Prihodek PancakeSwap: okusni načini za izkoriščanje

Povzetek: Prihodek je ena najpomembnejših meritev za merjenje zdravja kripto protokolov, ki nam kot vlagateljem v kripto pomaga odgovoriti na najpomembnejša vprašanja:

1) Koliko ljudi uporablja kripto platformo?

2) Kako ustvarja prihodek?

3) Kako raste ta prihodek?

V tem delu bomo opisali, kako PancakeSwap ustvarja svoje prihodke, kakšne koristi imajo vlagatelji in kako se obnese v primerjavi s svojimi konkurenti.

Kaj je zamenjava palačink?

PancakeSwap je decentralizirana borza (DEX), ki izvira iz BNB Chain. Podoben je Uniswapu, ki temelji na Ethereumu, saj uporabnikom omogoča trgovanje, nakup in prodajo žetonov brez posrednika. Ker je PancakeSwap v verigi BNB Chain, uporablja žetone BEP20: standard žetonov, ki ga je razvil Binance.

Izloči posrednika z uporabo sistema, znanega kot avtomatizirani izdelovalec trga (AMM). To trgovcem omogoča trgovanje z likvidnostnimi skladi, ki so sredstva, zaklenjena v pametni pogodbi, namesto da kupujejo in prodajajo neposredno z nasprotnimi strankami.

Na primer, če želite zamenjati BNB za izvorni žeton CAKE družbe PancakeSwap, boste morali najprej poiskati sklad BNB/CAKE z zadostno likvidnostjo (tj. dovolj sredstev), da lahko opravite svojo trgovino. Nato položite žetone BNB v sklad in samodejno prejmete žetone CAKE na podlagi zadnjega menjalnega tečaja.

Bazen BNB/CAKE so ustvarili vlagatelji, ki so položili ta dva žetona, da bi olajšali vaše trgovanje. V zameno imajo ti »ponudniki likvidnosti« (LP) možnost, da zaslužijo delež provizij, ki ste jih plačali za svoje trgovanje.

Tako imajo avtomatizirani vzdrževalci trga močno spodbudo za nastanek likvidnostnih skladov, kjer koli obstaja zadosten obseg (tj. dovolj povpraševanja po trgovanju) med katerima koli dvema paroma žetonov. Zaradi tega so neverjetno učinkoviti in razširljivi.

Poleg tega, da je ponudnik likvidnosti, ima PancakeSwap priložnosti za kmetovanje donosov, kjer lahko zaklenete različna kripto sredstva in zaslužite »obresti« v obliki žetonov CAKE.

Tokovi prihodkov PancakeSwap

PancakeSwap je svoje tokove prihodkov razpršil na naslednji način:

Zamenjajte provizije

Njihov vodilni izdelek, PancakeSwap AMM, ustvari največ prihodkov za projekt. Trgovci morajo plačati provizijo v višini približno 0.25 % vsake transakcije. Večina provizije (0.17 %) gre ponudnikom likvidnosti, 0.03 % gre v zakladnico PancakeSwap, medtem ko se preostanek uporabi za odkup in sežig CAKE.

Tedensko sežiganje CAKE je eden od načinov, kako PancakeSwap pomaga obvladovati inflacijo. Ker CAKE nima trde kapice (tj. lahko je kovan neskončen CAKE), gorenje pomaga nadzorovati njegovo oskrbo in upajmo, da zaščiti vaš kos CAKE-a.

Zamenjava palačink razlaga zakaj ponudba CAKE-a ni omejena, pri čemer je navedeno, da »CAKE's primarna funkcija je spodbujanje zagotavljanja likvidnosti borzi. Brez skupinskih nagrad bi bilo veliko manj spodbud za zagotavljanje likvidnosti«.

Loterija

PancakeSwap uporablja loterije za ustvarjanje prihodkov za platformo na dva glavna načina. Prvič, omogoča udeležencem, da kupijo šestmestne vstopnice (povišane s štirih), da zberejo denar in sodelujejo v žrebanju. Drugič, uporabniki plačajo transakcijsko provizijo za nakup loterijskih srečk.

Za zmago morajo igralci uskladiti šest številk na svojem listku z naključno izžrebanimi številkami. Znesek, ki ga osvoji posamezna vstopnica, bo odvisen od tega, koliko drugih vstopnic osvoji v istem nagradnem razredu.

Na primer, če ima igralec edino vstopnico, ki se ujema s šestimi številkami po vrstnem redu, in je bil vnaprej določen delež nagradnega sklada za ta razred 2000 CAKE, bo prejel celotno 2000 CAKE. ‌Če pa se igralec in trije drugi ljudje ujemajo s šestimi številkami po vrstnem redu, bi bila TORTA 2000 razdeljena med štiri zmagovalne srečke, kar pomeni, da bi vsaka zmagovalna srečka prejela 500 TORT.

Začetna kmetijska ponudba

IFO na PancakeSwap vlagateljem omogočajo zgodnji dostop do novih žetonov, uvedenih na PancakeSwap, takoj ko so dodani, kar jim daje možnost, da izkoristijo višje nagrade. Za izvedbo prodaje žetonov na platformi PancakeSwap pobere provizijo od izdajatelja žetonov.

