Maple Finance ponuja posojila s presežnim zavarovanjem podjetjem Web3

Maple Finance, tržnica, ki povezuje institucionalne posojilojemalce in posojilodajalce z akreditiranimi vlagatelji, je predstavila novo podružnico za neposredno posojanje, Maple Direct.

Izvršni direktor Sidney Powell pravi, da bo nova posojilna veja podjetja zapolnila luknjo za industrijo Web3, ki je prej videla približno 55 milijard dolarjev posojenih od zdaj propadlih centraliziranih posojilodajalcev, kot sta Genesis in BlockFi.

»Veste, precej jasno je, da banke v resnici ne želijo imeti opravka s podjetji Web3,« je Powell povedal za The Defiant. Dodal je: "In tako mora gospodarstvo Web3 ustvariti lastno rešitev za to in to je ena od stvari, ki jih poskušamo zagotoviti tukaj."

Maple Direct naj bi se začel izvajati julija in se bo osredotočil na dolžniške posle za podjetja Web3, ki potrebujejo skladno rešitev financiranja. Ponudba posojil ponuja odgovor za velike organizacije, ki prej niso mogle zagotoviti posojil, zavarovanih z imetji digitalnih sredstev, zaradi dejavnikov, kot so regulativne zahteve ali toleranca tveganja.

Skupina posojil Maple Direct ponuja preglednost, saj posojilodajalcem omogoča, da vidijo razmerje med presežnim zavarovanjem in vrednostjo posojila ter merijo kasnejša tveganja, namesto da bi delovali nepregledno.

Skupina posojil na Maple Direct je zasnovana tako, da izpolnjuje zahteve glede likvidnosti in tveganja različnih razdeljevalcev kapitala, kot so kripto skladi, decentralizirane avtonomne organizacije (DAO), vlagatelji tveganega kapitala, posamezniki z visoko neto vrednostjo, zbiralniki donosov in družinske pisarne, glede na Javor. Kot taki morajo vsi posojilodajalci pred uporabo platforme opraviti preverjanje KYC (Know-Your-Customer).

Trg zavarovanih posojil

Do zdaj se je Maple osredotočal na nezavarovana posojila kreditno sposobnim institucionalnim posojilojemalcem. Kljub temu je Powell dejal, da so združenja razmeroma dobro delovala v smislu neplačila kreditov, saj so bila uspešnejša od vrstnikov na trgu centraliziranih financ (CeFi).

Vendar glede na trenutno razpoloženje na trgu predstavlja zanašanje samo na nezavarovane produkte izziv pri privabljanju zadostnega kapitala posojilodajalcev.

»Torej, kar počnemo, je, da ponujamo preveč zavarovana posojila in to bomo upravljali prek integracije s skrbnikom,« je dejal Powellm in dodal: »Imeli bomo preglednost posojil v verigi, kar mislim je res pomemben razvoj.«

S sodelovanjem s tretjim skrbnikom, je dejal Powell, lahko Maple uporabi zavarovanje v drugih verigah, kot je Bitcoin, ali skrbniški ETH. "Daje nam samo širši nabor možnosti za zavarovanje s premoženjem, ki ga lahko sprejmemo za obvladovanje tveganja, in mislim, da je trg nekako pokazal, da ima raje možnost, ki je preveč zavarovana s premoženjem, vsaj dokler se ne poveča nagnjenost k tveganju."

Zmanjšanje tveganja nasprotne stranke

Kar zadeva konkurenco na področju nezavarovanega posojanja, Powell pravi, da so bili konkurenti "zdesetkani" na medvedjem trgu, pri čemer se nanaša na izstop visokoprofilnih posojilodajalcev Web3, kot sta Gemini in BlockFi, ki sta se zapletla v okužbo zaradi propadle kripto borze FTX.

Večji denarni trgi DeFi, kot sta Aave ali Compound, se soočajo z morebitnimi omejitvami glede skladnosti glede uporabe sredstev, ki niso KYC, zaradi česar so po mnenju Powella prepovedani za institucionalne igralce. Izkušeni vlagatelji bodo morda raje imeli zavarovanje v domačem BTC ali drugem sredstvu neposredno ali prek validatorja v nasprotju z zavitim faksimilom.

Drugi ključni dejavnik za posojilni trg Web3 je po mnenju Powella vgradnja preglednosti v platformo. Kot primer je izpostavil tekočo likvidacijo Three Arrows Capital (3AC).

»Želimo se izogniti situaciji, ko je 3AC eden od vaših posojilojemalcev in so bili dejansko polovica skupine, česar se vi nikoli ne zavedate. Prav tako niste vedeli, da pred kratkim niso pravočasno odplačali posojila,« je dejal Powell.

Ko imajo institucije jasnost glede posojilnih pozicij v dani skupini, je dejal Powell, to zmanjša tveganje nasprotne stranke. "Vsakemu, ki gre v ta bazen, bi moralo biti zelo jasno, kakšno tveganje prevzemajo in da za to dobijo višjo obrestno mero kot nadomestilo," je dejal.