Kako je Convex prehitel MakerDAO, Aave in Yearn?

Po podatkih iz Analitika odtisov, TVL-ji obeh krivulj in Konveksno presegla Aaveja, prej št. 1 Defi protokola, novembra in decembra. V nadaljevanju močnega zagona je tudi Convex prehitel MakerDAO konec decembra postal drugouvrščeni projekt za Curve.

Rast Convex TVL je močno povezana s Curve, saj je bil Convex prvotno predstavljen za pomoč LP-jem, ki ponujajo likvidnost na Curve, da zlahka zaslužijo provizije za trgovanje in zahtevajo povečane donose brez zaklepanja CRV. Convex želi LP-jem omogočiti povečanje donosa brez izgube likvidnosti.

V tem članku bomo primerjali Convex s Curve in Yearn, ki ju je prav tako prehitel, da bi analizirali, kako se je Convex povzpel na drugo mesto v DeFi-ju z vidika podatkov. Zakaj hrepeneti? Kot vodilni med agregatorji donosov, Hrepeneti se pogosto primerja z konveksnim. 

Naj bo krivulja dostopna za vsakogar

Preden pogledate Convex, je treba razumeti Krivulja, ki je trenutno najboljši projekt v kategoriji DEX s strani TVL in se osredotoča na zamenjave med stabilnimi coini. Številnim vlagateljem je Curve všeč zaradi nizkega zdrsa, nizkih provizij in nestalne izgube. Tako trgovci kot LP dobijo najboljše provizije na Curve.

Curve zagotavlja spodbude LP-jem z izdajo žetona CRV. Uporabniki lahko pridobijo veCRV, ki ni v obtoku, tako da nepovratno vstavijo CRV. Dobljeni znesek je vezan na dolžino zastavljenega časa s 4-letno blokado za pridobitev veCRV v razmerju 1:1.

Uporabniki bodo žrtvovali likvidnost za veCRV zaradi deleža pristojbin za upravljanje skupnosti in večinoma zmožnosti povečanja donosa LP-jev do 2.5-krat. Vendar pa je minimalno enoletno obdobje zaklepanja ovira in Convex lahko reši to vrzel.

Uporabniki, ki naložijo žetone LP iz Curve v Convex, bodo prejeli osnovni Curve APR, povečan CRV APY in Convexov žeton CVX.

Uporabniki lahko tudi zastavijo CRV na Convex in bodo prejeli CVX kot nagrado. Tudi tukaj je vložek nepovraten. CvxCRV, pridobljen iz vložka, je kot preslikava veCRV na Convex, vendar se z njim lahko trguje na trgu. Cene CRV in cvxCRV ostajajo skoraj enake in jih je mogoče zamenjati v razmerju skoraj 1:1 tako pri Uniswap kot SushiSwap.

Uporabniki dobijo povečanje prihodkov, hkrati pa ohranjajo likvidnost. Za Convex, ki zbere veliko število CRV, bo na Curve pridobil dovolj glasov za razporeditev spodbud med skupine.

Kot je razvidno iz analize Footprint, tržna kapitalizacija cvxCRV zdaj narašča hitreje v primerjavi s CRV in se dvigne na 43 % CRV. To pomeni, da bo imel Convex pomemben vpliv na porazdelitev spodbud za Curve, saj bo skoraj polovica vseh uporabnikov svoje lastnine CRV vložila v Convex.

Poleg reševanja problema likvidnosti Convex poenostavlja zapleten proces delovanja Curve, da uporabnikom nudi priročno izkušnjo. Bolj poglobljeno analizo krivulje lahko najdete v skupni predstavitvi Footprint Analytics s skupnostjo Blockchain NYC, “Uvod v Defi in analiza krivulj financ".

