OpenLeverage: Nova možnost decentraliziranih izvedenih finančnih instrumentov

Sektor decentraliziranih izvedenih finančnih instrumentov trg dokazuje kot naslednja racionalna in obetavna evolucija DeFi. Protokoli decentraliziranih izvedenih finančnih instrumentov, ki vključujejo dYdX, Perpetual, BetaFinance in druge, so prejeli naložbe od priznanih institucionalnih vlagateljev, kot so A16z, Three Arrows Capital, Alameda itd., in se dobro obnesejo na trgu.

Na primer, obseg transakcij dYdX v zadnjih 24 letih je dosegel, da je daleč presegel decentralizirano promptno trgovanje DEX, ki ga predstavljata Uniswap in Sushiswap. Glede na ustrezne statistike lahko dYdX vsak mesec dobi več kot deset milijonov dolarjev od transakcijskih provizij.

Očitno kriptosvet verjame, da bodo decentralizirani izpeljani finančni instrumenti postali še en trg z novimi vodilnimi po Meme, NFT in GameFi.

Iščemo projekte z edinstvenimi ponudbami na trgu decentraliziranih izvedenih finančnih instrumentov.

Danes vidimo OpenLeverage Protocol, nov in osvežujoč protokol z velikim potencialom.

OpenLeverage je brezdovoljen protokol za trgovanje z maržo z združeno likvidnostjo DEX, ki trgovcem omogoča, da učinkovito in varno določijo dolg ali kratek kateri koli trgovalni par na DEX.

Kaj je OpenLeverage?

Unlike dYdX and Perpetual, which focus on futures derivatives agreements, the core of OpenLeverage is leveraged margin trading. Users choose to long or short on OpenLeverage.

Protokol OpenLeverage posodi ustrezno valuto v skupini posojil po izbiri uporabnika in opravi nakup in prodajo na Uniswap.

Z vidika uporabnika opravljajo dolge ali kratke transakcije po protokolu OpenLeverage, vendar se v dejanskem procesu transakcije izvedeta dva koraka.

Prvi korak je izposojanje iz posojilnega sklada, drugi korak pa trgovanje z DEX.

OpenLeverage ni treba biti odgovoren za vsak trgovalni par na trgu, saj izkorišča globino Uniswapa, kar je zelo pomembna lastnost, ki OpenLeverage razlikuje od drugih izdelkov:

• OpenLeverage ima lahko veliko trgovalnih parov

dYdX ima trenutno le 26 trgovalnih parov; BitMex nima več kot 10 trgovalnih parov, Binance pa do 200 trgovalnih parov – z Uniswap je potencialno na tisoče trgovalnih parov, s katerimi lahko uporabniki trgujejo.

OpenLeverage lahko podpira trgovanje z maržami za tisoče različnih trgovalnih parov z dostopom do globine Uniswapa. To bo preboj na področju decentraliziranih izvedenih finančnih instrumentov.

• OpenLeverage ima zadostno globino

Pri izvedenih finančnih instrumentih globina transakcije določa stopnjo varnosti položaja uporabnika.

Vzemite za primer dYdX: poleg trgovalnih parov BTC in ETH, drugi pari, vključno z Filecoin, UMA in Compound, nimajo globine na trgu, razpon cen med nakupom in prodajo pa je lahko pogosto tudi 0.5%. Ko trg močno niha, je večja verjetnost, da bo prišlo do serije likvidacije in počistitve pozicij.

Vendar OpenLeverage uporablja globino trgovalnih parov Uniswap, zato je ustvarjalcem trga ali tržnim kitom težko manipulirati.

Kar zadeva Compound, je TVL na Uniswapu 15.72 milijona dolarjev. Pri trgovanju je v večini primerov mogoče izpolniti potrebo po trgovanju z maržo, kar zmanjša tveganje, da bo trg manipuliran.

• Prednosti OpenLeverage v primerjavi z modelom dYdX

Ni težko ugotoviti, da se dolge in kratke operacije na OpenLeverage bistveno razlikujejo od prihodnjih. To je bolj kot promptni finančni vzvod, ne pa terminske pogodbe brez borze. Vsaka operacija ustreza resničnemu nakupu ali prodaji na Uniswapu.

