforma presegla 1,439 UAW.

Kljub temu nam pogled na korelacijsko analizo pove, da je še prezgodaj za sklepanje. Jasne črte ni mogoče potegniti, namesto tega vidimo nestanovitnost. Nestanovitnost cen se je zgodila približno ob istem času, ko je celoten trg strmoglavil, nestanovitnost UAW pa je povzročila nekaj velikih vrhov. Poleg tega verjamem, da je še prezgodaj za izvedbo te analize in da morata dapp in njegov žeton bolj prestati nevihto, da lahko pripravimo jasno sliko. 

Zgradljivo

Rast kripto umetnosti, NFT-jev in digitalnih zbirateljskih predmetov je eden najzanimivejših trendov leta 2021 in ne kaže znakov upočasnitve. Umetniške tržnice NFT, kot je Rarible, so na Ethereumu doživele razcvet. V tem kontekstu je to morda primerno Zgradljivo si je pridobil ugled z uporabo ene ključne tehnike iz razcveta Ethereum DeFi. Vsakdo, ki prodaja ali kupuje umetnost na Rarible, prav tako zasluži nekaj od 75,000 žetonov RARI, ki se tedensko razdelijo za spodbujanje dejavnosti. To je bila prva platforma NFT, ki je predstavila žeton upravljanja in je imela velik vpliv.

Predstavitev žetona RARI sredi junija 2020 katapultiral trg NFT platformo do novih višin, iz katerih se ni vrnila. Okoli uvedbe RARI je bilo na začetku veliko navdušenja in namen te analize je ugotoviti korelacijo med ceno žetona in številom UAW, ki komunicirajo s platformo v sektorju NFT. Z vsemi očmi uprtimi v najnovejše projekte in tržnice NFT – bistveno je razumeti, kaj vpliva na ceno žetonov takšnih platform. 

Po opazovanju neobdelanih podatkov vidimo zelo tesno korelacijo med obema meritvama. Povsem jasno je videti razmah UAW približno v času, ko je prišel žeton RARI. Verjetno se je pridružil naval novih uporabnikov, ki so upali, da bodo lahko zaslužili nekaj brezplačnih žetonov RARI. Platforma se je ustrezno spopadla s tem skokom z dodajanjem nadaljnjih plasti avtentikacije in gradnje profilov, da bi zagotovila, da na platformi ostanejo samo uporabniki z dobrimi nameni. To je vidno skozi sploščeno črto, ki se pojavi po začetnem razcvetu novembra 2020. Po tem začetnem razcvetu opazimo, da se je cena žetona RARI povečala skupaj s številom UAW. 

Poleg tega se tako kot pri drugih analiziranih protokolih najvišja vrednost žetona ujema z najvišjo vrednostjo vseh časov v UAW. Vidimo, da se je število UAW-jev, ki komunicirajo s pametnimi pogodbami dapps, povečalo ob koncu marca v začetku aprila. Cena žetona RARI se je pomaknila navzgor in 44. marca dosegla vrh pri okoli 30 USD. Zanimivo, če pogledamo neobdelane podatke, si je cena žetona RARI opomogla od velikega padca v sektorju maja. Medtem pa število UAW ni pokazalo enakega trenda. To kaže, da je cena RARI dosegla svojo izhodiščno vrednost med nedavnim bikovskim skokom in kljub povečanju ali zmanjšanju UAW-jev zdaj žeton deluje dobro in želi ponovno vzpostaviti in preseči osnovo.

Če pogledamo korelacijsko analizo, vidimo zelo tesno korelacijo na začetku potovanje za Rarible in RARI. Če se približamo zdaj, se zdi, da je ta korelacija manjša z veliko bolj občasnimi in nižjimi stopnjami dejavnosti UAW. Lahko bi sklepali, da je potrebnih več podatkov za dolgoročno popolno analizo korelacije, vendar pa pozitivno gibanje cene povzroča pretekla dejavnost UAW.  

