Obseg OpenSea za četrto četrtletje 4 je bil slabši, kot si morda mislite

Midas Investments se zapira kot decentralizirana finančna platforma in se obrača na tako imenovani CeDeFi, hibridno vrsto strukture, ki združuje centralizirane finance (CeFi) in DeFi.

Odločitev je pomembna. Lahko nakazuje smer, ki jo morda ubira sektor decentraliziranih financ (DeFi), da bi obstal na površju v času povečanega regulativnega nadzora in neuspeha projektov. Midas se je osredotočil na donose DeFi.

Preberite tudi: Zakaj zlom trga ne pomeni konca centraliziranih kripto borz

Ustanovitelj in izvršni direktor Iakov Levin je razkril v dolgem blog post 27. decembra je Midas izgubil 20 % ali 50 milijonov dolarjev sredstev, ki jih je upravljal v okviru svojega decentraliziranega finančnega portfelja v začetku leta zaradi slabih tržnih razmer.

V tem članku želimo z vami deliti zgodbo o tem, kaj nas je pripeljalo do te težke odločitve, vam ponuditi pregled naših bilanc stanja, dobička in izgube ter sestave portfelja DeFi in vam dati nekaj vpogleda v naše načrte za prihodnost.

Link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) December 27, 2022

Podjetje je upravljalo skupno 250 milijonov dolarjev sredstev. Izgube so se poslabšale po propadu več kripto projektov leta 2022. Levin, znan tudi kot "Trevor", je dejal, da je propad Terraform Labs, Celsius in FTX otežil podjetju Midas vzdrževati svoj model fiksnega donosa.

Uporabniki so umaknili 60 % svojih sredstev izpod Midasovega upravljanja, potem ko je trojica propadla, kar je "ustvarilo velik primanjkljaj sredstev." Po besedah ​​​​izvršnega direktorja je Midas izgubil nadaljnjih 14 milijonov dolarjev v protokolu Ichi in 15 milijonov dolarjev zaradi razvrednotenja položaja portfelja DeFi Alpha.

"Glede na to situacijo in trenutne tržne razmere CeFi [centralizirane finance] smo sprejeli težko odločitev, da zapremo platformo," je zapisal Levin.

Midas se obrne na CeDeFi

Midas je zadnja največja žrtev kriptovalute dramatično leto, ki je videl več kot 2 bilijona dolarjev vrednosti izbrisanih iz industrije. Seznam vključuje ugledna kripto podjetja Voyager Digital, Three Arrows Capital in BlockFi.

Po njegovem zaprtju je Levin razkril, da se bo podjetje od leta 2023 preusmerilo na nov projekt v verigi, "ki je v skladu z našo vizijo za CeDeFi".

"Ta projekt bo popolnoma pregleden, v verigi in zgrajen s ciljem ponuditi novo in izboljšano naložbeno izkušnjo," je dejal.

CeDeFi se nanaša na kombinacijo centralizirane finance (CeFi) in decentralizirane finance (DeFi). CEO Binance Changpeng Zhao, znan tudi kot "CZ", je zaslužen za ustvarjanje izraza med lansiranjem Binance Smart Chain leta 2019.

Tipična struktura Leverages prednosti decentraliziranih financ, vendar z bolj centraliziranim odločanjem na vrhu, menijo strokovnjaki. Ljudje bodo še vedno imeli dostop do stvari, kot so orodja za kmetovanje donosa, protokoli posojanja in drugi izdelki DeFi.

CeFi deluje tako kot tradicionalne finance, saj ljudem omogoča izposojo ali posojanje denarja, v tem primeru kripto, iz osrednje točke, ki je običajno nadzorovana prek borze, kot sta Binance ali Coinbase. DeFi deluje ravno nasprotno od tega, saj omogoča transakcije enakovrednih na decentraliziran način. Za razliko od CeFi imajo uporabniki DeFi popoln nadzor nad svojimi sredstvi.

Kako Midas uporablja CeDeFi?

Midas Investments je v svojem poslovanju na določeni ravni vedno uporabljal centralizirano-decentraliziran finančni model, tudi pred nedavnim zaprtjem. Podjetje uporablja algoritme DeFi za ohranjanje preglednosti sredstev in "zagotavljanje izvedljivih projekcij tveganj za uporabnike."

