Regenerativne finance 101: Vodnik po kripto gibanju ReFi

Regenerativne finance ali ReFi so eksperiment za ustvarjanje finančnih spodbud za zmanjšanje emisij ogljika, »regeneracijo« okolja in nazadnje za spremembo podnebja. 

Sliši se divje, kajne? 

Toda tukaj je bolj nor del – morda bo dejansko delovalo. 

Naslednji vodnik za ReFi ni vaporware predlog ali zvijača, s katero bi vam prodali neuporaben žeton. Cilj tega vodnika ReFi je povečati zavest o tem, kako to nišo, vendar pa lahko hitro rastoči sektor razvije nekaj ključnih infrastruktur in aplikacij, ki so potrebne, da postane regenerativno gospodarstvo bistveno bolj privlačno in spodbuja pozitivne podnebne ukrepe. 

Upam, da boste ob koncu tega branja tudi vi postali optimistični glede moči kriptovalut, da vpliva na podnebne spremembe. 

Nekaj ​​o meni, moje ime je Nihar Neelakanti, Soustanovitelj in izvršni direktor podjetja Ecosapiens, metaverzum, ki potrošnikom omogoča boj proti podnebnim spremembam. Naš izdelek alfa je prvi NFT na svetu, podprt z ogljikom. 

Začnimo na začetku. 

Uvod v regenerativne finance

Fosilna goriva so deležna številnih kritik, vendar so za človeštvo nesporen čudež. Spodbudili so produktivnost in industrializacijo, ki je rešila milijarde ljudi iz revščine, izboljšala splošno kakovost življenja in podaljšala našo dolgoživost – med drugimi izboljšavami v človekovem stanju. 

Vendar pa imajo čudeži, ki jih prinašajo fosilna goriva, svojo ceno: emisije ogljika, sproščene zaradi naše gospodarske dejavnosti, so neposredno povzročile dvig globalnih temperatur. Ta povišanja temperatur škodujejo vsem nam. Najhujše posledice dviga globalne temperature vključujejo požiranje morske gladine, razseljevanje ljudi, sušo, poplave in stopnjevanje naravnih nesreč.

Obstaja nekaj idej za osvetlitev lune, ki bi pomagale ublažiti podnebne spremembe in se jim prilagoditi, vključno z neposrednim zajemanjem ogljika v zraku, fuzijsko energijo in celo kolonizacijo Marsa. 

Danes gledamo na nekaj zelo dosegljivega – kako lahko kripto 

1. spodbujanje zmanjševanja svetovnega ogljičnega odtisa in 
2. obnavljati naravne vire. 

In ne, to ni še ena od tistih idej, da »nalepite blokovno oznako in zberite denar« – dejanska izvedba tukaj je fascinantna. 

Vzemite te primere:

• Korak N, aplikacija za življenjski slog web3, je uspela zmanjšati ogljični odtis svojih uporabnikov za skoraj 6 milijonov ton, tako da jih je spodbudila, da … več hodijo. 
• Gitcoin, vodilna odprtokodna platforma za nagrade, ki temelji na kripto, je ustvarila kanal za posameznike in organizacije za uporabo skoraj 65 milijonov USD v več kot 2,800 spletnih3 projektih za javne dobrine prek kvadratnega financiranja.
• KlimaDAO je zbral svojo skupnost, da bi absorbirala skoraj 18 milijonov ton ogljikovih dobropisov, kar je enako, kot da bi za eno leto s cest odstranili 3.8 milijona avtomobilov.

Gitcoin, ustanovljen leta 2017, je bil pionir na tem področju, ustanovitelj Kevin Owocki pa je dobesedno napisal knjigo o ReFi: Greenpilled: Kako lahko kripto regenerira svet.

Danes obstaja več kot 100 podjetij ReFi in tempo še naprej raste. Številne pomembne institucije tveganega kapitala, kot je npr a16z in USV aktivno vlagajo v kategorijo; nova sredstva kot Alegorija so osredotočeni izključno na presečišče kripto in podnebja. 

Industrijska ekonomska teorija: zgodba o pridobivanju 

Izkoriščanje naravnih virov je temeljnega pomena za razvoj gospodarstva. 

