Kako zamenjava in staking na Curve spodbujata visoko angažiranost uporabnikov

Curve Finance je bil uveden leta 2020 s prvotnim namenom ustvariti borzo avtomatiziranega izdelovalca trga (AMM) za medsebojno vezana sredstva. Z uporabo učinkovitih algoritmov so kmalu doživeli neverjetno rast in ponudili nekaj najnižjih provizij, zdrsov in trajnih izgub v prostoru DeFi.

Ker so se osredotočali na stabilna sredstva, so bile provizije za vzdrževalce likvidnosti (LP) običajno nižje. To je povzročilo potrebo, da protokol ponudi spodbude svojim ponudnikom likvidnosti. Te spodbude so bile podane v obliki CRV, ki deluje tudi kot žeton upravljanja za Curve DAO. Ta članek analizira Curveovo visoko angažiranost uporabnikov na strani protokola za izmenjavo in staking.

Obseg trgovanja je pomemben indikator za razumevanje DEX-jev. Prikazujejo uporabo platforme. IntoTheBlock zbere ves dnevni obseg trgovanja na bazenih Curve v Ethereumu in ga združi v en sam indikator.

Indikator prikazuje obseg trgovanja Curve v verigi blokov Ethereum. Sprejetje uporabnikov je razvidno iz dnevnih količin, ki dosegajo celo 2.5 milijarde USD, kot je bilo 27. januarja 2022. Poleg tega obseg daje tudi vpogled v pristojbine (prihodke), ki jih ustvarjajo LP. Na ta isti datum so Curve LP ustvarili približno 760,000 $ prihodkov, ne da bi upoštevali dodatne spodbude, ki jih zagotavlja protokol v obliki CRV.

DEX-i so eden glavnih dejavnikov rasti DeFi. DeFi ponuja prednosti glede zasebnosti in varnosti, poleg tega pa uporabniki kriptovalut sprejemajo to tehnologijo, da izkoristijo prednosti strategij za ustvarjanje donosa, ki so na voljo v ekosistemu. 

Za analizo te rasti IntoTheBlock meri skupno zaklenjeno vrednost protokola (TVL) določenega protokola, ki se proučuje. Ta indikator nam omogoča, da izmerimo vrednost, deponirano v protokolu, da ustvarimo donos.

Meritev prikazuje jasno rast TVL, ki jo je doživel protokol Curve. Doseganje najvišjih vrednosti TVL v verigi blokov Ethereum v višini 21.8 milijarde USD 3. januarja 2022. Ta privlačnost je na koncu uvrstila Curve na vrh protokola DeFi, ki ga je uvrstil TVL, poleg tega pa so bazeni Curve zadržali približno 10 % celotnega TVL DeFi. Z analizo tega kazalnika postane jasno, da si vlagatelji prizadevajo ustvariti donos na svoja sredstva in zagotavljanje likvidnosti je bila ena njihovih glavnih strategij.

Poleg tega je druga pomembna metrika, ki jo je treba upoštevati pri analizi sodelovanja uporabnikov Curve, prekrivanje med naslovi, ki trgujejo, in tistimi, ki zagotavljajo likvidnost na protokolu.

Delež naslovov, ki so zagotavljali likvidnost protokolu in uporabljali tudi funkcijo zamenjave v četrtem četrtletju 4, je bil približno 2021 %. Velika vključenost uporabnikov Curve v ponudbo in povpraševanje izhaja iz več dejavnikov. Prvič, uporabnikom so verjetno všeč nizke provizije, nizki zdrsi in nizke trajne izgube. 

Visok TVL povzroči trgovanje z nizkim zdrsom in ker ima Curve visok TVL v DeFi, bodo uporabniki privabljeni k trgovanju na platformi, dokler bo TVL ostal visok in bo zdrs nizek. Poleg tega zagotavljanje parov sredstev s podobnim vedenjem ustvari popoln scenarij za ponudnike likvidnosti, ki ne želijo tvegati trajnih izgub. Nazadnje, zaradi nizkih provizij Curve protokol spodbuja svoje LP-je z žetoni upravljanja, kar pritegne uporabnike DeFi k protokolu. Navsezadnje to zagotavlja jasen pogled na uporabniško prekrivanje Curve na dveh različnih funkcijah protokola.

Globlji likvidnostni skladi prinašajo večjo stabilnost in povečujejo sprejemanje protokola. Končni cilj DEX-ov je povečati njihov obseg trgovanja in TVL, zagotovljen protokolu. Nov razvoj protokola bi se moral osredotočiti izključno na ta končni cilj. Odstranjevanje trenja za uporabnike, vključene v obe funkciji protokola, je vidik, ki ga je treba upoštevati.

Preberite izvirno objavo na Zavračevalec

• Coinsmart. Najboljša evropska borza bitcoinov in kriptovalut.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. PROST DOSTOP.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Brezplačen preizkus.
• Vir: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/