Platforma Liquid Staking Ether.Fi. Število depozitov pred lansiranjem narašča

Protokol Liquid Staking brez skrbništva vstopa v prenatrpan sektor

Nov udeleženec v natrpani industriji tekočih vložkov je hitro zrasel od prvenca prejšnji mesec, opogumljen s preprosto obljubo: svoje kovance lahko obdržite.

Kripto zaklenjen v Ether.Fi ima goji na več kot 37 milijonov dolarjev, odkar je začel sprejemati depozite pred lansiranjem v glavnem omrežju Ethereum 4. marca. Tako kot drugi protokoli za tekoče vložke poskuša rešiti dilemo, ki jo predstavlja varnostni model Ethereuma.

"Ether.Fi ponuja resnično decentralizirano vlaganje," se podjetje ponaša na svoji spletni strani. "Staker, ne operater vozlišča, ima v lasti vse ključe."

V intervjuju za kriptopodatkovno podjetje Token Terminal ta teden je izvršni direktor Mike Silagadze dejal, da skrbniški vložek »zdi, kot da ne izpolnjuje razmerja med tveganjem in nagrado, kjer dobiš svojih 5 % donosa, vendar izgubiš skrbništvo nad vaš ETH." 

Institucionalni vlagatelji

Institucionalni vlagatelji so še posebej previdni pri prevzemanju tega tveganja, je Silagadze povedal za The Defiant. Stavi, da bo njegov neskrbniški izdelek črpal institucionalni denar, ki je večinoma obstal na stranskem tiru, odkar je Ethereum pred več kot dvema letoma omogočil staking. 

Ethereum se tako kot druge verige blokov Proof-of-Stake zanaša na uporabnike, ki so pripravljeni zakleniti ali zastaviti svoj ETH, da potrdijo transakcije. Čeprav ima ETH, vložen neposredno v Beacon Chain, skromen letni donos, ga ni mogoče uporabiti v bolj donosnih protokolih DeFi.

Liquid staking protokoli rešujejo to dilemo tako, da zastavljajo ETH v imenu uporabnikov, združujejo depozite in jih predajajo tako imenovanim "operatorjem vozlišč", ki upravljajo kombinacijo strojne in programske opreme, potrebno za zaščito omrežja Ethereum.

Toda protokoli likvidnega stakinga so skrbniške storitve, potencialna odgovornost v industriji, kjer se ljudje neradi odrečejo nadzoru nad svojimi sredstvi. Ether.Fi trdi, da je zgradil protokol, ki bi moral osrečiti vse.

Neskrbniški vložek

Ether.Fi je bil prvotno hedge sklad z načrti za vlaganje Etherja v imenu strank in uporabo strategij DeFi za povečanje tega donosa. 

»Pri raziskovanju, katere možnosti so na voljo za staking, smo zelo hitro prišli do zaključka, da nam nobena od njih ni bila prijetna zaradi več razlogov,« je Silagadze povedal za Token Terminal. "Prvič, bili so v celoti ali delno skrbniški." 

Podjetje se je usmerilo k izgradnji storitve stakinga, ki si jo je želelo imeti na voljo.  

Uporabniki obdržijo skrbništvo nad svojim Etherjem z ustvarjanjem mnemoničnih poverilnic za dvig in ključev validatorja. 

"Pri drugih protokolih se ta generacija ključev izvaja na centraliziranem strežniku s strani operaterja vozlišča," pravi Ether.Fi. "Prek protokola ether.fi staker nato deli šifrirano kopijo validatorskega ključa z operaterjem vozlišča (potrebno za naloge validacije)."

"Zgodnji uporabnik"

Začetek je obetaven. Od petka je imelo več kot 14,000 denarnic deponiran ETH v protokolu “zgodnje sprejetje” pametna pogodba. In depoziti so se povečali od srede, ko so razvijalci Ethereuma nadgradili verigo blokov, da omogočijo dvig vloženega ETH. 

Silagadze je za Token Terminal povedal, da pričakuje, da bo prvih 20 do 30 milijonov dolarjev TVL prišlo od institucionalnih vlagateljev, ki so bili v podjetju že od časov hedge skladov. 

Temu ni bilo tako. 

Od 37 milijonov dolarjev je približno 1.4 milijona dolarjev prišlo od teh vlagateljev, je Silagadze povedal za The Defiant. Preostanek je prišel od malih vlagateljev, s povprečnimi depoziti pri 0.2 ETH – vlagatelji lahko položijo kateri koli znesek, ne pa korakov 32 ETH, ki so potrebni pri izvajanju vozlišča.

"Če sem odkrit, smo bili presenečeni nad sprejemom," je dejal. 

Močna konkurenca

Podjetje je februarja zaključilo krog financiranja v višini 5 milijonov dolarjev. Vlagatelji vključujejo North Island Ventures, Chapter One, Node Capital in kontroverzni kripto vlagatelj Arthur Hayes.

Toda Ether.Fi čaka težka pot. Konkurenca je huda in zakoreninjena. 37 milijonov dolarjev depozitov Ether.Fi predstavlja napako pri zaokroževanju v vložku 19 milijard dolarjev Industrija. Lido, vodilni v industriji, predstavlja skoraj dve tretjini te številke.

Podjetje namerava prevzeti a Posnetek svojih uporabnikov od 30. aprila, tri dni po tem, ko je prvič nastopil v glavnem omrežju Ethereum. Zgodnji vlagatelji prejmejo bonus točke, ki jim bodo omogočile pridobitev povečanih nagrad za staking "in drugih ugodnosti", ko se protokol ob koncu meseca premakne na glavno omrežje, pravi Silagadze. 

Vendar pa on vztraja noben žeton protokola ni v delu in da posnetek nima nobene zveze z oddajanjem žetonov.

[ POSODOBITEV: Članek posodobljen 14. aprila ob 7:40, da popravi zneske, ki jih lahko vplačevalci ETH položijo pri uporabi Ether.fi, in dejstvo, da depoziti niso na testni mreži]