On-Chain analiza: kako postati strokovnjak in doseči visoko donosnost

Instrumenti verige blokov niso v ničemer podobni tradicionalnim sredstvom, kot so delnice, obveznice, nepremičnine ali drugi denarni ustrezniki. Zato je razumevanje spremembe tržnega vedenja težava, ki se je ne moremo lotiti z enakimi analitičnimi tehnikami kot pri tradicionalnih sredstvih. Potrebujemo novo vrsto študije, ki zgošča podatke iz odprte verige blokov, da bi zagotovila različna stališča, zmogljive taktike trgovanja in upravljanje pozicij.

Zahvaljujoč analizi v verigi lahko zdaj iz javne knjige vsakega sredstva izvlečemo ogromne nabore podatkov. Kljub majhni velikosti vzorca lahko vseeno zabeležimo vsako prejšnje dejanje v verigi. Zbiranje podatkov o verigi blokov je bistveno za analizo razpoloženja vlagateljev in trga. Ne glede na to, ali ste izkušen trgovec s kriptovalutami ali ne, iskanje podcenjenih/precenjenih kovancev zahteva uporabo poenostavljenih podatkov.

Ta objava bo obravnavala vse vidike analize v verigi in vam pomagala pri začetku uporabe nekaterih najboljših virov in analitikov v verigi, ki so trenutno na voljo. Pojdimo.

Analiza v verigi: kaj je to?

On-Chain je edinstvena analiza, ki vzpostavi makro pogled na trg kriptovalut z upoštevanjem glavne knjige sredstev in nespremenljive evidence tržne dinamike. Analitiki v verigi ocenjujejo dinamiko ponudbe in povpraševanja, človeško vedenje, trende nakupa/prodaje in dejavnost rudarjev z uporabo teh radikalno preglednih informacij.

Lahko dejansko razvijemo potencialna stališča za razumevanje tega odprtega trga tako, da se brezhibno spomnimo vsake transakcije, vsake trgovine in vsakega časovnega žiga. Za analizo v verigi vam ni treba biti podatkovni znanstvenik ali programer; vse, kar morate vedeti o kripto omrežjih, je, kako delujejo in kako uporabniki komunicirajo z njimi.

Preteklost verižne analize

Medtem ko je bila večina naprednih orodij v verigi ustvarjenih v zadnjih treh do štirih letih, nekateri ukrepi, ki so še danes v uporabi, izvirajo iz leta 2011. Ugotovili smo lahko, kdaj so bili kovanci uničeni, zahvaljujoč metriki vrednotenja bitcoina za prikaz starost bitcoin naslovov. Razmerje med vrednostjo omrežja in transakcijo (NVT), enega najbolj priljubljenih meril, sta leta 2017 ustvarila Chris Burniske in Jack Tatar.

Z razmerjem NVT lahko natančno izračunamo vrednost uporabnosti kriptovalute, pomaga pa tudi pri določanju transakcijske uporabnosti verige blokov.

Razmerje NVT pogosto primerjamo z razmerjem med ceno in dobičkom, ki je povezano z delnicami in se lahko uporablja na podoben način za prepoznavanje podjetij in kovancev, ki povečujejo vrednost. Za izboljšanje natančnosti te posebne statistike je bilo izvedenih več iteracij. Za ponazoritev vzemite signal razmerja med vrednostjo omrežja in transakcijo (NVTS), statistiko, ustvarjeno z 9-dnevnim drsečim povprečjem.

Zadnje povečanje te statistike je doseglo Coinmetrics, eno največjih orodij v verigi v panogi, ki je za povečanje razmerja uporabilo tudi ponudbo v prostem obtoku.

Obstajajo številne metrike, ki jih lahko uporabite za razvoj različnih perspektiv na trgu, in večina jih temelji na ideji UTXO (Unspent Transaction Outputs). Ker pa je modele računov za ta omrežja težko upravljati, imamo težave pri ustvarjanju meritev za žetone Ethereum in ERC-20.

Čeprav je skupnost v verigi doživela številne novosti, ni veliko ostalo enakega. Področje arheologije blockchain je še v povojih. Imamo majhno število strokovnih vlog, ki lahko ustvarijo edinstvene koncepte in zamisli ter analizirajo in prevedejo mikropodatke v makrometrijo.

Najboljše meritve v verigi, ki jih lahko uporabite

Noben analitik v verigi se ne drži nobenih smernic ali struktur. Za napovedovanje gibanja trga vsak trgovec uporablja drugačen nabor meritev v verigi, vendar se praktično vsi trgovci s kriptovalutami zanašajo na majhno število ključnih indikacij. Tukaj smo vključili zbirko najbolj pronicljivih meritev v verigi, ki ponujajo širši pogled na trg:

Tržna kapica

Tržna kapitalizacija sredstva določa njegovo skupno omrežno vrednost in nam pomaga pri razumevanju drugih dejavnikov, kot so sprejetje, velikost trga in tveganje. Čeprav morda ni neposredne korelacije, se uporablja za prepoznavanje različnih lastnosti omrežja. Cena sredstva in njegova celotna ponudba v obtoku se preprosto pomnožita, da se določi skupna vrednost omrežja.