Glede na dejavniki proizvodnje ekonomski model, ko združimo Zemljo* (naravni viri), Delo in Kapital s Podjetništvom, dobimo Proizvodnjo (ustvarjanje vrednosti). Sadovi proizvodnje pospešujejo gospodarstvo ter izboljšujejo produktivnost in kakovost življenja. 

*Opomba: V tem članku se »zemlja« z veliko začetnico nanaša na naravne vire. 

Več virov pomeni hitrejšo gospodarsko rast in v idealnem primeru boljšo kakovost življenja za vse. 

Tukaj je nekaj primerov naravnih virov: 

Medtem ko je naravne vire mogoče obnoviti, lahko prekomerno izkoriščanje povzroči popoln propad vira. Kaj se zgodi, ko naravni viri (»zemlja«), eden od stebrov proizvodnih dejavnikov, izginejo? 

Imamo dve dihotomiji za preučevanje odnosa človeštva do omejenih virov okolja – človek proti človeku in narava proti človeku.

Scenarij 1: Človek proti človeku 

Stari Grki in Rimljani so eni izmed najzgodnejših primerov obsežnega pridobivanja virov. 

»Gozdovi so bili glavni material za gradnjo in skoraj edini vir goriva v klasičnem svetu, izčrpavanje tega vira pa je povzročilo več kriz,« ugotavlja J. Donald Hughes z JV Thirgoodom v "Krčenje gozdov, erozija in gospodarjenje z gozdovi v stari Grčiji in Rimu," Časopis za zgodovino gozdov 26, št. 2 [april 1982], str. 60). “Ko so se gozdovi umikali s krčenjem zemljišč, se je les zmanjšal v razpoložljivosti in zvišal v ceni, kar je prispevalo k uničujoči inflaciji, ki je pestila pozno antiko. Tekmovanje za gozdne vire je sprožilo vojaške spopade, kar je povzročilo povpraševanje po lesu." 

Ko je lokalni vir izčrpan, začnejo civilizacije iskati drugje, da bi obnovile te vire, pogosto s širjenjem svojih imperijev s trgovino ali, še huje, z vojaško silo.  

V tem primeru vidimo človeka, ki tekmuje s človekom za več virov. 

Scenarij 2: Narava proti človeku

Ko izkoriščamo naravne vire, ki presegajo njihovo sposobnost obnavljanja, nam manjkajo viri in lahko ostanemo z negativnimi zunanjimi učinki, ki še dodatno degradirajo družbo. 

Zgodovinsko opozorilo ne iščite dlje od Majev. V 9. stoletju našega štetja je bil imperij Majev ena najuspešnejših civilizacij na svetu – nato pa ga nenadoma ni več. Najboljša možna razlaga za njegovo skrivnostno izginotje je, da je posledica suše zaradi krčenja gozdov. 

Maji so preoblikovali zemljo, da bi ohranili eno najvišjih gostot prebivalstva v zgodovini. Posekali so skoraj ves gozd in ga nadomestili s kmetijskimi pridelki. … S posekom gozda so Maji spremenili lokalno podnebje. … Nevihte so postale redkejše. (Nasin observatorij Zemlje, odst. 2–3)

Ljudje se danes srečujemo z istim problemom: izgorevanje fosilnih goriv ter izkoriščanje naših gozdov in oceanov povzročata negativne zunanje učinke, ki vplivajo na zdravje ljudi in naše gospodarstvo stanejo vse večje količine denarja. V tem tekmovanju med človekom in naravo je narava premagal Človek.

Industrijska ekonomska teorija deluje odlično, ko so prisotni zemlja, delo in kapital, toda cikel blaginje se prekine, ko dežele ni več. 

Ta diagram je v središču dveh pogosto politiziranih vlečenj vrvi: Narava proti človeku in Človek proti človeku. 

Da prekinemo bojni cikel Človek proti Človeku (ali Narava proti Človeku) v naši kolektivni tekmi za pridobitev razmeroma omejenih virov, moramo ustvariti gospodarski sistem, kjer so industrialci (maksimi kapitalizma) neposredno spodbujeni, da izboljšajo planet in obnovijo naravne virov.

Regenerativne finance: uporaba finančne motivacije za spodbujanje obnove naravnih virov  

Na svoji temeljni ravni, ReFi je ideja o ocenjevanju vrednosti naravnih virov – ne na podlagi denarnih tokov iz njihovega izkoriščanja, temveč na njihovem ohranjanju in obnavljanju. 