V povzetku 

Namen tega članka je razširiti, kako nas lahko meritve dapp pripeljejo do razumevanja gibanja cen izvornih žetonov dapp. Za razliko od cen žetonov, ki so v najboljših časih nepredvidljive, nam število edinstvenih aktivnih denarnic daje trdnejšo osnovo, na kateri lahko vodimo odločitev o naložbi. 

Ko gre za cene žetonov, lahko nekega dne rastejo in so videti privlačne za vstop. Samo da preverite 24 ur pozneje in ste v minusu. Dobesedno ni 100-odstotno natančnega načina, da bi vedeli, kakšna bo cena žetona. Seveda imamo meritve, sprožilce, analizo trendov in socialne signale, ki jih lahko uporabimo, vendar imam raje dobro staromodno intuicijo skupaj z bolj tradicionalnimi meritvami, povezanimi z rastjo.  

Opazovanje števila aktivnih uporabnikov platforme, kot smo razpravljali, v kontekstu tega, kako jih pritegnejo. Je zagotovo dober način za razumevanje priljubljenosti dapps, ozaveščenosti v prostoru in s tem njegove privlačnosti za potencialne uporabnike. Če je na to platformo pritrjen žeton, lahko, kot smo videli tukaj, dejavnost prek denarnic vpliva na to v določenih primerih.

To raziskavo bomo nadaljevali v različnih časovnih obdobjih naprej in ponovno obiskali te dapps ter si še enkrat ogledali korelacijo med številom edinstvenih aktivnih denarnic, ki komunicirajo z dappom, in vplivom na ceno žetona. V upanju, da bomo zagotovili bolj oprijemljive meritve za vodenje odločitev o naložbah v kriptovalute. 

Zgoraj navedeno ne predstavlja naložbenega nasveta. Tukaj podane informacije so zgolj informativne narave. Bodite skrbni in opravite raziskavo. Pisec ima položaje v ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU IN OCEAN.

.mailchimp_widget {
poravnava besedila: center;
margin: 30px samodejno !pomembno;
zaslon: flex;
rob polmera: 10 slikovnih pik;
preliv: skrit;
flex-wrap: zavijanje;
}

.mailchimp_widget__visual img {
največja širina: 100 %;
višina: 70px;
filter: padajoča senca (3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
ozadje: #006cff;
upogib: 1 1 0;
oblazinjenje: 20px;
poravnati predmete: sredina;
justify-content: center;
zaslon: flex;
flex-direction: stolpec;
barva: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
oblazinjenje: 20px;
upogib: 3 1 0;
ozadje: #f7f7f7;
poravnava besedila: center;
}

.mailchimp_widget__oznaka vsebine {
velikost pisave: 24px;
}

.mailchimp_widget__content input[type=”text”],
.mailchimp_widget__content input[type=”email”] {
oblazinjenje: 0;
oblazinjenje-levo: 10px;
rob polmera: 5 slikovnih pik;
box-shadow: brez;
meja: trdna 1px #ccc;
višina črte: 24px;
višina: 30px;
velikost pisave: 16px;
margin-bottom: 10px !pomembno;
margin-top: 10px! pomembno;
}

.mailchimp_widget__content input[type=”submit”] {
oblazinjenje: 0 !pomembno;
velikost pisave: 16px;
višina črte: 24px;
višina: 30px;
margin-left: 10px !pomembno;
rob polmera: 5 slikovnih pik;
meja: brez;
ozadje: #006cff;
barva: #fff;
kazalec: kazalec;
prehod: vse 0.2 s;
margin-bottom: 10px !pomembno;
margin-top: 10px! pomembno;
}

.mailchimp_widget__content input[type=”submit”]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
ozadje: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
zaslon: flex;
justify-content: center;
poravnati predmete: sredina;
}

zaslon @media in (največja širina: 768px) {
.mailchimp_widget {
flex-direction: stolpec;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-direction: vrstica;
justify-content: center;
poravnati predmete: sredina;
oblazinjenje: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual img {
višina: 30px;
meja-desno: 10px;
}
.mailchimp_widget__oznaka vsebine {
velikost pisave: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-direction: stolpec;
}
.mailchimp_widget__content input[type=”submit”] {
margin-left: 0 !pomembno;
margin-top: 0 !pomembno;
}
}