Pregled injekcijskega protokola: Synthetic Dex naslednje generacije

Injective Protocol je popolnoma decentralizirana platforma za izmenjavo plasti 2 za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti. Uporabnikom ponuja popolnoma decentralizirano knjigo naročil in koordinatorja za izvrševanje poslov, da se zagotovi, da ne pride do vnaprejšnjega izvajanja.

Poleg tega protokol Injective uporablja tehnologijo blockchain plast-2 za zbiranje prenosov na Invective Chain z uporabo okolja, združljivega z EVM. Ta EVM je zgrajen na vrhu Cosmos-SDK in je dejansko stranska veriga, ki omogoča razširljivo izvedbo v omrežju Ethereum.

Če vse to zveni zelo zmedeno, preberite v nadaljevanju laičnega opisa, kaj je Injective Protocol, kako popravlja decentralizirane izmenjave (DEX) in kako se razlikuje od trenutnega pridelka DEX.

Injective Protocol Derivative Dex

Novi blockchain projekti prihajajo in odhajajo, toda uvedba testne mreže za Injecttive Protocol je ustvarila nekaj resničnih valov znotraj blockchain skupnosti.

Potencial, da projekt spremeni krajino za decentralizirane borze in trgovanje s kriptovalutami, je v zadnjih nekaj mesecih sprožil ogromno špekulativnih vsebin.

Glede na to, da se projekt razvija vsaj od izida njegovega belega decembra 2018 in da ga sestavlja izkušena skupina razvijalcev z izkušnjami v drugih obsežnih tehnoloških in blockchain projektih, je lahko navdušenje nad projektom razumljivo.

Injective Protocol se gradi kot popolnoma decentralizirana borza izvedenih finančnih instrumentov. Cilj projekta je premostiti razlike v centraliziranih in decentraliziranih borzah, hkrati pa vključiti cvetoč ekosistem decentraliziranega financiranja (DeFi). DEX-ji so bili logična rešitev za varnostne in regulativne težave, ki vplivajo na CEX-e, vendar se je izvajanje DEX-ov soočalo z lastnimi ovirami.

Ena večjih težav, s katerimi se sooča sedanji DEX, je nezmožnost usklajevanja prikladnosti in likvidnosti CEX, kar je močno oviralo sprejem DEX-ov, kljub temu da podpirajo resničnega duha blockchain gibanja.

Medtem ko Injective Protocol gradi decentralizirano platformo, se razlikuje od tistega, kar večina ljudi misli kot decentralizirano finančno platformo. Upa, da bo prinesel izboljšano funkcionalnost za dramatično izboljšanje ekosistema DeFi. Kot samo en primer lahko zagotovi likvidnost, ki je enaka likvidnosti na CEX.

Da bi razumeli, kako to počne, moramo globlje preučiti konstrukcijo protokola in kako njegovi deli tvorijo celoto, ki je boljša v svetu DEX-ov.

Pojasnjena decentralizirana izmenjava (DEX)

Pri razpravi o izmenjavi kriptovalut jih lahko v bistvu razdelimo na dve glavni vrsti - na centralizirano borzo (CEX) in decentralizirano borzo (DEX).

Centralizirane borze so tiste, kot sta Binance in Coinbase, kjer so na borzi zasebni ključi digitalnih sredstev, s katerimi se trguje. Decentralizirane borze so značilne za Uniswap in 1inch Exchange, kjer zasebni ključi digitalnih sredstev ostanejo v lasti dejanskih lastnikov kovancev.

Največja prodajna točka CEX-a je enostavnost uporabe, ki ljudem omogoča, da brez velikih težav kupijo svoje prve kriptovalute. CEX je bil odličen način za povečanje sprejemanja kriptovalut in privabljanje novih uporabnikov, vendar imajo težave. DEX skuša rešiti te težave.

Verjetno ste seznanjeni s stavkom »ne vaši ključi, ne vaši kovanci«, kar preprosto pomeni, da je tisti, ki ima zasebne ključe digitalnega sredstva, dejanski lastnik tega sredstva. To je ena glavnih težav s CEX-i, ker jim morate za uporabo omogočiti nadzor nad svojimi zasebnimi ključi in jim v bistvu dati začasno lastništvo nad digitalnimi sredstvi.

Običajno to ni predstavljalo težav, občasno pa je povzročalo ogromne težave. Morda najbolj znan primer je kanadska borza QuadrigaCX. Februarja 2019 je umrl 30-letni izvršni direktor borze.

Na žalost je bil edini z zasebnimi ključi hladilnic trezorjev, zaradi katerih je bilo digitalnih sredstev v vrednosti približno 145 milijonov dolarjev nedostopnih. Od takrat več kot 100,000 uporabnikov Quadrige ni moglo pridobiti svojih sredstev.

Decentralizirana borza se tej težavi izogne, saj jih s pametnimi pogodbami vodi globalno omrežje računalnikov. To pomeni, da uporabniki neposredno sodelujejo s pametnimi pogodbami za opravljanje poslov in imajo ves čas v lasti svoje zasebne ključe. Dodan je uporabniku prijazen grafični vmesnik, ki uporabnikom olajša trgovanje.

DEX imetnikom kriptovalut omogoča, da ohranijo nadzor in lastništvo svojih sredstev, ki ostanejo shranjena v njihovih zasebnih denarnicah. To omogoča uporabnikom, da ohranijo resnično lastništvo nad svojimi sredstvi.

Vendar je DEX še vedno v povojih, zato se je soočal z nekaterimi težavami v zvezi z zgodnjim sprejemanjem, ki jih je treba odpraviti, preden DeFi postane običajna in splošno sprejeta v mainstreamu.

Trenutni izzivi DEX

DeFi je bil zgrajen na omrežju in verigi verig druge največje kriptovalute - Ethereum. V omrežju Ethereum deluje že na stotine decentraliziranih aplikacij in veliko jih je povezanih z DeFi.

Vendar Ethereum ostaja počasen in je šele na začetku izvajanja plasti-2 in rešitev za ostrenje, ki bodo omrežju omogočile obsežnejše in hitrejše in cenejše transakcije.

Trenutno je velik naval uporabnikov na DeFi povzročil zastoje v verigi Ethereum in ogromno povečanje transakcijskih stroškov. Kombinacija velikega števila uporabnikov in majhnega števila transakcij na sekundo pomeni, da se vsaka transakcija poteguje za preverjanje.

Rudarji bodo seveda izbrali transakcije z največjimi provizijami za transakcije, saj to povečuje njihov zaslužek. Vendar to tudi pomeni, da se provizije za transakcije zvišajo, saj se večje število uporabnikov poteguje za preverjanje njihove transakcije.

To pomeni povečane stroške za transakcije in več zamud pri čakanju na obdelavo transakcij. Dejansko so transakcijski stroški zdaj takšni, da manjše transakcije nimajo finančnega smisla, zaradi česar se nekateri umaknejo uporabi novih aplikacij DeFi.

Da, predvidoma naj bi bila na voljo rešitev za skaliranje Ethereuma, a medtem se uporabniki vračajo na centralizirane borze za hitrejše, cenejše transakcije in boljšo splošno uporabniško izkušnjo.

Vnesite protokol za injiciranje in njegov inovativni nabor funkcij, namenjen reševanju številnih pogostih težav, s katerimi se srečujejo DEX-ji.

Ključne značilnosti injekcijskega protokola

• Injective Protocol je univerzalni protokol za decentralizirano financiranje (DeFi) za čezmejno trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti prek množice finančnih produktov, kot so večne zamenjave, terminske pogodbe in promptno trgovanje.
• Injektivna veriga je izvedena kot modul Cosmos SDK, zgrajen z Ethermintom (EVM na Tendermintu). Uporablja Proof-of-Stake na osnovi Tendermint, da olajša trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti prek Cosmosa, Ethereuma in številnih drugih protokolov ravni 1.
• Injective Protocol je odporen na trke in uporablja preverljivo funkcijo zakasnitve (VDF), da prepreči prednje delovanje.