Na primer, če ste danes lastnik zemljišča v Amazoniji, si predstavljajte, da bi lahko ustvarili večjo tekočo gospodarsko vrednost z ohranjanjem deževnega gozda kot s krčenjem gozdov zaradi lesa, kmetijstva ali paše živine.

 Še bolje, predstavljajte si, da je bilo finančno privlačno iskati nerodovitno zemljo in aktivno vlagati v njeno pogozdovanje. 

Posledica tega pristopa je ustvarjanje zemlje, ki mobilizira proizvodne dejavnike in pusti posamezniku več $$ v žepu. 

Predstavljajte si to – pot naprej, da hkrati popravite planet in pospešite gospodarstvo. To je win-win.

Da regenerativni ekonomski model deluje, moramo:

 (1) določi vrednost ohranitve/regeneracije, 

(2) zapakirati v sredstvo, s katerim se trguje, 

(3) ustvariti likvidnost za to sredstvo.  

1. korak: Določanje cen naravnih dobrin glede na njihovo vrednost kot ponorov ogljika 

Koncept trga ogljika je bil razkrit v Kjotski protokol 1997 kot mehanizem za spodbujanje zmanjšanja emisij ogljika. 

Protokol je s ceno ogljika predstavljal edinstveno okoljsko dobrino v mednarodnem merilu. 

Naravne dobrine je zdaj mogoče oceniti glede na njihovo vrednost kot "ponore ogljika", imenovano vrednotenje družbe za tono ogljika odstrani iz ozračja. Ko odstranimo ogljik iz zraka, pridobimo čistejši zrak, nižje temperature in ustvarimo druge pozitivne zunanje učinke. Te pozitivne učinke je mogoče finančno kvantificirati s tono in opredeliti kot a ogljični kredit.  

V bistvu cena tone ogljika ne izhaja iz Oblikovanje tone emisij; namesto tega temelji na vrednosti pozitivnih zunanjih učinkov, ki izhajajo iz odstranitev tone emisij ogljika. 

Posledično lahko gozdove, oceane in druge naravne vire vrednotimo glede na količino ogljika, ki ga zajamejo. Na primer, višja ko je cena na tono ogljika, bolj privlačno postane vstop v posel sajenja novih gozdov (in pridobivanje dohodka iz ogljičnih dobropisov) namesto podiranja dreves za les. 

Ta vaba je vse bolj učinkovita od leta 2019, ko je cena na tono ogljika presegla 40 USD – kritični prag za to, da postane regeneracija v naravi (drevesa, alg, zemlje itd.) bistveno bolj finančno motivirana, kar vodi do razcvet sajenja dreves. 

Rast cen je v veliki meri posledica večjega povpraševanja od ponudbe. V tem članku se ne bomo preveč poglobili v sile povpraševanja po ogljiku, a da bo jasno in preprosto, obstaja več kupcev teh ogljikovih dobropisov. Nekateri so onesnaževalci, ki morajo kupiti te dobropise zaradi regulativnih zahtev; v zadnjih letih pa jih vse več podjetij, kot so Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines in druga, prostovoljno kupuje, da bi pomagala doseči svoje lastne cilje ničelne neto vrednosti. Za podrobnejši potop o ogljikovih dobropisih glejte to McKinseyjevo poročilo. 

Podatki iz CarbonCredits.com

Zdaj, ko smo ugotovili, kaj je ogljik, pojasnimo, kako se izdajajo. Prvič, za ponor ogljika (uporabimo ponovno pogozden hektar zemlje) za izdajo ogljičnega dobropisa je treba potencial zajemanja ogljika tega gozda izmeriti, poročati in preveriti (MRV) s tonami ogljika, zajetega v življenjski dobi projekta. 

Več novih podjetij uporablja lidar, satelitske posnetke in brezpilotna letala za doseganje MRV z bliskovito hitrostjo in nižjimi stroški; Večletna zemlja je eno podjetje, ki širi MRV za ogljikova tla.

Ko je MRV dokončan, te ogljične dobropise med drugim izdajo agencije, kot sta Verra in CAR, prodajajo pa se prek posrednikov in sčasoma pridejo do kupcev. 

Postopek povezovanja razvijalcev ogljičnih projektov z MRV in končno kupcem je neverjetno zapleten, z ozkim grlom in zajet v težave s preglednostjo in dvojnostjo. 

