Investitor FOMO bi vas lahko stal celo premoženje. Samo vprašajte sira Isaaca Newtona.

Ko pomislite na sira Isaaca Newtona, kaj vam pride na misel? Zame je to podoba njega, ki sedi pod an jablano, ki ga je padajoče sadje udarilo v glavo in nenadoma se je pojavil zakon gravitacije. (Nekaj ​​sem naredil Dejstvo, preverjanje in ugotovil, da je koncept gravitacije prišel Newtonu na misel, ko so jabolka občasno padala, ko je sedel pod jablano, medtem ko je bil v kontemplativnem razpoloženju, in ta znamenita jablana še vedno raste v njegovem otroškem domu, Woolsthrope Manor blizu Granthama v Angliji - toda ni dokazov, ki bi kazali, da ga je jabolko dejansko udarilo po glavi!) Manj znano je, da je bil Newton tudi navdušen vlagatelj. In kot sijajna oseba je bil, je trpel za strašno naložbeno boleznijo, ki danes prizadene mnoge: FOMO.

Newton je imel neverjetno kariero kot priznani matematik, fizik in astronom, ki je razvil zakone gibanja, vključno s svojim tretjim zakonom, ki pravi, da za vsako dejanje obstaja enaka in nasprotna reakcija. Ukvarjal se je tudi z alkimijo. Ko se je upokojil z akademskega mesta na Univerzi v Cambridgeu, je bil mojster Kraljeve kovnice. Toda njegova stiska FOMO, strah pred zamudo, ga je leta 1720 drago stala - ocene se gibljejo od izgube v višini 3 milijonov dolarjev do 20 milijonov dolarjev v enakovrednem denarju danes (odvisno od prilagoditev življenjskih stroškov). Lahko se naučimo pomembnih lekcij, če bolje razumemo, kaj je FOMO in Newtonove nesreče FOMO. Dal bom nekaj nasvetov, kako se lahko izognete FOMO.

Kaj je FOMO?
V 2013 študija objavljeno v Računalniki v človeškem vedenju FOMO, ki je označen kot prvi empirično in teoretično utemeljen pregled fenomena FOMO, je opredeljen kot "vsesplošna bojazen, da imajo drugi morda nagrajujoče izkušnje, iz katerih nekdo ni." Raziskovalci so FOMO preučevali v kontekstu družbenih medijev, ki ponujajo številne interaktivne priložnosti, a preveč jih je mogoče izkoristiti. Izvedli so ankete in ugotovili, da imajo tisti z višjimi rezultati FOMO običajno tudi nižje stopnje zadovoljstva potreb po kompetencah, avtonomiji in povezanosti ter imajo običajno višje stopnje angažiranosti v družbenih medijih.

Izraz FOMO je bil dodan Oxford Dictionaries Online leta 2013. Pogosto ga pripisujejo avtorju Patricku J. McGinessu, ki je izraz populariziral v op-ed je zapisal leta 2004 med obiskovanjem poslovne šole Harvard in opisal občutke študenta HBS, ki sprejema številna družabna povabila do onemoglosti zaradi strahu, da bi zamudil priložnosti za mreženje. Toda izraz sega še dlje, vsaj do trženjskega raziskovalca Dana Hermana, ki je izraz uporabil v a objava leta 2000, da bi opisali potrošnike, ki so želeli brezkompromisne kombinacije izdelkov, kot sta ponudbi "2 v 1" in "3 v 1", s strahom, da bi izgubili eno vrsto lastnosti v enem izdelku v primerjavi z drugo lastnostjo v drugačen izdelek.

FOMO lahko izkusimo tudi pri investiranju. Recimo, da ste kupili sredstvo – morda delnico ali kriptovaluto – in cena naraste, zato se odločite, da ga prodate. Mislili bi, da ste morda srečni, ker ste pravkar ustvarili dobiček. Toda vaši občutki so pogosto odvisni od tega, kaj se bo zgodilo naslednje v smislu cene sredstva, ki ste ga pravkar prodali. Lahko se odločite, da ga boste še naprej spremljali. Če cena pade, boste svojo srečo pripisali brezhibnemu časovnemu razporedu in vedeli, kdaj prodati. Kaj pa, če bo cena še naprej rasla? Verjetno boste razmišljali o vseh dobičkih, ki jih zamujate, in se boste bali, da zamujate zabavo, ki še vedno poteka. To je točno položaj, v katerem se je znašel Newton.

Newton in South Sea Stock
Samo zato, ker nečemu damo novo privlačno ime, kot je FOMO, še ne pomeni, da je to nov pojav. Poglejmo, kaj se je dogajalo z Newtonom v 18. stoletju. Nove raziskave je pomagal slikati Newtona, investitorja. Bil je bogat, aktiven vlagatelj, deloval pa je tudi kot eden od izvršiteljev zapuščine Thomasa Halla. Hall je bil državni uslužbenec, ki je z Newtonom sodeloval pri velikem ponovnem kovanju britanskih kovancev v 1690-ih, da bi zamenjali kovane srebrnike. Bil je dolgoročni vlagatelj, ki ni naredil veliko sprememb portfelja, razen leta 1720, ki je danes znano kot leto mehurčkov. Tako Newton kot posestvo sta bila vložena v delnice Južnega morja. Kot sem omenil v a prejšnji članek, je bila družba South Sea delniška družba, ustanovljena leta 1711 z aktom britanskega parlamenta za zmanjšanje stroškov državnega dolga v zameno za zagotavljanje monopolne trgovine v in okoli Južne Amerike. Kljub dvomljivim obetom dobičkonosnosti je delnica narasla s 128 funtov na enoto ali delnico januarja 1720 na skoraj 1,000 funtov avgusta istega leta.