INJ je izvorno sredstvo Injective Protocol in se uporablja v različnih funkcijah, kot so:

• Upravljanje protokola
• Zajem vrednosti menjalne provizije
• Izvedena zavarovanja
• Likvidnostno rudarstvo
• Staking

Platforma Injective uporabnikom omogoča:

• Sodelujte v decentraliziranem čezmejnem trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti z ničelnimi pristojbinami za plin.
• Dostop do generiranja donosnosti za več vrst sredstev.
• Ustvarjajte in trgujte na katerem koli trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti samo s cenovnim virom, s čimer se odpre več možnosti za trgovanje na trgih, ki jih na drugih borzah ni.

Injective Protocol izboljšuje DEX

Najnovejše različice DEX uporabljajo inovacije, ki jih naredijo tako blizu popolnoma decentraliziranih, kot smo jih še videli. Injective Protocol je odličen primer tega in projekt uporablja nekaj najboljših funkcij decentraliziranega financiranja za ustvarjanje platforme, ki je hkrati prilagodljiva in raznolika.

S skupino tržnih oblikovalcev na institucionalni ravni kot partnerji protokol Injective uporabnikom omogoča boljšo likvidnost, hitrejšo izvedbo, večjo raznolikost trga in brez provizij za plin. To je le nekaj stvari, zaradi katerih Injective Protocol izstopa in ga je označil za "prvo resnično decentralizirano izmenjavo".

Pričakovati je, da bodo izboljšave, ki jih uvaja protokol za injiciranje, spremenile videz decentraliziranih financ in način, kako ljudje večno trgujejo.

Infrastruktura, ki se gradi z Injective Chain, omogoča gostovanje različnih aplikacij DeFi. To vključuje okolje za izvajanje naročil, tehnologijo ujemanja naročil in prvo popolnoma decentralizirano knjigo naročil.

Skupaj te aplikacije ustvarjajo decentralizirano izmenjavo med enakovrednimi računalniki, kar sicer ni nov razvoj, toda orodja, dodana okolju, ločujejo Injective Protocol od drugih DEX-ov.

Konsenz protokola temelji na Tendermint Proof-of-Stake (PoS), ki pomaga pri čezmejnem trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti prek protokolov Cosmos, Ethereum in drugih nivojev-1. Seveda omogoča tudi zaslužek za upravičuje ali delegiranje.

Osnovna programska oprema za Injective Exchange je popolnoma odprtokodna, kar omogoča popolne revizije za odpravo morebitnih napak in ranljivosti. Zelo zmogljiva infrastruktura za izmenjavo je odpravila običajne tehnične ovire za vstop.

Ker lahko uporabniki borze ustvarijo kateri koli trg in trgujejo s krmo za cene, lahko zlahka dobijo dostop do trgov, ki na drugih borzah morda ne bodo na voljo.

Ključne izdelke, ki jih ponuja testna mreža Injective Protocol, so vsi preizkusili in potrdili nekateri največji institucionalni trgovci, trgovci in skladi. To pomeni, da bi se uvedba glavnega omrežja, ki bi lahko prišlo že v drugem četrtletju leta 2021, izginila brez težav, ki so pestile uvedbo nekaterih drugih DEX-ov.

Inovacije v injekcijskem protokolu

Struktura izmenjave protokola Injective omogoča, da mreža uporabnikov ustvari prilagojene in prilagojene trge izvedenih finančnih instrumentov. Poleg tega uporabnikom prinaša lastništvo, saj bodo imetniki žetonov INJ imeli glasovalne pravice in upravljanje nad prihodnjimi spremembami in posodobitvami protokola.

Injective Protocol je zgrajen na Cosmos SDK, z žetonskim mostom med Cosmosom in Ethereumom ter naborom funkcij za medblokovno komunikacijo. Borza daje uporabnikom priložnost, da prvič doslej trgujejo na popolnoma decentraliziran način.

To je naslednja generacija DEX-a in pomeni napredek v smeri popolnoma interoperabilnega in decentraliziranega spleta. Ker je zasnovan na infrastrukturi plasti 2, protokol Injective obljublja nižje stroške in hitrejše transakcijske hitrosti v primerjavi z obstoječimi DEX-ji.

Protokol je sestavljen iz več ključnih novosti, ki ga ločujejo od nabora obstoječih DEX-jev. Te so razdeljene na štiri domene - odjemalca, storitve, Cosmos in Ethereum. Ti štirje so skupaj hrbtenica platforme Injective Protocol.