Tehnologija veriženja blokov lahko poenostavi izdajanje in likvidnostno stran ogljika ter jo naredi bolj pravično za vse vpletene strani. 

2. korak: Tokenizacija Carbon s Crypto: Predstavljamo ReFi   

ReFi je regenerativno financiranje v verigi blokov. 

Ko so zgoraj omenjeni naravni viri podvrženi MRV za vrednost njihovega ponora ogljika, je treba to vrednost spremeniti v kredit (sredstvo, s katerim se trguje), nato pa mora najti kupca (trg).S prevzemom ogljika in izdajo v verigi blokov, lahko zaobidemo številne od teh korakov in hitreje predstavimo ogljične projekte na trgu, s čimer povečamo likvidnost ogljika, kar bi lahko vrnilo vibracije na trg in naredilo regeneracijo finančno privlačnejšo glede na likvidnostna premija. 

Ne samo to, tudi blockchain odpravlja možnost podvajanja in izboljšuje preglednost ogljikovih dobropisov -problem, ki pesti trge ogljika. 

Sklad ReFi ima dva dela:

1.  sloj tokenizacije in infrastrukture, ki ustvarja kredit, in
2.  cilj aplikacijskega sloja je ustvariti trg primerov uporabe/kupcev za takšne kredite. 

Infrastruktura: gradniki ReFi

Temeljna plast, ki omogoča delovanje celotnega sistema ReFi, vključuje plast 1, plast 2, dobavitelje ogljika in infrastrukturna orodja.

Sloj 1 so ogljično nevtralne ali negativne verige blokov z dokazi o deležu, kot je Solana, ki so visoko energetsko učinkovite. Ko Ethereum preide na POS, se lahko šteje tudi za L1 za gospodarstvo ReFi. Sloj 2 kot Polygon tudi spadajo v to vedro. Z drugimi besedami, to so vsi obstoječi projekti blockchain, ki ne zahtevajo ogromnih virov za izvajanje. 

Dobavitelji ogljika so posredniki ogljika, odgovorni za prenos ogljika v verigo za podporo drugim aplikacijam. Nori, pionir v vesolju, je pisal o tokenizacija ogljika leta 2017. Danes je v niši ponudbe ogljika več projektov, vključno s Toucan Coin, Flow Carbon in Regen Network. 

Infrastrukturna orodja so ohlapno definiran kot podatkovni izdelki, protokoli in sosednja orodja, ki podpirajo dobavitelje ogljika in ključne verige blokov pri distribuciji ogljika v aplikacijski sloj. 

Seznam projektov ReFi: aplikacije, ki Degene spreminjajo v Regene 

Na tej osnovni infrastrukturni plasti teče nešteto aplikacij. 

Očiten primer uporabe je vzeti žetonizirani ogljik sam in ga poslati neposredno na trg obstoječih kupcev (velika podjetja).

Toda blockchain omogoča širok, obsežni val ustvarjalnosti; na desetine ambicioznih ustanoviteljev ReFi postavlja regeneracijo v ospredje skupnosti in potrošnikov na prepričljive načine, ki presegajo preprosto distribucijo ogljika. Spodbujajo posameznike in organizacije, da zmanjšajo lasten ogljični odtis in odtis svojih skupnosti.

Sledimo trem primarnim kategorijam aplikacij: 

1. Impact-2-Earn/metaverse, 
2. DAO-ji, 
3. NFT-ji/žetoni. 

Impact-2-Earn in metaverzum sestavljajo podjetja, ki izkoriščajo tokenomiko in igro/kulturo za spodbujanje učinka v resničnem svetu brez trenja.

Na primer, nekdo lahko hodi več in je nagrajen z žetoni ogljika, s čimer zmanjša svoj ogljični odtis v procesu. 

Modeli Move-to-Earn (del širšega ekosistema Impact-to-Earn) so v povojih, vendar smo videli več aplikacij, kot Korak N in sweatcoin dobiček a oporo (Oprostite) na trgu.

Več aplikacij metaverse si prizadevajo narediti zmanjšanje ogljika in obnovo okolja zabavno in dostopno v virtualnem okolju. 

