Inflacijski šok, delnice znižujejo izgube, ko Wall Street pričakuje polovico marčevskega zvišanja obrestne mere Feda, bitcoin PlatoBlockchain Data Intelligence. Navpično iskanje. Ai.

Inflacijski šok, delnice znižujejo izgube, medtem ko Wall Street pričakuje polovično marčevsko zvišanje obrestne mere Feda, bitcoin

Časovni žig: 10. februar 2022 12

Facebook TwitterE-pošta

Zaradi vročih objav o inflaciji se Wall Street pripravlja na zvišanje obrestne mere Feda za polovico marca, s povišanji za polno odstotno točko do julija. Januarja se je vse podražilo in bojazen, da bo še huje, ostaja. Ameriške delnice so sprva padle, potem ko so zaradi skokovitih tečajev trgi zamenjav dodali še eno zvišanje obrestnih mer Fed, tako da je skupno letos šest dvigov obrestnih mer Fed. Tehnološke delnice so utrpele največji udarec, saj osnovni inflacijski pritiski ostajajo močni in podpirajo pričakovanja o bolj vročih poročilih v naslednjih mesecih ali dveh. Potrošnik v ZDA tu očitno slabi, saj cene najemnin, elektrike, energije in hrane še naprej naraščajo.

Fed bo tukaj na preizkušnji, saj so upali na postopni cikel zaostrovanja in ne na nori skok, ki je videti kot politična napaka. Glede na to, da je osnovna inflacija precej nad ciljem Feda in da se realni povprečni urni zaslužki zmanjšujejo, se bo politični pritisk povečal tudi na Bidnovo administracijo in demokrate. Novembra je še daleč, toda to poročilo o inflaciji kaže, da so zvišanja cen povsod in narašča odpor za več fiskalnih paketov, ki bodo spodbudili nadaljnje pritiske na cene.

Ameriške delnice so si povrnile večino izgub, ki jih je povzročila inflacija, saj vlagatelji pričakujejo, da bi cenovni pritiski lahko dosegli vrhunec tik pred marčevskim političnim zasedanjem Feda. Dva izmed največjih inflacijskih pritiskov sta bila skokovita rast cen bivališč in novih vozil, pri čemer se zdi, da se bosta oba v naslednjem četrtletju izboljšala. Stanovanjski trg bo nedvomno dosegel vrhunec zdaj, ko so hipotekarne obrestne mere skokovito narasle na 3.69 %, kar je najvišja raven od januarja 2020. Cene novih avtomobilov so bile januarja nespremenjene in to bi lahko bil znak, da so proizvajalci končno dobili svoje polprevodniške čipe.

Ameriški CPI dosegel najvišjo vrednost v zadnjih 40 letih

Inflacija v ZDA je poskočila na novo najvišjo vrednost v zadnjih štirih desetletjih zaradi velikega povpraševanja in ker težave z dobavno verigo ostajajo. Indeks cen življenjskih potrebščin je bil tako na mesečni kot letni ravni višji od pričakovanj. 7.5-odstotno povečanje glede na leto prej je bilo proti zgornjim mejam konsenznega razpona od 7.0 % do 7.6 %. Na mesečni ravni je inflacija porasla za 0.6 %, enako je bilo decembra.

Ena pozitivna stvar je, da so bili stroški novih vozil enaki, kar je prekinilo niz več 1-odstotnih rasti. Težava s pomanjkanjem čipov se morda izboljšuje nekoliko hitreje, kot smo mislili.

FX

Dolar se je sprva okrepil, ko je nestrpnost do tveganja podivjala, potem ko je vroče poročilo o inflaciji mnoge na Wall Streetu zaskrbelo zaradi moči ameriškega potrošnika. Trgovci z valutami, ki pričakujejo, da bo dolar še naprej dosegal dobičke, ko bo Fed zvišal več obrestnih mer, bi lahko bili razočarani, saj druga razvita gospodarstva ne zaostajajo preveč. Valute surovin in britanski funt so postali pozitivni, potem ko so devizni trgi prebavili poročilo o inflaciji.

Bitcoin

Cene bitcoinov se dobro držijo glede na porast svetovnih donosov obveznic. Najboljše okolje za Bitcoin v prihodnosti je nagnjenost k tveganju in to se lahko izkaže za težavno, dokler ne presežemo prvih nekaj dvigov obrestnih mer s strani Fed. Institucionalni vlagatelji v bitcoin so osredotočeni na zakladnice, saj se zdi, da je ta zagonska trgovina precej enostavna. Zdi se, da se bo Bitcoin kratkoročno konsolidiral med ravnjo 40,000 USD in 50,000 USD.

Časovni žig:

Več od MarketPulse