Domena odjemalca

Primarna značilnost v odjemalski domeni je odjemalca Injective Exchange. To je uporabniški vmesnik, s katerim se bodo trgovci predstavili ob uporabi borze.

Ta vidik platforme se je močno osredotočil, saj si je razvojna skupina prizadevala uporabnikom zagotoviti čelni vmesnik, ki je uporabniku prijazen in celovit. To je izravnalno dejanje, s katerim se soočajo vse izmenjave, in ustvarja uporabniški vmesnik, primeren za trgovce vseh ravni izkušenj in pričakovanj.

Naročnik Exchange ponuja vsakomur sredstva za preprost dostop do decentralizirane borze.

Domena storitve

Storitveni sloj je ključnega pomena za delovanje protokola za vbrizgavanje, saj tu živita API in EVM. Storitvena plast ponuja tudi vozlišča, ki so odgovorna za povezavo z EVM, procesi podatkovne plasti in relejem transakcije.

Vozlišča API si poenostavijo prenos transakcij in omogočajo neposredno interakcijo. Poleg vsega tega vozlišča zagotavljajo analitične in podatkovne storitve za odjemalca Exchange.

Domena Cosmos

Tu živi Injektivna veriga in tako velja za hrbtenico protokola. Injective Chain zagotavlja izmenjavo strank z inovativno decentralizirano knjigo naročil, koordinatorjem za izvršitev trgovine (TEC), ki se bori proti vnaprejšnjemu izvajanju, in okoljem za izvajanje EVM.

Vse to dosežemo s simboličnim mostom do Ethereuma. Injective Chain ima številne pametne pogodbe, ki uporabnikom omogočajo, da izkoristijo prednosti popolnoma decentraliziranega trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti s protokolom Injective.

Domena Ethereum

Z vključitvijo EVM v pametno pogodbo Cosmos SDK, ki so interoperabilne in razširljive, je mogoče doseči poleg konsenznega modela Ethereum Proof-of-Work.

EVM Bridge Contracts so pametne pogodbe, ki prispevajo k stabilnosti cen v dvosmerni povezavi med injekcijsko verigo in omrežjem Ethereum. Te pametne pogodbe pomagajo ustvariti most žetonov, ki obstaja med izvornimi žetoni INJ in ETH.‍

Kako deluje injekcijski protokol

Pod pokrovom smo pogledali tehnologijo, ki stoji za protokolom za injiciranje, toda kako se vse to združi in deluje v praksi? Injective Chain ustvarja hrbtenico platforme in ima pomembno vlogo pri zagotavljanju funkcionalnosti teh štirih ključnih komponent protokola Injective.

Naročite knjige

Knjige naročil, ki se uporabljajo na Client Exchange, temeljijo na 0x, kar zagotavlja popolno decentralizacijo in pomaga pri učinkovitosti transakcij. To se zgodi, ker naročila omogočajo releje stranske verige, poravnava pa je zaključena v verigi. K decentralizirani naravi knjig naročil prispeva dejstvo, da jih gostijo vozlišča INJ, odporna proti cenzuri.

Koordinator za izvajanje trgovine (TEC)

Koordinator za izvrševanje poslov zagotavlja, da predhodno vodenje knjige naročil ni mogoče.

Sprednji tek je uporaba botov za nadzor knjige naročil, pri čemer ti roboti preskočijo vrsto naročil s kopiranjem natančnih ponudb dejanskih uporabnikov. Ti roboti lahko kopirajo posle v manj kot sekundi in njihova uporaba pogosto povzroči, da dejanski uporabniki borze ne izpolnijo svojih naročil. To lahko povzroči razočaranje in izseljevanje trgovcev z borze.

Injective Protocol uporablja preverljivo funkcijo zakasnitve, ki zagotavlja, da nova naročila niso oddana pred predhodnimi naročili.

Dvosmerni Token Bridge

Tokenski most mora omogočiti prenos žetonov ERC-20 v in iz verige INJ. Ta most je bil ustvarjen v mreži Cosmos znotraj tako imenovane "cone cona". Ta območja vezanja so verige blokov, ki temeljijo na računih in se povezujejo med območji znotraj ekosistema Cosmos in zunaj verig blokov (v tem primeru Ethereum).

