Vlaganje v Setpoint

Za mnogimi najpomembnejšimi finančnimi transakcijami v življenju – naj bo to nakup hiše, vloga za hipoteko, pridobitev posojila za mala podjetja ali refinanciranje osebne kreditne kartice – obstaja mreža zaupanja in kreditnih odnosov. Milijarde dolarjev teh transakcij vsak dan prek skladišč financirajo največje svetovne investicijske banke, kreditni skladi in nasprotne stranke na kapitalskih trgih. In čeprav je bilo v preteklih letih v fintech industriji porabljenega veliko časa in naložb za inovacije na sprednji strani teh transakcij, usmerjeni k potrošnikom, je resničnost taka, da mnogi delovni tokovi kapitalskih trgov v ozadju ostajajo večinoma ročni – produkt e-pošte mape , Excel in FTP. Posledica tega je več trenja v tem sistemu in višji stroški za posojilojemalce in posojilodajalce.

To težavo smo občutili na lastni koži v mojem zadnjem podjetju, Bond Street, posojilodajalcu za mala podjetja, ki sem ga soustanovil leta 2013. Zbrali smo več kot 900 milijonov dolarjev zadolžitve pri nekaj velikih nasprotnih strankah na kapitalskih trgih, medtem ko je prvi del naših izkušenj posojilojemalcev je bil poenostavljen z API-ji in elegantnim uporabniškim vmesnikom, optimiziranim za mobilne naprave, zadnji del ustvarjanja in financiranja teh sredstev pa je bil zapleten splet izvozov CSV in ročno ustvarjenih poročil.

Za pridobitev in financiranje posojila za mala podjetja smo morali zbrati dokumentacijo (tj. davčne prijave, poslovne finance, kreditna poročila itd.) in preveriti, ali sredstvo ustreza merilom primernosti, ki so jih določili naši posojilodajalci (običajno to stori tretji ponudnik). podatkovni agent stranke) in končno poroča o uspešnosti teh sredstev na podlagi niza zapletenih parametrov (tj. meje koncentracije, kumulativno prestopništvo, stopnje neplačil itd.). Posledice napake – npr. izdaje napačnega posojila ali kršitve zaveze v naši kreditni pogodbi – bi lahko bile resne, zaradi česar bi morali odkupiti sredstvo z lastniškim kapitalom ali tvegati, da bomo popolnoma zaprti (kar bi lahko pomenilo predčasno ugasnitev). faza fintech podjetje).

Zaradi te izkušnje sem vedno verjel, da ti ročni poteki dela na kapitalskih trgih lahko in bi morali postati programska oprema ter da bi morda obstajala priložnost za izgradnjo omrežja, ki bi lahko prineslo pomembno vrednost fintech podjetjem in zagotovilo brezskrbnost njihovi posojilodajalci.

Zaradi te teze v mislih in našega prepričanja, da se bo prihodnost likvidnosti zasebnih trgov začela s programsko opremo za odnose z vlagatelji, smo tako navdušeni nad sodelovanjem s Stuom, Benom, Michaelom in celotno ekipo pri Setpointu. Opravili so neverjetno delo in spremenili te poteke dela na kapitalskih trgih v operacijski sistem za financiranje – z začetnim poudarkom na prostoru proptech, kjer je narava transakcij z nepremičninami, ki zahteva veliko dokumentov, še hujša. Njihov izdelek ne le pomaga vodilnim proptech podjetjem, kot sta Opendoor in Flyhomes, povečati svoje izvore in dejavnosti na kapitalskih trgih z manj ročnega dela, ampak kar je pomembno, pomaga tudi skrajšati količino časa, ki je potreben za hrambo teh sredstev v bilanci stanja. To minimizira intenzivnost lastniškega kapitala teh podjetij in/ali znesek obresti, plačanih dragim mezzanine posojilodajalcem – bistvena prednost v tem makro okolju.

Navdušeni smo, da sodelujemo s tako izkušenimi podjetniki, in bili smo neverjetno navdušeni nad kapitalsko učinkovitostjo, s katero so Stu in ekipa razširili posel. Prav tako smo še posebej navdušeni nad možnostjo omrežnih učinkov tukaj. Podobno kot je Carta zgradila distribucijo med zagonskimi podjetji in posledično omogočila tveganim vlagateljem, da spremljajo svoje celotne portfelje na enem mestu, tako tudi Setpoint začenja zagotavljati pomembno vrednost največjim svetovnim kreditnim vlagateljem v številnih njihovih odnosih s skladišči. Posledica tega je več uvedb posojilojemalcev in umik v druge razrede sredstev, kot so najemnine za enodružinske hiše, hipoteke, pa tudi produkti za potrošnike/mala podjetja.

Verjamemo, da je Setpoint v dobrem položaju, da pomaga izboljšati potek dela za najpomembnejšimi življenjskimi transakcijami, in ne moremo biti bolj navdušeni, da vodimo Setpointov krog financiranja serije A in da se pridružimo njihovemu upravnemu odboru.