Namesto da bi analizirali razliko med OpenLeverage in dYdX, je bolje pogledati model OpenLeverage in ugotoviti, kakšne so podobnosti in razlike v primerjavi s tradicionalnim modelom terminskih pogodb.

Prej smo omenili, da se OpenLeverage zanaša na Uniswap in večjo prihodnjo globino DEX. Prednost tega modela je, da se pogodbi zaradi težavnosti ni treba osredotočati na povečanje globine trgovanja z maržo.

Tudi pri pogodbah Binance, ki imajo morda največje število uporabniških posegov, je še vedno veliko trgovalnih parov, ki se zataknejo z nezadostno globino, kar vodi v težave pri trgovanju.

Nasprotno, OpenLeverage mora realizirati samo notranji TVL transakcijskega para, kar pomeni, da lahko uporablja in se zanese na trenutno globino DEX za realizacijo velikega števila transakcij na protokolu.

V preteklem letu je bilo ogromno kmetij in nanje so se vložile milijarde dolarjev, ki so že dolgo dokazale, da je težava globine založbe veliko manjša od težavnosti ugotavljanja globine pogodbenih naročil.

Ta novi model ima nove prednosti za različne vloge zrelega trga trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti – predmet transakcije (stranka projekta), trgovec z izvedenimi finančnimi instrumenti, ponudnik likvidnosti in sam protokol.

Trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti so na primer pridobili višjo globino trga in tveganje kratkoročne nestanovitnosti je zmanjšano na minimum. 

Kompromis je, da morajo plačati minimalne stroške s transakcijskimi provizijami in obrestmi. Zmanjšano je tudi tveganje prisilne likvidacije, pomen slednje pa je očitno veliko večji od rahlega dodajanja transakcijskih provizij in obresti.

Za ponudnike likvidnosti je tisto, kar cenijo, APY med različnimi kmetijami.

Kot skupina, ki si prizadeva doseči največ dobička, protokol OpenLeverage poleg APY prinaša še model obrestnega bonusa, del obresti pa se bo povečal skupaj z višjo stopnjo izkoriščenosti sredstev v trgovalnem bazenu, kar omogoča ponudnikom likvidnosti, ki si prizadevajo za manjša tveganja in višji donos, da bi dosegli največje koristi.

Za stranke projekta lahko zdaj dodajo pare trgovanja z maržo za svoje žetone na brezdovoljenem protokolu. V preteklosti je bila moč ustvarjanja parov trgovanja z maržami pogosto v rokah CEX in nekaj projektov DEX, zato lahko v trgovanju z maržami sodelujejo le vrhunski projekti.

Večina projektov nima možnosti vstopa v svet izvedenih finančnih instrumentov, kot so finančni vzvod, terminske pogodbe, opcije itd. 

Pomen OpenLeverage za te projekte ni nič manjši kot Uniswap – Uniswap omogoča več projektom likvidnost trgovanja, tudi če žetoni projekta niso navedeni na Binance ali Coinbase.

OpenLeverage omogoča več projektom, da dosežejo trgovanje z maržo, tudi če niso navedeni na Binance ali Bitmex. Tako kot bo Uniswapu dodana likvidnost, bo v prihodnosti na stotine projektnih strank v zgodnjih fazah ustvarjanja, ki lahko vključujejo pare trgovanja z maržami in likvidnost v bazenu OpenLeverage.

Zakaj smo optimistični glede novega modela podjetja OpenLeverage?

Kriptosvet ima veliko privlačnih idej, kot so mehanizem AMM, ki ga je prinesel Uniswap, model rudarjenja transakcij, ki so ga prinesli Compound, Metaverse, NFT in GameFi. Te ideje lahko pogosto spodbujajo razvoj novega trga.

Dejansko imajo ljudje po odlični tržni uspešnosti dYdX in Perpetuala vedno večja pričakovanja glede izvedenih finančnih instrumentov DEX. Model OpenLeverage je postal tudi model, ki zanima vlagatelje.

Zakaj smo glede tega optimistični?

V prvi vrsti je bil ta model zasnovan za povečanje velikosti torte.

Kot smo že omenili, so bili pred OpenLeverage trgovalni pari izvedenih finančnih instrumentov zelo omejeni. Pari za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki jih vidimo na Bitmex, dYdX, Binance in Bybit, so pogosto enaki – BTC/USDT, ETH/USDT ali UNI/USDT, z edino razlikami v globini, razmikih in provizijah za obdelavo.

