SEC spet privija vijake s primerom manipulacije kripto trga

Najnovejša akcija je namenjena vodikovi tehnologiji majhnih igralcev

V zadnjem izmed niza izvršilnih ukrepov je Komisija ZDA za vrednostne papirje in borzo 28. sept. obtožen Hydrogen Technology Corp., fintech podjetje, in njegov nekdanji izvršni direktor, Michael Ross Kane, zaradi nezakonite manipulacije »vrednostnih papirjev kripto sredstev«.

SEC pravi, da je podjetje ponudilo neregistrirane ponudbe in prodajo vrednostnih papirjev kripto sredstev v obliki žetona HYDRO, ki je majhen z popolnoma razredčena tržna kapitalizacija 416,000 $. Agencija tudi trdi, da je Hydrogen nadzoroval shemo za manipulacijo obsega trgovanja in cene HYDRO, ki je ustvarila več kot 2.2 milijona dolarjev dobička.

Domnevna shema

V svoji tožbi je SEC navedla, da je Tyler Ostern, izvršni direktor Moonwalkers Trading Limited, ki se je sam imenoval podjetje za ustvarjanje trga za Hydrogen, prav tako sodeloval pri domnevni shemi.

"Hydrogen in Kane sta ponujala in prodajala vrednostne papirje za kripto sredstva, imenovana žetoni Hydro, in zasebno najela Ostern za goljufivo manipulacijo cene in količine žetonov Hydro, s katerimi se trguje na platformah za trgovanje s kripto sredstvi, tako da je Hydrogen lahko prodal svoje lastne žetone Hydro z večjim dobičkom," je pritožba rekel.

Ukrep je zadnji v nizu prisilnih potez ameriških oblasti. Prejšnji teden je Komisija za trgovanje s terminskimi pogodbami na blago tožila DAO zaradi neuspešna registracija kripto izvedenih finančnih instrumentov kot vrednostnih papirjev. S ciljanjem na relativno majhne igralce se zdi, da agencija poskuša poslati sporočilo dragocenejšim projektom, naj svoje žetone registrirajo kot vrednostne papirje ali naložbene pogodbe.

V pritožbi je navedeno, da so bili žetoni HYDRO razdeljeni prek programov nagrad, nadomestil zaposlenim, neposredne prodaje javnosti prek borz in airdrop. 

Po izdaji žetona HYDRO SEC trdi, da je Kane najel Moonwalkers Trading, da bi ustvaril iluzijo močne tržne dejavnosti za žeton HYDRO, kar je Hydrogenu omogočilo prodajo žetona na "umetno napihnjen trg" za dobiček.

Manipulirana cena

Pritožba navaja komunikacijo med Osternom in Kaneom, ki nakazuje, da je Moonwalkers Trading poskušal manipulirati s ceno HYDRO za Kanea. 

"Začeli bomo počasi in skušali obdržati pritisk na prodajo minimalen, dokler ne bomo lahko zgradili dovolj kapitala, da se bo trg res premaknil navzgor," je v skladu s pritožbo dejal Ostern 11. oktobra 2018. Dodal je, da bosta imela par "veliko izgovorov, da bi dvignila ceno in prodala fantom iz FOMO po cesti." 

"Obtoženi so imeli dobiček od svoje manipulacije z ustvarjanjem zavajajoče slike o Hydrojevi tržni dejavnosti," je dejal Joseph Sansone iz oddelka za izvrševanje pri SEC. 

Risba ognja

Tako kot predhodni ukrepi je tudi Hydrogenova tožba požela kritike strokovnjakov za kriptovalute, ki so trdili, da SEC prekorači svoja pooblastila s tem, ko obravnava žetone, izdane prek airdropsov, kot vrednostne papirje.

"Podjetja se ne morejo izogniti zvezni zakonodaji o vrednostnih papirjih s strukturiranjem neregistriranih ponudb in prodaje svojih vrednostnih papirjev kot nagrad, nadomestil ali drugih podobnih metod," je dejala Carolyn Welshhans, pomočnica direktorja SEC-jevega oddelka za izvrševanje. 

Jake Chervinsky, vodja politike pri združenju Blockchain, je dejal, da je pritožba še en primer "uredbe SEC z uveljavljanjem."

»Pravijo, da zračni spusti ustrezajo merilu 'vlaganja denarja' Howeyjevega testa, tudi če nihče ne investira in noben denar ne zamenja lastnika,« Chervinsky tweeted. "Ne pozabite, da poravnave SEC niso ustaljeni zakon."

Vendar pa so drugi trdili, da SEC Hydrogenov program nagrad obravnava kot znak pogodbe o naložbi v varnost in ne kot njegov airdrop.

»Če smo pošteni, se zdi, da pritožba nakazuje, da se za to klavzulo štejejo 'nagrade', kjer so bili uporabniki nagrajeni z žetoni za promocijsko akcijo. Ne generični airdrop,« odgovorila Adam Cochran, sodelavec Yearn Finance.

"Zdi se, da airdrop ni v obsegu dejanske Howeyjeve analize, le distribucija z nagradami in prodajo," dodano Jeremy Sklaroff, generalni svetovalec mreže Celestia.

Denarne kazni

SEC je svojo pritožbo vložil na ameriškem okrožnem sodišču na Manhattnu. Pritožba pravi, da so Hydrogen, Kane in Ostern kršili določbe o registraciji, boju proti goljufijam in tržni manipulaciji zakona o vrednostnih papirjih.

Ne da bi priznal ali zanikal obtožbe, se je Ostern strinjal s kaznijo v višini 36,750 $ plus vnaprejšnjimi obrestmi v višini 5,118 $ in prihodnjimi denarnimi kaznimi, ki jih je določilo sodišče v zameno za priznanje nepravilnosti. Ostern se je tudi strinjal s prepovedmi, ki mu preprečujejo sodelovanje pri prihodnjih ponudbah vrednostnih papirjev ali penny delnic.

SEC zahteva sodbo zoper Kanea, ki bi vključevala odredbo o odvzemu nezakonito pridobljenih dobičkov, civilne denarne kazni in zaplembe, ki mu prepovedujejo sodelovanje pri ponudbah kripto vrednostnih papirjev ali drugih ponudbah ali delovanje kot direktor ali izvršni direktor v prihodnosti.