V praksi se pri uporabi protokola Injective protokol dvosmernega žetonskega mostu preusmeri v naslednjih fazah z naslova Ethereum:

1. prek pametne pogodbe INJ Peg zone;
2. prek storitve releja do modula ETH most;
3. prek preročišča v modul banke (naslov COSMOS).

Ko se trguje od Cosmosa do Ethereuma, se ta pot spremeni.

Izvedbeno okolje EVM

Funkcija EVM Execution Environment je način, kako lahko pametne pogodbe Ethereum izvajajo med uporabo Injective Chain. To daje razvijalcem priložnost ustvariti dApps, ki temeljijo na omrežju Ethereum, vendar v veliko bolj prilagodljivem okolju, ki uporablja Proof of Stake kot konsenz.

Za razvijalce je izkušnja ustvarjanja dApps popolnoma enaka pri uporabi Injective EVM. Ima tudi dodatne prednosti, kot je povečana omejitev velikosti kode bajta pogodbe.

Pametne pogodbe, ki se izvajajo v okolju EVM v protokolu za injiciranje, vključujejo:

• Koordinator za izvajanje trgovine
• Dvosmerni žetonski most
• Staking
• Terminske pogodbe
• Pogodbe žetonov ERC20

Ekipa

Na spletnem mestu Injective Protocol je predstavljena skupina 15 posameznikov, ki imajo vse močne povezave in izkušnje na področju veriženja blokov in sorodnih tehnologij.

Eric Chen je izvršni direktor in soustanovitelj projekta. Diplomiral je iz financ na univerzi v New Yorku in je tudi tvegani partner pri Innovating Capital, ki je bil eden prvih vlagateljev v Injective Protocol.

Albert Chon je tehnični direktor in drugi soustanovitelj projekta. Pred ustanovitvijo protokola za injekcije je bil po zaključku magistrskega študija računalništva s specializacijo iz sistemov na univerzi Stanford inženir za razvoj programske opreme v podjetju Amazon.

Drugi člani ekipe so razvijalci celotnega sklada, razvijalci Solidity, razvijalci Golang, pa tudi strokovnjaki za finančne trge in tržne raziskave.

Ekipo podpirajo tudi številna podjetja tveganega kapitala, kot sta Pantera in Binance, pa tudi prekaljeni svetovalci za blockchain, kot sta Sandeep Nailwal, ustanovitelj podjetja Matic, in Andreas Weigend, nekdanji glavni znanstvenik pri Amazonu.

INJ Tokenomika

Žeton INJ služi številnim uporabnostnim funkcijam, vendar je njegov glavni namen kot upravljalni žeton za injekcijski protokol. Imetnikom daje pravico, da predlagajo spremembe protokola in glasujejo o tem, ali bodo te spremembe sprejeli ali ne.

Drugi primer uporabe žetona bo zavarovanje posojilnih platform. Na enak način, kot se stabilkovanci uporabljajo kot zavarovanje na platformah DeFi, bodo lahko uporabniki žetonov INJ posodili za uporabo kot maržo na trgih izvedenih finančnih instrumentov, ustvarjenih na platformi.

Poleg tega se žetoni INJ lahko uporabljajo tudi za stvari, kot je zavarovanje sklada ali zavarovanje s premoženjem za ustvarjanje pasivnih obresti.

Poleg tega bo žeton uporabljen tudi kot spodbuda za operaterje relejnih vozlišč in tržne dejavnike. V sistemu, ki se ustvarja, izdelovalci plačajo 0.1% menjalnih provizij, prevzemniki pa 0.2% provizije.

To bo proizvajalcem dejansko omogočilo neto pozitivno plačilo rabatov, kar bo pomagalo spodbuditi zagotavljanje likvidnosti. Ko se likvidnost ustvari, bodo trgi uživali širok razpon in znatno globino trga.

Povrh vsega bodo vozlišča in validatorji lahko izboljšali svoj API ali vmesnik, da bodo neposredno ustrezali trgovanjem in bodo za to nagrajeni.

Preostale menjalne provizije lahko uporabimo za odkup žetonov in njihovo deflacijsko sežiganje, tako da preostalim žetonom dodamo vrednost zaradi zmanjšane ponudbe.

