Ali se bo poletje DeFi ponovilo leta 2021?

Vse se je začelo, ko je Sestavljeni protokol je izdal lasten žeton za upravljanje Compound (COMP) in s tem populariziral koncept vložka. COMP je pomagal uvesti blaznost rudarjenja likvidnosti, ki jo vidimo danes, in v tem času smo bili tudi priča temu Izvorni žeton Yearn Finance, YFI, je postala prva kriptovaluta, ki je kdajkoli presegla ceno Bitcoina.

Ali je mogoče z nedavnim popravkom cen in grozečimi napovedmi analitike, ki napovedujejo medvedje čase, pred nami DeFi poletje 2.0?

Značilnosti zadnjega poletja DeFi

Industrija je po podatkih zdaj veliko bolj zrela kot lani. Skupna vrednost zaklenjena (TVL) na protokolih DeFi zdaj znaša 54 milijard dolarjev po tem, ko je v zadnjem mesecu dosegel največ 86 milijard dolarjev, velik porast od 680 milijonov dolarjev, registriranih v začetku leta 2020

Obseg in število uporabnikov na decentraliziranih borzah (DEX) sta prav tako z vsakim mesecem beležila eksponentno rast. Samo prejšnji mesec so DEX poročali o več kot $ 140 milijarde v obsegu trgovanja.

Tudi interoperabilnost takrat ni bila stvar, kar je pomenilo DeFi projekti delovali predvsem ločeno drug od drugega. Dandanes s pojavom tehnologij z več verigami DeFi postaja vse bolj povezan prostor.

Novi trendi na trgu DeFi

Zdi se, da bo trend žetonov, povezanih s hrano, kot sta SushiSwap in Pickle Finance, ostal, toda kaj drugega lahko pričakujemo v primeru drugega poletja DeFi?

Zdaj narašča "druga generacija" Žetoni DeFi ki ponujajo različne primere uporabe in množico čezmejnih likvidnostnih partnerstev, kjer lahko protokoli medsebojno spodbujajo likvidnost. Ti žetoni druge generacije se lahko uporabljajo v več različnih verigah blokov in se lahko uporabljajo za različne primere uporabe, kot so kovanje NFT-jev, vložki itd.

Nove izvedene finančne storitve, vključno s sintetičnimi sredstvi, ki predstavljajo zaloge in druge izdelke iz resničnega življenja, nove zavarovalne storitve, po katerih je vse bolj iskano zavarovanje Tether, in nenehna rast nevnetljivi žetoni (NFT) prostor so nekatere druge težnje, ki jih je treba paziti.

Drug trend, ki se je gradil že nekaj časa, je evolucija Izmenjave avtomatskih tržnih ustvarjalcev (AMM). Ta vrsta DEX-ov je zagotovila povsem nov model trgovanja in kripto svet je prevzela nevihta. Namesto običajnih borz na podlagi knjig naročil DEX-ji, ki temeljijo na AMM, omogočajo uporabnikom, da trgujejo neposredno z likvidnostnimi skladi in uporabljajo algoritem za nastavitev cen glede na globino razpoložljivega premoženja.

Zdaj se te izmenjave razvijajo in postajajo vse bolj zapletene, saj med številnimi drugimi uporabnimi orodji, ki še dodatno prispevajo k primerom uporabe DeFi, zagotavljajo agregacijske modele, funkcije zasebnosti.

Nova tehnologija piše bikovske znake za DeFi

Morda je najpomembnejši razvoj v vesolju sprejetje obsežnih rešitev.

Ker je Eth 2.0 do končne izdaje še nekaj let, so visoke pristojbine in preobremenjenost omrežja Ethereum poudarile potrebo po alternativah. Stanje omrežja se je v zadnjih tednih precej izboljšalo, provizije za transakcije so se že strmoglavili s svojih najvišjih časov zaradi manjšega števila transakcij, vendar se vse pogosteje uporablja raztopina za skaliranje plasti 2, kot je Polygon (MATIC).

Starejša omrežja, kot so OMG, prej znana kot OmiseGo in ena najstarejših rešitev za skaliranje, in mreža Raiden, Ethereumova različica Bitcoin's Lightning Network morda ne bodo ustrezala visokim zahtevam ekosistema DeFi.

Binance Smart Chain (BSC) se je v zadnjih nekaj mesecih precej uveljavil in napovedal nekaj decentralizacije v prid razširljivosti. Toda čeprav se številni projekti DeFi odločajo za prehod na BSC ali njegovo sprejetje, se je mreža v zadnjem času soočila z zastoji in a naraščajoče število napadov na svojih projektih DeFi.