Izvedena velika začetnica

Ker se rezultati transakcije vrednotijo ​​samo po ceni, po kateri so bili nazadnje spremenjeni, je to različica prvotne statistike tržne kapitalizacije. Trenutna vrednost kovanca se ne upošteva. Vsi kovanci, ki so v omrežju nedejavni, se odstranijo, ko je trg popolnoma kapitaliziran. To vpliva tudi na ekonomiko posamezne verige. Če bi bili uporabljeni nedejavni kovanci, bi bila njihova vrednost povrnjena na tržno vrednost, kar bi znatno dvignilo realizirano zgornjo mejo.

Faze trga in ciklična dna

V mnogih primerih se realizirana zgornja meja uporablja za razumevanje tržnih faz in napovedovanje obdobij kopičenja. Na podlagi podatkov o realizirani kapitalizaciji smo izpostavili naslednja tri tržna obdobja, na katera morate biti pozorni:

Bikov trg: Opredelitev bikovskega trga je preprosta: če realizirana zgornja meja še naprej narašča, pravimo, da je trg v fazi bika. Tehnično gledano to pomeni, da se uporabljajo kovanci, ki so bili kupljeni za veliko manj, kot je njihova trenutna vrednost.

Medvedji trg: Podobno velja, da je trg v medvedji fazi, če realizirana zgornja meja še naprej upada. To se običajno zgodi, ko povsem novi igralci vstopijo na trg z nakupom kovancev prek menjalnic zunaj verige.

Faze kopičenja: Dolgoročni imetniki in modri vlagatelji kupijo čim več kovancev v teh fazah, kar na koncu služi kot podpora in ponazarja trend naraščanja tržne kapitalizacije.

Vemo, da je cikel dosegel dno, ko je tržna kapitalizacija pod realizirano kapitalizacijo. Videli smo, da je realizirana zgornja meja sovpadala z medvedjim tržnim dnom v letu 2011 in ponovno v 2013. Med najnižjimi tržnimi fazami in fazami kopičenja je realizirana zgornja meja v tem primeru služila kot odpor in podpora.

Razmerje med tržno vrednostjo in realizirano vrednostjo

Razmerje MVRV je enostavna statistika, ki se uporablja za prepoznavanje vrhov in padcev trga. Na podlagi razmerja med tržno in realizirano vrednostjo lahko ugotovimo, kdaj je cena precenjena ali podcenjena.

Ocena MVRV-Z se uporablja za določitev vrednotenja sredstva in se izračuna na naslednji način:

Rezultat MVRV-Z = tržna kapitalizacija – realizirana kapitalizacija

Napredne mere LTH-MVRH in STH-MVRV so bile ustvarjene z uporabo izvirnega razmerja MVRV. Z uporabo teh indikatorjev lahko ocenimo dejanja dolgoročnih oziroma kratkoročnih vlagateljev.

Razmerje porabljenega in izhodnega dobička (SOPR)

SOPR je ena izmed najbolj priljubljenih metrik za določanje razpoloženja na makro trgu in dobičkonosnosti skozi čas. Razmerje se ustvari s primerjavo realiziranih vrednosti kovancev in v trenutku generiranja UTXO. Za vsako preiskavo v verigi je SOPR ključnega pomena, saj razjasni dnevno in vsakourno vedenje trga.

Pri uporabi SOPR morate upoštevati naslednje vzorce in okvire:

• Ko SOPR preseže 1, udeleženci na trgu zaslužijo (v povprečju), kar pomeni, da prodajajo svoje blago za več, kot so zanj plačali. Nasprotno pa ko je SOPR manjši od 1, udeleženci na trgu (v povprečju) doživljajo izgube, kar kaže, da prodajajo manj, kot so plačali.
• Prodaja kovancev po prelomni ceni ko SOPR doseže natančno 1 (v povprečju).
• Trenutno so v obtoku sredstva, ki predstavljajo nelikvidno ponudbo medtem ko SOPR še naprej narašča.
• Ko SOPR kar naprej pada, to pomeni, da se s kovanci, ki so donosni, ne trguje ali da udeleženci na trgu trpijo izgube.

Čisti nerealizirani dobiček ali izguba (NUPL)

NUPL se uporablja za oceno stanja omrežja. Donosnost omrežja lahko določimo tako, da izračunamo razliko med realiziranimi dobički in izgubami. Omrežje je v stanju ustvarjanja dobička, če je vrednost NUPL večja od nič, in v stanju ustvarjanja izgube, če je vrednost nižja. Ko vstopite v modri del, lahko izstopite in knjižite zaslužek. Ko vstopite v rdeče območje, se lahko vrnete.