In končno, del razpoložljivega INJ bo razdeljen uporabnikom glede na njihov domnevni dobiček. Uporabniki z največjimi hipotetičnimi dobički bodo prejeli tudi največje nagrade INJ, kar naj bi nagradilo tiste, ki platformo najbolj uporabljajo. Te nagrade bodo izračunane na podlagi dnevnega posnetka.

Uspešnost žetona INJ

Velik del navdušenja nad Injective Protocol prihaja iz delovanja žetona INJ. Že novembra 2020 se je žeton trgoval na ravni 0.75 dolarja, kar je bilo že kar dobro, če upoštevamo, da je bil žeton na Binance Launchpadu predstavljen mesec dni prej, in sicer 0.40 USD, kar je kupcem Launchpad v enem mesecu omogočilo skoraj 100-odstotno donosnost.

Nato se je cena začela še dvigovati in do decembra je znašala približno 1.50 USD. Izkoriščanje dobička je bilo potem morda mamljivo, toda tisti, ki so ga, se danes verjetno brcajo. Od cene 1.50 USD decembra se je žeton INJ 16.87. februarja 19 povzpel na 2021 USD.

Mnogi ljudje so morda prodali na tej ravni in v naslednjem mesecu, cena pa se je znižala, vendar ni nikoli padla pod 10 USD. Namesto tega se je znova nadaljeval in 21.45. aprila 21 dosegel rekordnih 2021 USD.

Ali se bo shod nadaljeval ali ne, ne moremo odgovoriti. V dveh dneh po najvišji ravni je cena že padla za skoraj 25% in je znašala 15.65 USD, ko pišemo to oceno.

Ali bo še naprej nižji in preizkusil najnižje najnižje vrednosti okoli 10 dolarjev ali si opomogel, da bo postavil novo najvišjo vrednost vseh časov? To je sicer v zraku, vendar se zdi, da špekulacije o lansiranju omrežja kmalu ohranjajo povišano ceno.

Načrt protokola za injiciranje

Kot lahko vidite iz spodnjega načrta, bo ekipa v prihodnjih mesecih precej zasedena, tisti, ki so navdušeni nad projektom, pa bi morali biti še bolj veseli, ko bodo videli, da bo V1 glavnega omrežja zaživel v drugi četrtini leta 2021.

Razburljivo je tudi začetek upravljanja v tretjem četrtletju leta 2021. Vse skupaj je leto 2021 za ta projekt zelo razburljivo.

zaključek

V svoji trenutni obliki bo Injective Protocol verjetno prevzel decentralizirano trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti v naslednjo generacijo. Za razliko od trenutno razpoložljivih platform DEX se bo protokol Injective znebil vnaprejšnjega delovanja, hkrati pa izboljšal likvidnost in izvrševanje naročil. Zahvaljujoč stopnji 2 stopnje bo imel INJ veliko pretovora za lažje trgovanje.

Ugotavljamo, da želi izmenjava rešiti težave, ki pestijo trenutne CEX, hkrati pa ohraniti funkcije, zaradi katerih so nove. Plus pristojbine bi morale biti precej nižje od tradicionalnih platform, trgovanje z notranjimi informacijami pa naj bi bilo čim manjše, če ne bi bilo odpravljeno.

Kar zadeva hype, ki obkroža projekt, se trgovci zdijo zelo zainteresirani in zelo navdušeni, če je upadanje cene žetonov kakšno merilo zanimanja. Vprašanje je, ali lahko INJ ostane na povišanih ravneh po zagonu glavnega omrežja ali se bo umaknil, kot smo videli v toliko drugih projektih.

Morda bo ostal povišan, saj INJ ponuja močan primer uporabe, imetnike pa spodbujajo, da ne prodajajo prek mehanizma vložka.

Če berete to sporočilo in ste trgovec, boste morda želeli preveriti testne mreže in preverite, ali je vredno vašega časa, da pazite na zagon glavne mreže.

Predstavljena slika prek Fotolia

Omejitev odgovornosti: To so mnenja pisatelja in jih ne bi smeli obravnavati kot investicijski nasvet. Bralci naj sami raziskujejo.

Vir: https://www.coinbureau.com/review/injective-protocol-inj/