Za vlagatelja, ki kupi in zadrži, bi vsakdo, ki je kupil delnice South Sea šele sredi leta 1719 in v naslednjih štirih letih naredil ničesar, poleg dividend prejel 50-odstotni kapitalski dobiček. V letu 1720 so bile priložnosti za nakup delnic na trgu, pa tudi med štirimi ločenimi vpisi - čemur bi zdaj rekli ponudbe začinjenega lastniškega kapitala. Zapisi kažejo, da je imel Newton na tisoče delnic že leta 1712 in je v naslednjih nekaj letih svoj delež večkrat povečal.

Pok mehurčka

Na začetku leta 1720 je imel Newton očitno okoli 10,000 delnic South Sea v vrednosti približno 13,000 funtov. Do sredine leta 1721 je imel v lasti 16,300 delnic. Okrog aprila 1720 je, kot prikazuje spodnja tabela, likvidiral večino svojih posesti v Južnem morju z dobičkom 20,000 funtov. V nekaj tednih se je cena delnice podvojila in ob občutku FOMO je vzel ves svoj dobiček, unovčil druge naložbe in odkupil delnice South Sea po dvojni ceni. Nadaljeval je z nakupi, tako zase kot za Hallovo posest, precej čez najvišjo ceno delnice. Delnica je leto končala pri podobni ceni kot na začetku.

Glede na Andrej Odlyzko, raziskovalca, ki je odkril nove informacije o Newtonu in delnici Južnega morja, so se najbolj zanimive transakcije, prikazane na grafikonu, zgodile sredi septembra, ko je bila delnica v prostem padcu. Odlyzko je sklenil, da je kupce, kot je Newton, »lahko motiviralo le globoko prepričanje, da je sprememba mnenja trga glede družbe South Sea Company samo začasna iracionalna panika [poudarek dodan] in ta podvig je imel resnično vrednost.« Newton je očitno postal pravi vernik in bil je all-in. Nesreča noter, nato ven, nato pa spet noter je Newtona menda stala 13,000 funtov.

Kaj je Newton razmišljal o tej vožnji z vlakcem? Slaven naj bi bil njegov izrek: »Lahko izračunam gibanje nebesnih teles, ne pa tudi norosti ljudi« (čeprav je bilo sklicevanje na nebesna telesa verjetno olepšanje njegovega razmišljanja). Debakel v Južnem morju naj bi Newtona preganjal do konca življenja in o tem ni želel govoriti.

FOMO in kriptovalute: primer dogecoina
Kar nas pripelje nazaj v današnji čas in kjer vidimo, da so, tako kot leta 1720, razmere zrele za vlaganje FOMO. To smo videli pri GameStopu in pred kratkim pri kriptovalutah – dramatično zvišanje cen sredstev v kratkem času. Kot primer si oglejmo dogecoin v spodnjem grafikonu, ki prikazuje njegovo ceno od aprila.

Verjetno poznate vsaj nekaj Dogecoina zgodba. Začela sta ga leta 2013 Jackson Palmer in Billy Markus kot parodijo na bitcoin, s psom Shiba Inu kot maskoto. Zasnovan je bil brez namena, razen da bi nasmejal. Delno je postala pomembna zaradi tvitov Elona Muska in drugih zvezdnikov.

Na začetku leta 2021 se je z njim trgovalo po manj kot centu. Kar me je pri grafikonu presenetilo, je presenetljiva podobnost s ceno delnice Južnega morja leta 1720, z njenim dramatičnim porastom in padcem. Opažamo lahko skoke v obsegu trgovanja, medtem ko cena dogecoina narašča – kar ni presenečenje – vendar vidimo tudi skoke na nedavnem vrhuncu okoli 68.5 centa in po njem. Morda ta obseg delno odraža trgovanje vlagateljev FOMO. Sprašujem se, če bi bil Newton danes živ, ali bi vstopil zgodaj, prodal po približno 30 centih, nato ponovno vstopil na trg in vložil vse svoje dobičke po ceni okoli 60 centov?

Kaj lahko storite, da se izognete FOMO

Kako se torej lahko izognete obžalovanju in strahu, ki ga je doživel Newton? Tukaj je kontrolni seznam za vaše naložbe:

• Bodite disciplinirani: imejte dobro premišljen naložbeni načrt in se ga držite.
• Razmislite o načrtu povprečenja stroškov v dolarjih, ki lahko zmanjša FOMO z doslednim vlaganjem majhnega zneska vsak mesec.
• Izogibajte se pritisku vrstnikov in podlegajte vročim nasvetom iz vašega socialnega omrežja.
• Ko prodate sredstvo, je to končano – prenehajte spremljati, kako to sredstvo deluje.
• Za svoj celoten portfelj razmišljajte dolgoročno – potem vam ne bi bilo treba večkrat na dan preverjati, kako gre vašim naložbam.

Newton je umrl bogat leta 1727, z posestvom, ocenjenim na 30,000 funtov, danes morda vrednim od 6 do 30 milijonov dolarjev. Toda glavni razlog, da je umrl bogat, je ta, da je že bil bogat pred njegovo nesrečo v Južnomorskem mehurčku. Kot pravi pregovor, je najlažji način, da zaslužite majhno bogastvo, če vložite a velika bogastvo v [tukaj vstavite najnovejšo investicijsko norost]. Če se uprete FOMO, je vaše bogastvo morda večje, kot če bi ukrepali po FOMO, kot je to storil Newton. In ne pozabite, ni se vam treba bati ničesar, razen samega FOMO.

- - - -

Stephen Foerster je soavtor z Andrewom Loom iz V prizadevanju za popoln portfelj: zgodbe, glasovi in ​​ključni vpogledi pionirjev, ki so oblikovali način, kako vlagamo, Princeton University Press (17. avgust 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency