Morda bo prišlo do več umikov blokovnih ETF-jev

Umik več ETF-jev, povezanih s kriptovalutami, v Avstraliji bi lahko postal svetovni trend, so dejali udeleženci v panogi, glede na to, da bodo izdajatelji morda prisiljeni opustiti podobne naložbene produkte, ki se tržijo v času vzpona trga.  

Cosmos Asset Management vloženo za odstranitev Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) in Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) od Cboe Australia.

Trgovanje naj bi bilo ustavljeno do razglasitve vloge.

CBTC in CPET, ki sta začela delovati maja, vlagata v kriptovalute prek Bitcoin ETF (BTCC) in Ether ETF (ETHH) Purpose Investments — promptni skladi, ki so lani debitirali na kanadski borzi v Torontu. Oba sklada Cosmos sta imela manj kot milijon dolarjev sredstev. 

CBTC je padel za približno 25 % od začetka, medtem ko se je CPET zmanjšal za 9.5 %.

Direktor Cosmosa Dan Annan povedal Bloomberg v izjavi, da podjetje močno verjame v razred sredstev in je "razočaran nad tem rezultatom."

Annan ni takoj vrnil prošnje za komentar. .

Frank Spiteri, vodja upravljanja premoženja pri CoinShares, je za Blockworks povedal, da avstralski trg poganjajo predvsem mali vlagatelji in investicijski svetovalci. Za uspeh v teh kanalih je potrebno strokovno znanje o distribuciji, je dejal. 

"Zato me v primeru Cosmosa, novega in manjšega ponudnika, ne preseneča, da ni mogel doseči uspeha, potrebnega za nadaljevanje uporabe tega izdelka," je dejal Spiteri. »Ker obstaja veliko izdelkov 'tudi jaz', ki se ne razlikujejo, bodo še naprej uspevali izdelki, ki ponujajo vrednost od ponudnikov, ki imajo distribucijske zmogljivosti in strokovno znanje o kripto.”

Drugi avstralski kripto ETF-ji ostajajo

Družba 21Shares, ki je maja na avstralski trg prinesla tudi ETF za bitcoin in eter, ne namerava umakniti sredstev z borze, je tiskovni predstavnik povedal Blockworksu. ETF-ji so bili ustanovljeni kot rezultat skupnega podjetja z Global X in so bili – za razliko od skladov Cosmos – prvi v državi, ki so ponudili neposredno izpostavljenost do dveh največjih kriptosredstev. 

Podobno kot pri skladih Cosmos Asset Management tudi nosilci 21Shares niso uspeli pridobiti velikega oprijema.

Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) in Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) sta imela v sredo približno 2 milijona dolarjev oziroma 1 milijon dolarjev sredstev. 

Po navedbah podjetja je povprečni dnevni obseg trgovanja (ADTV) za bitcoin ETF od ustanovitve znašal 56,300 $, medtem ko je ADTV za ether ETF 37,800 $.

»Letošnje leto je bil težak tržni cikel v skoraj vseh razredih sredstev, pri čemer se kriptovalute soočajo s posebnimi težavami,« je v elektronskem sporočilu povedal Arthur Krause, direktor produkta ETP pri matičnem podjetju 21Shares 21.co. 

Nekateri pravijo, da je neizbežnih več umikov kripto ETF

Bitcoin je padel za skoraj 71 %, odkar je lani novembra dosegel najvišjo vrednost vseh časov. Eter, ki je dosegel vrh isti mesec, je v zadnjih 68 mesecih padel za približno 12 %.

Nathan Geraci, predsednik The ETF Store, je dejal, da čeprav meni, da imajo promptni kripto izdelki, ki lahko preživijo črpanje, svetlo prihodnost, pričakuje, da bodo izdajatelji umaknili številne sosednje kripto sklade.

"Kadar koli razred sredstev doživi vrsto pokola, kot smo ga videli v kriptovaluti, bo nekaj proizvodnih žrtev," je Geraci povedal za Blockworks. "Resnično področje, ki ga je treba opazovati, so 'blockchain' ETF-ji, ki kotirajo na ameriški borzi - segment trga, ki je popolnoma prenasičen z izdelki in nima niti približno dovolj povpraševanja vlagateljev."  

Največji blockchain ETF je Amplify ETF's Transformational Data Sharing ETF (BLOK), ki je dosegel ZDA januarja 2018. Sklad ima približno 440 milijonov dolarjev sredstev. 

BLOK, ki se je od leta do danes zmanjšal za približno 57 %, je v letu 60 zabeležil neto odlive v višini skoraj 2022 milijonov USD, vključno s 30 milijoni USD v zadnjem mesecu, poroča ETF.com. 

Številni izdelki, povezani s kriptovalutami, podobni BLOK-u, so prišli na trg, ko je SEC še naprej zavračala promptne bitcoin ETF-je v ZDA, je dejal Geraci. Toda tudi skladi blockchain, ki so jih lansirali velikani za upravljanje premoženja Blackrock, Fidelity Investments in Charles Schwab v začetku tega leta imajo manj kot 40 milijonov dolarjev skupnih sredstev.  

"Večina obstoječih delniških ETF-jev, povezanih s kriptovalutami, ima zelo podobna deleža in so zelo povezani," je dejal Geraci. "Pričakujem, da se bo število teh izdelkov zaključilo v naslednjem letu, ne glede na to, ali se bo kripto trg kot celota obrnil."

Lara Crigger, glavna urednica podatkovnega podjetja VettaFi, se je strinjala, da se bodo številni kripto ETF-ji zaprli, pri čemer je navedla upad zanimanja svetovalcev in šibke tokove.

Največji terminski ETF za bitcoine – ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – je po podatkih VettaFi oktobra zabeležil 33 milijonov dolarjev neto prilivov. In drugi podobni skladi, ki jih nadzirajo Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck in Hashdex, so v mesecu zabeležili le 10 milijonov dolarjev skupnih prilivov. 

Na splošno so naložbeni produkti v digitalna sredstva prejšnji teden globalno zabeležili manjše prilive v višini 6 milijonov dolarjev, glede na CoinShares, kar je nadaljevanje sedemtedenskega niza tega, kar je podjetje imenovalo "apatija" vlagateljev.

Vsak večer v vaš nabiralnik prejmete najpomembnejše kripto novice in vpoglede dneva. Naročite se na brezplačno glasilo podjetja Blockworks zdaj.