Nisha Patel razpravlja o obveznicah Muni, dvigih obrestnih mer in naložbenih strategijah

Nisha Patel, višja vodja portfelja pri Parametric Portfolio Associates® LLC (»Parametric«), se je 27. oktobra 2023 pojavila v oddaji CNBC »The Exchange«.

Patel je višji vodja portfelja pri Parametric Portfolio Associates LLC, investicijskem svetovalnem podjetju, registriranem pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC). Deluje kot višja vodja portfelja pri Parametric in je odgovorna za nadzor naložbenega procesa in obvladovanje tveganj za portfelje podjetja s fiksnim donosom. Patel se je podjetju Parametric pridružil leta 2009, sprva kot uslužbenec njegovega nekdanjega matičnega podjetja Eaton Vance. Kariero v upravljanju naložb je začela leta 2006 kot portfeljska menedžerka pri MD Sass in je članica newyorškega združenja varnostnih analitikov.

Patel je poudaril, da so občinske obveznice trenutno na 15-letnem vrhuncu, zlasti na vmesnem in dolgem delu krivulje donosnosti. Za vlagatelje, ki prebivajo v zveznih državah z visokimi davki, kot so Kalifornija, New York in New Jersey, so lahko davčno enakovredni donosi izjemno koristni. Na primer, desetletna obveznica z oceno A lahko ponudi 9.5-odstotni davčni donos za tiste v visokih davčnih razredih. Za prebivalce New Yorka bi se to lahko celo približalo 10-odstotnemu obdavčljivemu ekvivalentu.

<!–

-> <!–

->

Patel je predlagal, da se Federal Reserve morda bliža koncu svojega cikla dvigovanja obrestnih mer. Poudarila je, da je nedavna rast obrestnih mer že povzročila močne gospodarske podatke in celo možnost dodatnega dviga obrestnih mer. Po njenih besedah ​​je trg že upošteval te spremenljivke, zaradi česar je verjela, da morda ne bo več zvišanj obrestnih mer ali da bo morda ostala le ena.

Patel je poudaril, da se morajo vlagatelji pripraviti na obdobje zmanjšane volatilnosti. Omenila je tudi, da bi morali stranke in vlagatelji razmisliti o pozicioniranju svojih portfeljev za vrednostne papirje s stalnim donosom in se zavarovati pred možnostjo padca obrestnih mer, ko se bo gospodarska rast upočasnila.

Na vprašanje o najboljšem načinu vlaganja v tem okolju je Patel priporočil, da se odločite za ločeno upravljane račune namesto posameznih vrednostnih papirjev ali skladov in ETF-jev. Kot razloge za to priporočilo je navedla prednosti prilagajanja in potencialno nižje cene.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/10/nisha-patel-of-parametric-shares-insights-on-muni-bonds-rate-hikes-and-inflation-strategies/