Bitka za vrh agregatorja donosov z Yearnom

Ko se ekosistem DeFi razvija, se v nabor Curve dodaja več žetonov. Curve ima trenutno več kot 100 bazenov, vključno s tovarniškimi bazeni (brez dovoljenj, ki omogočajo vsakomur, da se namesti na Curve brez zahtev za preverjanje)

Zelo pomembno je, da se projekti potegujejo za glas veCRV, da izstopajo med združenji. To je privedlo do bitke platform za zbiranje donosov, ki jih je vodil Hrepeneti.

Projektnim strankam dovolj veCRV omogoča, da glasujejo v skupnosti, da pretehtajo porazdelitev CRV. Zato je Yearn vzpostavil tudi bazene yeCRV za absorpcijo CRV. Podobno kot pri Convexu bodo uporabniki po deponiranju prejeli visok APY in veCRV, ki bo lahko krožil na trgu.

Toda Yearna, pionirja Yielda, je Convex prehitel manj kot 2 meseca. Čeprav so mehanizmi na splošno enaki, so primeri uporabe njihovih žetonov nekoliko drugačni.

YFI in CVX sta žetona za upravljanje za Yearn oziroma Convex, vendar zaklepanje CVX uporabnikom omogoča tudi glasovanje o odločitvah upravljanja Convex na Curve. To je enakovredno vplivanju na dodelitev spodbud skupine Curve prek CVX, pri čemer se odločitev o krivulji s CRV premakne na CVX. Povzpela se je tudi cena CVX, ki se je od 39. januarja dvignila na 20 dolarjev.

Medtem ko je ponudba YFI v višini samo 33,000 povzročila veliko višjo ceno kot CRV, je CVX decembra presegel YFI glede na tržno kapitalizacijo. 

Od konca januarja je videti, da je Yearn izgubil proti Convexu. Vendar pa lahko vidimo tudi, da veliko število Yearnovih strategij združevanja uporablja Convex. Da bi izboljšali prihodke lastnega tovarniškega bazena, je Yearn svoj veCRV zaupal tudi Convexu.

Povzetek

Convex je postal drugi največji projekt DeFi z:

1. Reševanje težav s prihodki in likvidnostjo CRV-jev z vložkom Curve.
2. Poenostavitev zapletenega operativnega procesa Curve.
3. Premikanje glasovalnih pravic, osredotočenih na krivulje, v Convex z vplivanjem na dodelitev spodbud skupine Curve prek CVX. Tudi Yearn je Convex vključil v svojo strategijo.

Globoke vezi z Curve so tudi povezale tveganje z Curve. Protokol, ki je popolnoma odvisen od drugih projektov, je enakovreden temu, da vso svojo prihodnost prepusti drugim.

Na tej točki Yearn počasi raste, vendar še vedno izkorišča Lego lastnosti sveta DeFi, da bi se še naprej razvijal navzven. Poleg tega, da ponuja nabor več žetonov, gradi tudi Iron Bank s Cream na področju posojanja in sodeluje s Coverjem na strani zavarovanja.

Za Curve se zdi, da je Convex postal hčerinsko podjetje Curve. Ker ima Convex več veCRV z več glasovi, se zdi, da obrne položaj gostitelja in gosta.

Kaj je Footprint Analytics?

Footprint Analytics je vse-v-enem analitična platforma za vizualizacijo podatkov blockchain in odkrivanje vpogledov. Čisti in integrira podatke v verigi, tako da lahko uporabniki katere koli ravni izkušenj hitro začnejo raziskovati žetone, projekte in protokole. Z več kot tisoč predlogami nadzorne plošče in vmesnikom povleci in spusti lahko vsakdo v nekaj minutah ustvari svoje lastne grafikone po meri. Odkrijte podatke blockchain in vlagajte pametneje s Footprintom.  

Datum in avtor: petek, 4. februar 2022,

Vir podatkov: Konveksna nadzorna plošča Analytics Analytics

• Coinsmart. Najboljša evropska borza bitcoinov in kriptovalut.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. PROST DOSTOP.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Brezplačen preizkus.
• Vir: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/