Po drugi strani pa se Polygon zdaj kaže kot resen kandidat, ki je pred kratkim v dnevnih transakcijah presegel BSC in celo Ethereum. Polygon ponuja številne rešitve za skaliranje, ki vključujejo stranske verige in zbrane, tehnologijo za združevanje transakcij zunaj verige. Številni Ethereumovi domači projekti DeFi, kot sta Aave in Kyber Network, se selijo na Polygon, ko se platforma hitro pospeši in postane rešitev za spreminjanje velikosti.

Vpliv institucionalnih vlagateljev na DeFi

Po velikem Nakup Bitcoin 1.5 milijarde dolarjev s strani Tesle, vse več podjetij želi vstopiti v kripto prostor.

Kot dragoceno in varno hranilnik vrednosti Bitcoin institucionalnim vlagateljem daje alternativno obliko naložbe in zaščito pred inflacijo in geopolitično negotovostjo.

DeFi pa naredi korak naprej. Protokoli kmetovanja ponujajo najdragocenejšo alternativo tradicionalnim bančnim obrestnim meram, ki že obstajajo skoraj nič v državah, kot so ZDA. Na blockchainu se razvija tudi množica različnih finančnih sredstev, namenjenih institucijam, vključno z decentraliziranimi zavarovalnimi storitvami, kot je Nexus Mutual, ki omogočajo znatno zmanjšanje tveganja.

Institucije skrbijo tudi glede legitimnosti platform DeFi, zato zavezništvo Chicago DeFi in druga podjetja, kot je Trustology, lansirajo lansirne plošče za likvidnost, ki delujejo kot “DeFi požarni zidovi”. Projekti DeFi se filtrirajo in ocenjujejo glede skladnosti, upravljanja in kode pametne pogodbe za varno vstopanje institucionalnih in profesionalnih vlagateljev v industrijo.

Medtem ko več podjetij tveganega kapitala všeč Sivine in Zavezništvo Chicago DeFi so že potopile v vesolje, obsežne raziskave veriženja blokov tudi kažejo, da je več denarnic za kitove Ethereum pripadajo večjim podjetjem Fortune 500, kot so Microsoft, IBM, Amazon in Walmart.

Z dodatnim kapitalom, ki se na trg pretaka iz teh podjetij, bo prostor DeFi pridobil verodostojnost in postal bolj likviden in manj nestanoviten.

Kaj lahko dolgoročno pričakujemo za DeFi

Potencial DeFi je tako velik, da ga pogosto pozdravljajo kot prihodnost financ. Priča smo demokratizaciji finančnih storitev, saj DeFi vsakomur omogoča, da gradi lastne finančne instrumente in jih deli prek drugih prek verige blokov.

V nedavnem intervjuju je vlagatelj rezervoarjev za morske pse in navdušenec nad kripto Markom Cubanom hitro poudaril precejšnjo nevarnost, ki jo DeFi predstavlja tradicionalnim financam, in izjavil, “Banke bi se morale bati«.

Ponavljanje trenutne finančne infrastrukture na verigi blokov bi se lahko izkazalo za zelo koristno in pomagalo zmanjšati stroške pri globalnih plačilih, investicijskem bančništvu in upravljanju premoženja. Prednosti avtomatiziranih in nezaupljivih sistemov, kot je DeFi, bi lahko kanibalizirale velik del kapitala, ki je trenutno na tradicionalnem finančnem trgu.

Vendar je skoraj gotovo, da bosta oba ekosistema obstajala. Nekateri veliki napredki se nanašajo na interoperabilnost znotraj samega sektorja in gradnjo mostov med DeFi in tradicionalnim finančnim sektorjem.

Izboljšani orakuli, ki hranijo vedno bolj natančne podatke iz resničnega sveta, pa tudi kripto podprti izpeljani finančni instrumenti, ki predstavljajo resnično blago, kot so zaloge, so nekateri primeri povečane medsebojne povezanosti med DeFi in CeFi.

Pot naprej

Vendar pa je treba za splošno sprejemanje uporabniške izkušnje izboljšati. Zapletene protokole je treba končnim uporabnikom narediti še bolj enostavne s pomočjo prijaznih vmesnikov. Druga velika ovira je tudi pomanjkanje zakonodaje.

Da bi decentralizirane avtonomne organizacije (DAO), model upravljanja, ki stoji za številnimi projekti DeFi, vplivale zunaj kripto, morajo upoštevati zakonski okvir. Vendar pa je celotni DeFi še vedno v fazi divjega zahoda in je podoben norosti ICO iz leta 2017 z nenadzorovanimi dejavnostmi in pomanjkanjem regulativne jasnosti ter pravil o poznavanju svojih strank (KYC).

Če je te ovire mogoče premagati, to samo še pospeši revolucijo DeFi, ki se bo zgodila v prihodnjih desetletjih.

Je všeč, kar vidiš? Naročite se na posodobitve.

Vir: https://cryptoslate.com/is-defi-summer-bound-to-repeat-itself-in-2021/