Tehnični indeks Nikkei 225: Tveganje oblikovanja večtedenskega korektivnega padca – MarketPulse

• Nedavne hitre rasti indeksa Nikkei 225 je verjetno mogoče pripisati težko pričakovanemu pozitivnemu rezultatu japonskih letnih pogajanj o plačah.
• Pričakovano povečanje rasti plač za poslovno leto 2024/2025 je japonska borza morda že v celoti ocenila.
• Nedavni medvedji elementi, opaženi v ameriškem indeksu S&P 500, bi lahko privedli do negativne povratne zanke v Nikkei 225.
• Oglejte si ključni kratkoročni odpor pri 39,640 na Nikkei 225.

To je nadaljnja analiza naših prejšnjih poročil, “Nikkei 225 Technical: Ogled potencialne nove najvišje vrednosti vseh časov” in "SPX 500 Technical: Biki postajajo utrujeni” objavljeno 16. februarja oziroma 7. marca. Kliknite tukaj in tukaj za povzetek.

Cenovne akcije Nike 225 so še naprej naraščale navzgor, da bi natisnile nove najvišje vrednosti vseh časov in dosegle spodnjo mejo območja srednjeročnega odpora 40,500/41,000 (natisnjena najvišja vrednost znotraj dneva 40,472 prejšnji četrtek, 7. marca).

Zdi se, da so vzpon prejšnji teden spodbudili težko pričakovani pozitivni rezultati pozorno spremljanih japonskih pogajanj o plačah med sindikati in delodajalci za poslovno leto 2024/2025.

Pozitiven izid japonskih pogajanj o letnih plačah je morda v celoti upoštevan

Slika 1: Dogovor o povprečni letni plači konfederacije japonskih sindikatov (Vir: Bloomberg News od 10. marca 2014, kliknite za povečavo grafikona)

Prihajajoči petek, 15. marca, bo glavna japonska sindikalna skupina Rengo objavila predhodne rezultate dogovorjenega povečanja plač za japonske zaposlene, kjer je soglasje vezano na pričakovano povprečno letno povečanje v višini 3.85 % za poslovno leto 2024/2025, kar je nad povprečjem lanskega leta. povečala za 3.58 %, in če se bo izkazalo po pričakovanjih, bo to največji skok rasti plač na Japonskem po letu 1993.

Takšen rožnat rezultat bo verjetno povečal povpraševanje potrošnikov in omogočil Banki Japonske (BoJ), da si prizadeva za konec svoje kratkoročne politike negativnih obrestnih mer, ki velja od leta 2016, bodisi marca ali aprila letos, kar je znak, da je BoJ prepričana da se je na Japonskem končala več kot desetletna deflacijska spirala. V prihodnje bodo ti temeljni dejavniki in prelivanja verjetno imeli pozitiven neto vpliv na japonski delniški trg in podpirali potencialni dolgoročni naraščajoči trend za Nikkei 225.

Kratkoročno so visoko likvidni finančni trgi ponavadi usmerjeni v prihodnost in morebitni pozitivni izid pogajanj o letnem dvigu plač na Japonskem je morda že zavrnjen, kot je razvidno iz zadnjih tednov pozitivnih gibanj indeksa Nikkei 225.

Ameriški indeks S&P 500 ima pomemben neposreden vpliv na indeks Nikkei 225

Slika 2: korelacijski koeficient Nikkei 225 z ameriškim S&P 500 in USD/JPY od 11. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Od avgusta 2023 se je gibanje indeksa Nikkei 225 začelo gibati v neposrednem koraku z ameriškim delniškim trgom, pri čemer se kot približek uporablja referenčni indeks S&P 500; njihov neposredni korelacijski koeficient znaša 0.9 v primerjavi z nizkim korelacijskim koeficientom t 0.4 glede na USD/JPY v istem obdobju od 11. marca (glej sliko 1).

Cenovne akcije indeksa S&P 500 so pred kratkim oblikovale tedenski medvedji vzorec svečnikov »Spinning Top« za teden od 4. marca in skupaj z drugimi možnimi elementi izčrpanosti bikovskega trenda, poudarjenimi v našem prejšnjem poročilu, se je vsota verjetnosti nagnila proti potencialnemu bližajočemu se večtedensko korektivno zaporedje padcev za Nikkei 225.

Srednjeročni zagon je postal medvedji za Nikkei 225

Slika 3: Glavni in srednjeročni trendi Nikkei 225 od 12. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Bikovsko pospešeno gibanje indeksa Nikkei 225, ki se je začelo 8. februarja, je prejšnji četrtek, 40,500. marca, privedlo do tega, da so njegovi cenovni ukrepi skoraj dosegli ključno srednjeročno območje odpora 41,000/7 (tudi zgornja meja njegovega glavnega naraščajočega kanala). od 6. marca 2020 nizko).

Poleg tega je indikator dnevnega zagona RSI pravkar uprizoril medvedji padec pod svojo vzporedno naraščajočo podporo zadnjega predhodnega dviga, ki je 4. oktobra 2023 zapustil območje preprodanosti.

Ta opažanja kažejo na omejen potencial rasti v prihodnje in verjetnosti so naklonjene delni obnovitvi tekoče glavne faze naraščajočega trenda od najnižje vrednosti 4. januarja 2023.

Oglejte si ključni kratkoročni odpor 39,640

Slika 4: Kratkoročni trend Japan 225 od 12. marca 2024 (Vir: TradingView, kliknite za povečavo grafikona)

Kratkoročna cenovna dejanja japonskega indeksa 225 (približek terminskim pogodbam Nikkei 225) so še naprej nejasna, saj se še naprej trguje pod 20-dnevnim drsečim povprečjem, nekdanja manjša podpora naraščajočega kanala pa zdaj deluje kot skorajšnja -terminsko območje odpornosti 38,960/39,210.

Če ključni kratkoročni osrednji odpor 39,640 ne bo presežen navzgor, lahko indeks oblikuje še en potencialni padec, da izpostavi naslednje vmesne podpore pri 38,100 in 37,360 v prvem koraku.

Po drugi strani razmik nad 39,640 razveljavi medvedji ton za nadaljevanje bikovskega trenda, da bi videli naslednji vmesni odpor, ki prihaja pri 40,490/690.

Vsebina je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno družbe OANDA Business Information & Services, Inc. ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Če želite reproducirati ali ponovno distribuirati katero koli vsebino, ki jo najdete na MarketPulse, nagrajeni storitvi spletnega mesta z novicami in analizami forexa, blaga in globalnih indeksov, ki jo proizvaja OANDA Business Information & Services, Inc., dostopajte do vira RSS ali nas kontaktirajte na info@marketpulse.com. Obiščite https://www.marketpulse.com/ izvedeti več o utripu svetovnih trgov. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.