Ta statistika je na voljo tudi v obliki nerealizirane izgube, LTH-NUPL in STH-NUPL. Te je mogoče uporabiti za razumevanje določene tržne niše ali za osredotočanje na določeno naložbeno demografsko kategorijo.

Puell Mutiple

S primerjavo dnevne izdaje kovancev in 365-dnevnega drsečega povprečja dnevne izdaje kovancev je ustvarjen Puell Multiple. Ta kazalnik cenijo številni analitiki v verigi, saj določa dobičkonosnost rudarjev in stres pri dohodku.

Dobičkonosnost rudarjev

Za plačilo tekočih stroškov poslovanja morajo novi rudarji prodati svoje kovance. Uveljavljene rudarske dejavnosti preprečujejo ta prodajni pritisk tako, da hranijo dodatne kovance v svojih zakladnicah. Posledično opažamo, da večji kapital absorbira prodajni pritisk malih rudarjev.

Puell Multiple bo naraščal, ko bo dobiček realiziran in bo hitro presegel letno povprečje. Na podlagi analize zgodovinskih podatkov smo ugotovili, da vrednosti, večje od 4.0, kažejo na vrhove trga.

Tržna dna

Puell Multiple se uporablja za ocenjevanje dejavnosti rudarjenja in določanje dna trga. Rudarjem je med dolgotrajnim medvedjim trgom zelo težko ustvariti dobiček in plačati režijske stroške. Z izklopom njihove strojne opreme jih razmere na trgu izženejo iz omrežja. Osnovni cilj tega je manjša poraba energije. Prodali bodo manj kovancev in povečali svoj delež prihodkov v ogromnih rudarskih skupnostih. Dobičkonosnost rudarjenja se je v zadnjih nekaj ciklih zmanjšala za 50 % in takrat je bil večkratnik Puell manjši od 0.5. Zdaj je izmerjeno manj kot 1.0.

Razmerje ponudbe stabilnih valut (SSR)

Razmerje ponudbe stabilnega kovanca je uporabno za določanje vrednosti BTC. Ravni SSR pod določenim pragom kažejo na povečano nakupovanje. Preprosto povedano, služi kot nadomestek za dinamiko med BTC in USD.

Razširitev omrežja

Čeprav je širitev omrežja enostavna statistika za izračun, zagotavlja celovitejši pogled na trg. Uporablja se za odkrivanje sredstev, ki pridobivajo ali izgubljajo oprijem, in predstavlja sprejetje kriptovalut skozi čas.

Razširitev omrežja Ethernet

Bitcoin korelacija

Ta ukrep je večinoma viden na v blok. Korelacija z indikatorjem BTC nam omogoča, da ocenimo, kako na različna sredstva vplivajo spremembe cene bitcoina. S to metriko lahko vidimo statistično povezavo med dvema spremenljivkama. Če je manjši od ena, je posredno sorazmeren z bitcoinom. Vidimo pozitivno povezavo, če je število bližje ena. Korelacija z BTC pomaga vlagateljem pri zmanjševanju tveganja. Ko cena BTC močno pade, lahko sprejmemo ustrezne ukrepe za omejitev izgub sredstev, povezanih z njim.

5 najboljših orodij v verigi

Eksperimentirate lahko s številnimi orodji v verigi, ki so trenutno dostopna zdaj, ko že osnovno razumete analizo v verigi in meritve, ki se uporabljajo za ocenjevanje trga. Spodaj je navedenih pet najboljših orodij v verigi:

stekleno vozlišče

Ena najboljših podatkovnih in obveščevalnih rešitev v verigi, stekleno vozlišče ponuja raziskovalca podatkov v živo in različne analitične meritve za različna sredstva. O vpogledih v steklena vozlišča objavljajo tedensko številko, ki ponuja kvalitativno in kvantitativno oceno trga. Poleg tega ponujajo poglobljene članke o dobro znanih verigah blokov in digitalnih sredstvih, ki jih je koristno preučiti, da bi razumeli trge z uporabo zgodovinskih podatkov. Prav zdaj lahko odprete brezplačen račun in pridobite dostop do številnih indikatorjev. Napredni načrt (39 USD) in profesionalni načrt (799 USD) sta vaši dve naložbeni alternativi.

