Raziskava: Trgovci z bitcoini so pripravljeni iti dolgo, vendar razpoloženje ostaja trdno medvedje

Odkar je 17,700. junija dosegel dno pri 18 $, se Bitcoin trguje v razmeroma tesnem pasu, pri čemer 25,100 $ označuje zgornjo mejo tega kanala.

Čeprav je v preteklem tednu BTC natisnil šest zaporednih dnevnih zelenih zaprtij, kar je višje od pričakovanega Inflacija CPI podatki, objavljeni 13. septembra, so končali vzpon. Tistega dne je BTC zanihal za 13 % navzdol do dna pri 19,800 $.

Cenovna negotovost je prevladujoča pripoved, saj makro pritiski še naprej močno bremenijo vodilnega na trgu. Glede na Delta Skew Options 25 in Options Volume Put/Call Ratio se je to pokazalo kot pripravljenost na dolgoročno trgovanje, tudi ob manjših znakih okrevanja cene. Vendar je splošno razpoloženje medvedje.

Možnosti 25 Delta Skew

Meritev Delta Skew možnosti 25 obravnava razmerje med prodajnimi in nakupnimi opcijami, izraženo v smislu implicitne volatilnosti (IV). Puts je pravica do prodaje pogodbe po določeni ceni, calls pa pravica do nakupa.

Pri opcijah z določenim datumom poteka veljavnosti se 25 Delta Skew nanaša na prodaje z delto -25 % in klice z delto +25 %, pobotane, da pridejo do podatkovne točke. Z drugimi besedami, to je merilo cenovne občutljivosti opcije glede na spremembo promptne cene Bitcoina.

Posamezna obdobja se nanašajo na opcijske pogodbe, ki potečejo čez 1 teden, 1 mesec, 3 mesece oziroma 6 mesecev.

Pod 0 pomeni, da so klici dražji od prodaj. To stanje se je letos zgodilo le šestkrat. Med nedavnim padcem Bitcoina so trgovci iskali prodajne cene in se nato vrnili k klicem na lokalnem vrhu.

To spremenljivo vedenje je mogoče razložiti z dolgim, dolgotrajnim medvedjim trgom, zaradi katerega so se trgovci hitro odzvali, tudi ob manjših znakih okrevanja cene.

V zadnjih tednih, ko je Bitcoin nihal nad in pod 20,000 $, so trgovci štirikrat zahtevali klice, da bi dosegli dolgo vrednost, le da se je trg premaknil proti njim. Zaporednih vzajemnih klicev ni bilo od konca lanskega leta.

Options Volume Put/Call razmerje

Razmerje prodajnega/klicnega obsega opcij prikazuje prodajni obseg, deljen z obsegom klicev, s katerimi se trguje z opcijskimi pogodbami v zadnjih 24 urah. Uporablja se za merjenje splošnega razpoloženja na trgu.

Spodnji grafikon prikazuje velik zamik v smeri prodaj, kar dokazujejo močna povečanja razmerja med primeri dna cene.

To nakazuje, da je medvedje razpoloženje trdno zasidrano. Toda podobno kot pri podatkih Options 25 Delta Skew bodo trgovci ob znakih okrevanja cene šli dolgo.