Centralizirana plast pomaga ohraniti "konvencionalni proces ustvarjanja donosa nedotaknjen, kar [Midasu] omogoča, da ponudi brezhibno uporabniško izkušnjo." V objavi v spletnem dnevniku je izvršni direktor Iakov Levin dejal, da Midas "načrtuje ponuditi razširljive ... preverljive tokenizirane strategije CeDeFi za uporabnike CeFi in DeFi."

"Cilj novega projekta je ustvariti situacijo, ki koristi vsem, s povezovanjem konkurenčnih protokolov z likvidnostjo in ponujanjem poenostavljenega donosa različnim občinstvom decentraliziranih financ in centraliziranih financ," je trdil Levin.

"Prvi izdelek bo pregledna zakladnica v verigi, ki bo uporabnikom omogočala kovanje žetonov, podprtih s stabilnimi kovanci, Bitcoin ali Ethereum, z deponiranjem zavarovanja v ETH," je dodal.

Midas v svoji bilanci stanja hrani 63.3 milijona dolarjev primanjkljaja. Upa, da bo njegov prehod na CeDeFi pripomogel k nižjim provizijam, izboljšani varnosti in hitrejšim transakcijam. Vse v prizadevanju, da bi se izognili pastem, ki so povzročile velike izgube, povezane z njegovimi operacijami DeFi.

Konec DeFi? Decentralizirano ali centralizirano.

Za vlade postaja kriptovaluta preveč priljubljena, da bi jo prezrli, in preveč kaotična, da bi jo zanemarili. Po vsem svetu vladne agencije ciljajo na kripto vlagatelje ne le z davki, temveč z obvezno registracijo in pravili o popolnem razkritju.

To sproža eksistencialna vprašanja o smeri industrije, zlasti o tem, ali je decentralizacija kot orodje za upiranje cenzuri mit. Do zdaj se je industrija DeFi še naprej držala temeljnih načel Bitcoina glede zasebnosti in decentralizacije.

Midas Investments, ki se obrne na CeDeFi, je lahko prikazan v drugačni luči – obrnjenost, ki signalizira začetek trenda, ki sčasoma vodi v razgradnjo decentraliziranih financ, saj divji neuspeh kripto projektov zahteva večji nadzor vlade.

Centralizirane finančne institucije sprejemajo predpise. V prejšnji objavi v spletnem dnevniku je znani arhitekt DeFi Andre Cronje razložiti kako se je industrija premaknila od avtonomnega fundamentalizma svojih pionirjev in zdaj išče regulacijo in varnost.

"Namesto da bi se poskušali boriti proti regulativnim organom zaradi kriptoregulacije, bi morali poskušati sodelovati in izobraževati o reguliranih kriptovalutah. Kako naj bi izgledala licenca za izdajo žetonov? Na kaj naj se razširijo dejavnosti borze?« rekel je.

Satoshi bi bil razočaran

Čeprav je bila kriptovaluta zasnovana kot izum proti oblastem, kjer se neposredno poslovanje izvaja med enakovrednimi, so pomanjkanje notranjega nadzora, ki od uporabnikov zahteva, da uporabijo lastno presojo, izkoriščali tisti s kriminalnimi motivi.

Na primer, hekerji so samo letos s trga DeFi ukradli več kot 2.32 milijarde dolarjev. Po vsem kripto vesolju se vse to združi v razorožujočo pretvezo za državni nadzor. .

Trenutna smer kriptovalute, ki so jo začrtali vladni regulatorji, pa je daleč od usmeritve ustanovitelja bitcoina Satoshija Nakamota whitepaper, ki je izjavil:

"Potreben je elektronski plačilni sistem, ki temelji na kriptografskem dokazu namesto na zaupanju in omogoča dvema voljnima strankama, da neposredno sklepata pogodbe, ne da bi potrebovali zaupanja vredno tretjo stran."

Tretje osebe so zdaj popolnoma potopljene v kripto ekosistem. Ko industrija dozoreva, postaja vse bolj zapletena v institucionalni nadzor, ki v veliki meri odstopa njeno predvideno avtonomijo.