Santiment

Santiment je inovativna rešitev v verigi, ki je dostopna tako razvijalcem kot trgovcem. Razvijalci dobijo dostop do tehnične dokumentacije o logiki, algoritmih in številnih drugih ukrepih Santiment, medtem ko imajo trgovci dostop do drugačnega niza primerov uporabe in vadnic. Poleg tega spletno mesto ponuja različne rešitve za pomoč trgovcem pri kripto analitiki. Za vtičnike za preglednice in zahtevanje paketov podatkov lahko uporabite Sansheets oziroma SanAPI. Presenetljivo je, da je Santiment ponudil tudi žetone SAN, da bi preprečil obstoječe projekcije cen, in nameravajo dodati funkcije zalezovanja in sežiganja.

Koinmetrija

Eden najbolj zanesljivih sistemov v verigi za podatke in vpoglede je Koinmetrija. Začel se je leta 2017 kot odprtokodna pobuda s ciljem dati javnim verigam blokov ekonomsko vrednost. Zdaj ponujajo različne izdelke in storitve, ki podpirajo njihovo poslanstvo in vizijo ter pomagajo strankam pri sprejemanju dobro informiranih odločitev o kripto naložbah. Štiri glavne storitve, ki jih ponuja Coinmetrics, so upravljanje tveganj, indeksi, omrežni podatki in tržni podatki. Za lažje sledenje podatkov in vrednosti kriptovalut imajo tudi aplikacijo za pametni telefon.

Kriptovaluta

Z uporabo številnih meril, vključno z menjalnimi tokovi, tokovi rudarjev, bančnimi tokovi, omrežnimi podatki in tržnimi podatki, Kriptovaluta analizira bitcoin, ethereum, stablecoin in altcoin kot celoto ter nudi pregled stanja omrežja. Izbirate lahko med štirimi načrti: osnovnim, naprednim, profesionalnim in premium. Obvestila po meri so ključna razlika med temi programi. Vsaka mera ima različna opozorila, ki jih trgovci lahko nastavijo, da jih obvestijo, ko se dvigne ali pade izven vnaprej določenih meja. Vse meritve so na voljo v brezplačni izdaji, vendar ni prilagojenih obvestil ali premium funkcij.

V blok

V blok ustvarja natančna poročila in ponuja vpogled v trg za sektor kriptovalut z uporabo znanosti o podatkih in umetne inteligence. Potrošnikom ponuja usmerjene napovedi cen, tržno statistiko Defi in analizo tržnega razpoloženja poleg analitičnih orodij blockchain. Vsak novi trgovec s kriptovalutami lahko enostavno krmari po različnih finančnih in omrežnih podatkih zahvaljujoč uporabniku prijazni zasnovi aplikacije.

Sledite tem trem analitikom v verigi na Twitterju

Willy woo

Ko gre za prebiranje verig blokov, da bi našli naložbene signale, je Willy Woo med najboljšimi v industriji. Leta 2016 je začel delati kot on-chain analitik in se navdušil nad tehnološkimi vidiki bitcoin omrežja. Trenutno vsaka dva do tri tedne piše napovedi za svoje plačljive naročnike. Willy Woo ima diplomo inženirja z odliko in dvajset let izkušenj kot tehnološki podjetnik, zaradi česar je avtoriteta na področju on-chain.

Šah

Checkmate, eden najvidnejših verižnih analitikov na Twitterju, sodeluje z Glass Node pri pripravi glasil in tedenskih izdaj. Vse, kar morate vedeti o analizi v verigi, je zajeto v njegovem mojstrskem tečaju, najpomembnejše pa je, da se boste pridružili skupnosti enako mislečih oboževalcev kriptovalut, ki se nenehno širi.

Will Clemente

Will Clemente, 19-letni študent financ na univerzi East Carolina, ponuja vpogled v različne analitike v verigi. Vsak teden na svojem YouTube kanalu z Anthonyjem Pomplianom, s katerim sodeluje, razpravljata o stanju na trgu. Will je zelo aktiven s svojimi naročniki na glasila in piše za več kot 27,000 vlagateljev. Novim vlagateljem pomaga pri pridobivanju splošnega razumevanja dogajanja dnevno in tedensko, za svoje raziskave pa uporablja predvsem Glassnode.

V zaključku

Verižna tehnologija bo temelj financ v prihodnosti, zato bo tu ostala in bo trgovcem s kripto po vsem svetu zagotavljala tržne podatke. On-chain je še vedno v povojih, vendar lahko pričakujemo ogromno napredka v prihodnjih letih. Več uporabnikov bo začelo uporabljati meritve v verigi kot dodatno orodje za potrditve poslov, saj bo tam dodanih in shranjenih več preteklih podatkov. Še vedno je priporočljivo, da uporabite zgoraj omenjena orodja in si ogledate vse meritve, tudi če ste novi v kriptoanalizi in analizi v verigi. Ko razumete osnove, se lahko poglobite naprej, povežete različne ukrepe in razvijete svoj pogled na trg. Če boste to storili, boste vedno v konkurenčni prednosti pred drugimi igralci na trgu bitcoinov.

Podobni