To ustvarja vrzel med promptnimi trgovci in trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti. Vzemite SHIB kot primer:

Na Uniswapu je imel SHIB veliko nebo velikih obsegov trgovanja, vendar so se pari, ki temeljijo na SHIB, začeli pojavljati za trgovanje z maržo, šele ko je bil Shib predstavljen na Binance.

Ta situacija ni redka v kripto svetu, pa naj gre za MEME, GameFi, Metaverse ali ekološke projekte javne verige, kot so Polkadot, Solana in Avalanche. Številni projekti z velikimi skupnostmi lahko ustvarijo transakcije le za promptni trg in težko jim je vstopiti v svet izvedenih finančnih instrumentov.

Ločitev izvedenih finančnih instrumentov in promptnega trga je očiten problem v kripto svetu, ki bo postopoma rešen. Zato je prvi razlog, zakaj smo optimistični glede OpenLeverage, ta, da premosti sedanjo vrzel med trgom izvedenih finančnih instrumentov in promptnim trgom.

Težave pri udeležbi na trgu izvedenih finančnih instrumentov s projekti hot spot trga so stvar preteklosti.

Ko ima projekt veliko skupnost na promptnem trgu, lahko nekdo zlahka doda trgovalne pare in likvidnost projektu na OpenLeverage. Celoten trg izvedenih finančnih instrumentov ne bo več igra samo z najboljšimi 10-20 projektnimi igralci, trg izvedenih finančnih instrumentov pa se bo stokrat povečal.

Drugič, model OpenLeverage je skoraj usojen, da prejme podporo od velikega števila DEX.

Terminske pogodbe in opcijske pogodbe se na splošno obravnavajo kot dopolnila in konkurenčni produkti na promptnem trgu. Na dYdX bo 10,000-krat dolga transakcija v vrednosti 5 ameriških dolarjev na UIN/USDC zabeležena na transakcijskih naročilih in se bo ujemala z drugimi naročili.

Toda to naročilo je le pogodba o stavah brez okenca in na nobenem promptnem trgu ni dejanske nakupne transakcije v višini 50,000 USD/UNI.

Toda osnovna logika OpenLeverage niso stave brez okenca, namesto resnične transakcije naročila, oddanega na DEX. Isti 10,000 $ vredni 5-kratne UNI/USDC.

OpenLeverage si mora v tem bazenu trgovalnih parov izposoditi 40,000 ameriških dolarjev od ponudnika likvidnosti, skupno pa je 50,000 ameriških dolarjev porabljenih za Uniswap za nakup UNI, s čimer Uniswap prinaša 150 transakcijskih provizij.

Z OpenLeverage bo doseganje enodnevnega obsega transakcij v višini 100 milijonov USD prineslo Uniswap transakcijsko provizijo do 3 milijone USD na dan.

Ko OpenLeverage doseže obseg dYdX, dnevni obseg 2,657,589,117 $, bo dnevna provizija za transakcijo celo 10 milijonov USD.

O OpenLeverage model is the opposite of the dYdX model of betting agreement. The betting model has become DEX’s competitive product, while OpenLeverage’s model could bring huge transaction fee income to DEX including Uniswap.

Uniswap ima dobre razloge, da podpira model OpenLeverage. Pričakuje se tudi, da se bo v prihodnosti zanimalo več DEX in agregatorjev, kot sta Sushiswap in 1inch.

Poleg tega smo na OpenLeverage videli tudi številne možnosti, kot so dolgi in kratki NFT ali dolgi ali kratki menjalni tečaji, pri katerih je na voljo visok finančni vzvod.

Sektor decentraliziranih izvedenih finančnih instrumentov je trg z obilico priložnosti. Nenehno študiramo in iščemo nove možnosti. Verjamemo tudi, da bo ta trg v prihodnosti igral pomembno vlogo pri DeFi 2.0.

 Izjava o omejitvi odgovornosti: To je plačana objava in je ne smemo obravnavati kot novico / nasvet.

Vir: https://ambcrypto.com/openleverage-a-new-possibility-of-decentralized-derivatives/