Varuhi podnebja na primer uvajajo model play-to-preserve, pri katerem interakcija z NFT-ji v igri ohranja amazonski pragozd v resničnem življenju. V ozadju gre del prihodkov od NFT-jev za umik ogljikovih dobropisov, povezanih z Amazonom. Igralci lahko celo glasujejo in usmerjajo, kam bodo ta sredstva dodeljena. 

Druga aplikacija, Wildchain, omogoča uporabnikom, da digitalno posvojijo in vzgojijo redke vrste v svoji mobilni igri: 100 % dobička, ustvarjenega s prodajo njihovih NFT-jev, gre za podporo nadzornikom prostoživečih živali, zaščito naravnih habitatov prostoživečih živali, sajenje dreves in zaposlovanje lokalnih ljudi v fizični svet. 

V času pisanja je njena skupnost »posvojila« 3,187 živali, zasadila 18,300 IRL dreves in ustvarila 183 delovnih dni za resnične ljudi na terenu.

Posadite drevo v metaverzumu = posadite drevo IRL. 

Razvrščamo lastno podjetje, Ecosapiens, v tej kategoriji. Naša misija je, da vsakemu posamezniku zlahka omogočimo boj proti podnebnim spremembam s prvim NFT na svetu, podprtim z ogljikom. Lastništvo vam omogoča dostop do Ecoverse, naše vizije trajnostne platforme s polnim skladom, DAO in metaverse. 

DAO-ji in kolektivi organizirati posameznike, da usmerijo kapital ali čas k resničnemu vplivu. 

Organizacije izkoriščajo moč lastništva, da kolektivno organizirajo posameznike, da zagotovijo nepovratna sredstva, naložbe, delitev misli, trženje in vpogled za spodbujanje skupnosti in nadaljnje spodbujanje vpliva IRL.

Carbon materialno ne podpira teh organizacij, vendar DAO-ji in drugi kolektivi, ki temeljijo na kripto, združujejo glas, vpliv in trženje z osnovno infrastrukturno podporo, ki temelji na verigi blokov. 

Gitcoin in ReFi DAO sta dva pomembna akterja v tem delu ekosistema.

NFT-ji in žetoni so »Greenchips«, ki usmerjajo kapital in kulturo k podnebnim ukrepom.  

Čeprav obstaja več »bluechip« NFT-jev, kot sta CryptoPunks in Bored Ape Yacht Club, mnogi nadobudni ustanovitelji izkoriščajo NFT-je, imenovane Greenchip NFT-ji, da preusmerijo dolarje v kripto v planetu prijazne namene, kot so ohranjanje živali, obnova bioma, sekvestracija ogljika, in drugi projekti varstva naravnih virov. Žetoni so sicer zgodnji, vendar predstavljajo alternativno metodo za NFT kot način za dostop do projektov s pozitivnim učinkom prek kripto. 

Ta sredstva so likvidna na trgih, kot je Opensea, Voice.com (vodilno ogljično nevtralno tržišče NFT), Nifty Gateway, SushiSwap in drugi. 

Končne misli: Zgradite temelje od začetka

»Na vesoljski ladji Zemlja ni potnikov. Vsi smo posadka.”

Web3 in tehnologija veriženja blokov sta nam dala novo lečo za ogled težav, ki segajo v desetletja, če ne stoletja – vendar njegov ugled v veliki meri temelji na njegovi edini osredotočenosti na dobiček. 

Cilj ReFi je uporabiti kripto za dobro z izkoriščanjem potenciala na presečišču dobička in namena ter uvesti idejo, da splača se pomagati planetu.

Na nek način je to eden najbolj živahnih peskovnikov za gradnjo aplikacij, ki temeljijo na verigi blokov, z množično privlačnostjo brez stigme "kripto ljudje, ki gradijo za kripto ljudi", ki preži na industrijo kriptovalut. 

Pred nami je še dolga pot, vendar so ti projekti usmerjeni v misijo in so odločeni, da bodo gradili na medvedjem trgu, ker navsezadnje naš planet ne pozna bikov ali medvedov, razen dejanskih bikov in medvedov, seveda. 

Vsi imamo možnost materialnega vpliva z močjo skupnosti in spleta3 – čar je v povezovanju resnične človeške spodbude, da Degens spremenimo v Regens. Pri tem lahko izkoristimo ta »čarobni internetni denar« in z njim povezano tehnologijo za zdravljenje našega doma.