Regulativna vprašanja so 'še vedno zahtevna', saj CBDC postajajo priljubljeni po vsem svetu, pravi glavni evangelist nemškega IT podjetja Giesecke+Devrient Lars Hupel

Razvoj in zanimanje za digitalne valute centralne banke (CBDC) po vsem svetu hitro naraščata, vendar regulativna vprašanja ostajajo izziv, zlasti za čezmejne transakcije CBDC. 

Toda nemško IT podjetje Giesecke+Devrient (G+D) – dobitnik nagrade za najboljšo tehnologijo hongkonške denarne uprave Global Fast Track CBDC 2022 tekmovanje med mestnim tednom FinTech v novembru – je optimističen glede premagovanja takšnih izzivov. 

Projekt G+D, Filia, je maloprodajna rešitev CBDC opisano kot neke vrste gotovina, opremljena s pametnimi funkcijami. forkast govoril z glavnim evangelistom podjetja Larsom Hupelom o tem, kako bi lahko maloprodajni CBDC spremenili življenja.

Vprašanja in odgovori so bili urejeni zaradi jasnosti in jedrnatosti.

Ningwei Qin: Filia zmaguje na komercialnih tekmovanjih v pitchingu Singapur, Hong Kongin Indonezija & BIS. Kaj je tvoja skrivnost?

Lars Hupel: Skrivnost je imeti dober izdelek. Ena od naših edinstvenih prodajnih prednosti je zmožnost brez povezave na različnih napravah – pametnih karticah, nosljivih napravah in pametnih telefonih – ki jih ima naš izdelek. Vse to je mogoče uporabiti za medsebojno transakcijo na enak način. To nas loči od mnogih drugih ponudnikov.

Qin: Digitalna plačila običajno zahtevajo internetno povezavo – kot večina izkušenj na celinski Kitajski. Ali lahko na preprostejši način pojasnite, kako lahko Filia izvaja plačila brez povezave? 

Hupel: Imamo jedrni protokol, ki temelji na žetonih. Plačilo je v bistvu predaja enega žetona drugi osebi. Če je ta oseba na spletu, lahko vzame žeton ali ga razveljavi pri centralni banki ali organu izdajatelju. 

Ta ček plačila je mogoče odložiti, če imate dvojno plačilo brez povezave – tako plačnik kot prejemnik brez povezave. Revizijsko sled shranite pod psevdonimom in terminal jo lahko uporabi pozneje, ko ponovno vzpostavi spletno povezljivost, da potrdi plačilo. Preverjanja se lahko zgodijo na drugi stopnji, odvisno od tega, ali ste povezani ali ne.

Kar smo prebrali v tisku in raziskavah, je, da je ena od glavnih točk finančna vključenost, ker je na celinski Kitajski veliko ljudi s premajhnimi bankami.

Qin: Kakšne koristi lahko maloprodajni CBDC prinese običajnim ljudem? Omenili ste CBDC in finančno vključenost.

Hupel: K manjši finančni vključenosti lahko prispevajo različni razlogi. V nekaterih državah vlada veliko nezaupanje v bančni sistem, kjer imajo ljudje zaradi zasebnosti raje gotovino. In obstajajo podeželska območja, kjer bančne poslovalnice preprosto niso na voljo. In [so] obalni prebivalci, ki imajo malo denarja, a banki plačujejo visoke provizije.

Za reševanje tega potrebujemo celosten pristop. Plačila brez povezave rešujejo veliko teh težav. Tako lahko v modelu brez povezave, ki temelji na žetonih, izdajate pametne kartice ali nekatere naprave, ki ne potrebujejo bančnega bančnega računa. Lahko bi šel do agenta in temu agentu dal denar, ki bi ga pretvoril v CBDC in dal na mojo kartico. 

Odpornost je druga tema. Mnoge od teh [spletnih] elektronskih plačilnih shem bodo imele težave, ko pride do izpada omrežja ali elektrike. To bo tudi zaščitilo ali pomagalo v naravni katastrofi ali izpadu električne energije. 

Qin: Če že imamo gotovino, zakaj potrebujemo maloprodajni CBDC?

Hupel: Težave ima tudi gotovina. Za marsikaterega trgovca je rokovanje z gotovino precej drago, tvegano pa je lahko tudi pri transportu gotovine. Če imate gospodarstva z velikim neformalnim sektorjem z uličnimi prodajalci in mokrimi tržnicami, obstajajo izzivi pri upravljanju te gotovine.

Za spletno plačevanje ne morete uporabljati gotovine, CBDC pa lahko. Ne trdimo, da bi maloprodajni CBDC moral nadomestiti gotovino; vedno pravimo, da dopolnjuje gotovino. 

Qin: Kateri dejavniki lahko vplivajo na to, da država ali mesto sprejme CBDC?

Hupel: Lahko razkrijem nekaj o našem projektu v Gani. Tam smo imeli pogovore s poslovnimi bankami in fintechi. Zasebni sektor, s katerim smo govorili, se je zelo želel vključiti v vse rešitve CBDC za zamenjavo mobilnega denarja za CBDC in zgraditi nove izdelke. Nismo videli toliko osredotočenosti na tveganja, ampak osredotočenost na priložnosti. Lepo je bilo videti, da so imeli idejo, da 'lahko uporabimo CBDC za zmanjšanje trenja pri naših plačilih.'

Kljub temu je pilotni projekt popoln način, da ga preizkusite. Nobena centralna banka na svetu noče naslednji dan lansirati povsem novega, ker bi lahko ogrozila gospodarstvo. Zato se običajno najprej odločijo za omejene pilote. 

Qin: Bo Hong Kong lansiral maloprodajni CBDC? 

Hupel: Pogovarjamo se s hongkonško denarno upravo, zato z veseljem razpravljamo o izzivih in priložnostih, ki jih vidijo, zlasti zato, ker so nedavno objavili to belo knjigo na e-HKD. 

Zelo jasno so povedali [v beli knjigi], da še nimajo odločitve. Mnoga od teh tehnološko naprednejših gospodarstev bi morda poskušala oceniti varnost.

Zato pravim, da bodo [Hongkong] morda lansirali, vendar bo morda trajalo nekaj časa.

Glej povezani članek: Hongkong išče primer uporabe za javno prodajo na maloprodajnem CBDC 

Qin: Kako se uspeh na komercialnih tekmovanjih prevede v resnične poslovne priložnosti s temi državami in mesti? 

Hupel: Na to nimam preprostega odgovora, ker je bilo na vseh slikah, ki smo jih naredili, različne zanimivosti. Če pogledamo gospodarstva v vzponu, jih zelo zanimajo plačila brez povezave. V Braziliji so se veselili vidika spletnega plačevanja. 

Toda če pogledate države v jugovzhodni Aziji, že obstaja precej velik trg e-plačil in tam je že veliko konkurence. Torej so stvari, ki jih želimo doseči, tam zelo različne. 

Zato si prizadevamo za partnerstvo z zasebnim sektorjem, da bi zgradili nove in inovativne rešitve na vrhu CBDC. Tam mislimo, da je CBDC skupni jezikovni substrat, na katerem lahko nato gradi zasebni sektor, centralna banka pa to jamči. Skrbijo, da je sistem vzdržljiv in varen. Toda centralna banka ni zainteresirana za disintermediacijo, da bi odvzela posel komercialnim akterjem. 

Osredotočamo se na partnerstva in pogovore z zasebnim sektorjem, da bi lahko oblikovali nove poslovne modele, kot je mikroposojilo. S CBDC lahko ustvarite kreditno zgodovino za ljudi, ki so uporabljali samo gotovino ali programabilna plačila. 

Dejavnik uspeha je, da se vse centralne banke strinjajo, da je za uspeh CBDC potrebno sprejemanje uporabnikov – to nas žene tja. Plačila zunaj spleta, na primer za neformalne trgovce ali za odpornost, in zagotavljanje, da je cenovno ugodno in splošno dostopno. Torej možnost izdelave naprav za ponovno uporabo, obstoječih naprav, s katerimi lahko ljudje opravljajo transakcije. 

Vsakič, ko gremo v pilotni projekt ali začnemo razprave z državo, najprej začnemo s primeri uporabe. Pogledamo njihov trg in rečemo, no, morda že imate mobilni denar v vaši državi. Kako lahko CBDC vključi mobilni denar? Ali pa imate morda veliko plačil s kreditno kartico, kje lahko temu dodamo vrednost?

Qin: Kateri bodo poudarki razvoja CBDC v letu 2023?

Hupel: Eden največjih izzivov v tehnologiji je zmogljivost. Če izvajate omejen pilotni program v državi, imate omejeno število uporab in strojev ter lahko opravite na stotine transakcij na sekundo.

Toda če želite povečati obseg in velik del svojega gospodarstva utemeljiti na sistemu CBDC, mora biti res robusten in zmogljiv. Obstajajo različne zaledne razlike; nekateri sprejmejo tehnologijo decentralizirane knjige (DLT), drugi pa hibridne modele. 

S tehnološkega vidika bo vznemirljivo, kako je mogoče te rešitve povečati in kako lahko na koncu dosežemo pet- ali celo šestmestno število transakcij na sekundo. 

Qin: Kaj menite o čezmejnih plačilih CBDC? Kakšni so izzivi čezmejnega CBDC?

Hupel: V nekaterih afriških državah, ko priseljenci pošiljajo denar iz tujine svojim družinam v državo, valutni pari, s katerimi se trguje, morda niso tako likvidni in morate iti prek več vmesnih bank, kar povzroči veliko stroškov. Proces je tudi zelo dolg, vmes pa je veliko regulatornih trenj.

Takojšnje poravnalno sodelovanje več centralnih bank v omrežju CBDC je en kot za zmanjšanje tega trenja. 

Plačila prek CBDC se poravnajo takoj. Toda pojavil se bo še en problem, to je vprašanje regulativnega pregleda. Tako je lahko čezmejno plačilo prek CBDC pod večjim nadzorom kot domače plačilo.

V zvezi s tem moramo kot skupnost še vedno ugotoviti boljše standarde, kako se to lahko obravnava na čezmejni način.

Regulativni izzivi so še vedno zahtevni.

Glej povezani članek: Udeleženci mBridge bodo ukinili domača plačila tujih CBDC