Poleg tega morajo udeleženci za sodelovanje na IFO ustvariti profil. S profilom je povezana pristojbina, ki prav tako pomaga ohranjati nizko skupno zalogo CAKE-a, tako da zažge malo CAKE-a iz vsakega ustvarjenega profila.

Provizije za vložke

PancakeSwap omogoča uporabnikom, da si prislužijo nagrade z vstavljanjem CAKE prek »zbirk sirupov«. Staking je na voljo v dveh glavnih vrstah, s fiksnim rokom in s prilagodljivim. Slednji omogoča uporabnikom, da vložijo CAKE in si prislužijo nagrade z možnostjo, da "razveljavijo vložek", kadar koli hočejo, medtem ko vložek s fiksnim časom pomeni, da uporabniki zaklenejo vstavljeni CAKE za časovno obdobje, ki ga izberejo, za priložnost, da zaslužijo višje nagrade.

Prihodki izvirajo iz provizije za uspešnost, ki znaša okoli 2 %, samodejno odštete od vsake žetve donosa pri prilagodljivem vložku. Poleg tega obstaja 0.1-odstotna "provizija za odvzem stav", če odstopite v 72 urah. CAKE, zbran s provizijo za odlaganje in provizijo za uspešnost, se tedensko zažge kot del rednega sežiganja žetonov CAKE.

Pristojbine za sklad napovedi

Izdelek za napovedovanje omogoča igralcem, da napovejo ceno BNB v naslednjih petih minutah in stavijo znesek v skupek GOR ali NADZOLJ. Če je cena nižja od začetne cene, zmagajo igralci na SPODNJI skupini, znesek v GORNJI skupini pa se sorazmerno razdeli med stavnike v SPODNJI skupini.

Prihodki se zberejo iz vsakega sklada tako, da se odšteje 3 % zneska vsakega sklada, ki se prenese v zakladnico palačink in se vsak ponedeljek uporabi za odkup in sežig žetonov CAKE.

Zgodovina prihodkov PancakeSwap

Kot večina kriptoprotokolov je tudi PancakeSwap do novembra 2021 vztrajno povečeval svoje prihodke, nato pa je leta 2022 upadel. Ker je zgrajen na verigi BNB, bo bogastvo PancakeSwap verjetno izenačeno s premoženjem Binance. Dejansko grafikon prihodkov BNB kaže podoben upad skozi vse leto 2022:

Kot Decentralizirano borzo, PancakeSwap dejansko tekmuje z Binance, največjo centralizirano borzo na svetu. Ker je PancakeSwap zgrajen na Binanceovi verigi BNB Chain, sta oba konkurenta in sodelavca.

Medtem ko je izvršni direktor Binance Changpeng Zhao govoril o pripravljenosti Binance, da sam sebe moti z DEX-i, struktura moči uporabe Binanceove interne verige blokov po našem mnenju postavlja PancakeSwap v strateško slabši položaj.

Nadalje, medtem ko BNB Chain potrebuje DEX-e, je Uniswap še vedno nedvomno vodilni na Ethereumu, ki je najboljša platforma blockchain za gradnjo žetonov. Uniswap vsak mesec običajno ustvari dvojni ali trojni prihodek kot PancakeSwap.

Da bi ugotovili, kateri DEX bodo preživeli, morajo vlagatelji najprej postaviti vprašanje: katere blokovne verige bodo preživele?

	JAN	Februar	MAR	april	MAJ	Junij	Skupni prihodki
Odklopite	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Zamenjava palačink	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
wxya	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Zamenjava sušija	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Trgovec Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Vodilni prihodki DEX v prvi polovici leta 2022 (v milijonih)

V blockchainu se ustvarjajo prihodki samo, če ljudje uporabljajo izdelek. Zato je pomembna metrika za merjenje priljubljenosti protokola in izdelka: ali ustrezata trgu izdelkov in ali dobivata oprijem.

Poleg tega je pri izdelku, kot je PancakeSwap, prihodek neposredno vezan na donose, zagotovljene zainteresiranim stranem; višji kot je prihodek, boljše so koristi za vlagatelje.

PancakeSwap je poskušal diverzificirati svoje tokove prihodkov s pridelavo donosa in izdelki za igre na srečo; ali je igram na srečo mesto v ugledni finančni instituciji, je vprašanje za razpravo. (Obstaja razlog, zakaj banke ne prodajajo loterijskih srečk.)

Odnos vlagateljev

PancakeSwap je vlagateljem uspešno ponudil nižje provizije in hitrejše transakcijske čase ter hkrati zagotovil dodatne inovativne funkcije. Zato ne preseneča, da je v manj kot dveh letih postal eden najbolj priljubljenih DEX-ov.

Čeprav je bil medvedji trg še posebej težak za projekte DeFi, je bil PancakeSwap najbližji tekmec Uniswapa v smislu prihodkov. Kljub temu sta njegova odvisnost od BNB Chain in iger na srečo morda razlog, da se ne držite stran.

Kot pravi stari pregovor, ne moreš imeti svoje TORTE in je tudi pojesti.

Če želite pridobiti najnovejše vpoglede vlagateljev (in izvedeti, preden to stori trg), naročite se na naše brezplačno glasilo Bitcoin Market Journal.