Kaj pa, če cena bitcoinov še naprej pada! Tukaj je čas, da začnete biti pozorni

Za bike, Bitcoin (BTC) dnevno gibanje cen pušča veliko želenega in trenutno je malo znakov skorajšnjega preobrata. 

Po trendu zadnjih šestih ali več mesecev trenutni dejavniki še naprej pritiskajo na ceno BTC:

• Vztrajni pomisleki glede morebitne stroge regulacije kriptovalut.
• Politika ameriške centralne banke, zvišanje obrestnih mer in kvantitativno zaostrovanje.
• Geopolitični pomisleki v zvezi z Rusijo, Ukrajino in orožjem po naravnih virih, po katerih je veliko povpraševanje, ki jih uvaža Evropska unija.
• Močno razpoloženje glede tveganja zaradi možnosti ameriške in svetovne recesije.

V kombinaciji so ti izzivi naredili sredstva z visoko volatilnostjo manj kot zanimiva za institucionalne vlagatelje in evforija, opažena med trgom bikov leta 2021, se je v veliki meri razblinila.

Vsakodnevno cenovno gibanje torej ni spodbudno, a če pogledamo meritve daljšega trajanja, ki merijo ceno bitcoina, razpoloženje vlagateljev in dojemanje vrednotenja, je nekaj zanimivih podatkovnih točk.

Trg se še vedno spogleduje s pogoji preprodanosti

V dnevnem in tedenskem časovnem okviru cena BTC pritiska na dolgoročno padajočo linijo trenda. Istočasno se Bollingerjevi pasovi, preprost indikator zagona, ki odraža dva standardna odklona nad in pod preprostim drsečim povprečjem, začenjajo krčiti.

Zaostritev v pasovih se običajno pojavi pred usmerjenim premikom, trgovanje s cenami ob dolgoročnem odporu pa običajno kaže tudi na močno usmerjeno gibanje.

Razprodaja bitcoina od 28. marca do 13. junija je njegov indeks relativne moči (RSI) poslala na večletno rekordno nizko vrednost, in hiter pogled na indikator v primerjavi z dolgoročnejšim cenovnim ukrepom BTC kaže, da je nakup, ko je RSI močno preprodan je donosna strategija.

Čeprav so kratkoročne razmere grozljive, bi cenovno agnostični pogled na Bitcoin in njegovo tržno strukturo nakazal, da je zdaj primeren trenutek za kopičenje.

Zdaj pa primerjajmo večletno cenovno gibanje Bitcoina z RSI, da vidimo, ali se pojavi kakšna zanimiva dinamika.

Po mojem mnenju grafikon govori sam zase. Seveda bi lahko prišlo do nadaljnjega padca, različni tehnični kazalniki in indikatorji analize v verigi pa še niso potrdili dna trga.

Nekateri analitiki so napovedali padec na razpon od 15,000 do 10,000 $ in možno je, da se nakupna stena pri 18,000 $ absorbira in spremeni v past za bike. Poleg tega dogodka je povečanje velikosti pozicije ob pojavu preprodanega tedenskega RSI prineslo pozitivne rezultate za tiste, ki so dovolj pogumni, da zanihajo.

Druga zanimiva metrika za ogled v daljšem časovnem okviru je oscilator konvergenčne divergence drsečega povprečja (MACD). Tako kot RSI je tudi MACD postal močno preprodan, ko je cena bitcoina padla na 17,600 $, in medtem ko je MACD (modra) presegla signalno črto (oranžna), lahko vidimo, da se še vedno zadržuje na prej nepreizkušenem območju.

Histogram je postal pozitiven, kar si nekateri trgovci razlagajo kot znak zgodnjega obrata trenda, vendar se glede na vse makro izzive, s katerimi se soočajo kriptovalute, v tem primeru ne bi smeli preveč zanašati nanj.

Zanimivo se mi zdi, da medtem ko cena Bitcoina na tedenskem grafikonu slika nižje vzpone in nižje padce, se RSI in MACD premikata v nasprotni smeri. To je znano kot bikovska divergenca.

Z vidika tehnične analize sotočje več indikatorjev kaže, da je Bitcoin podcenjen. Glede na to se zdaj zdi, da dno še ni doseglo, glede na to, da množica težav, ki niso specifične za kripto, še naprej vnaša šibkost v ceno BTC in širši trg. Padec na 10,000 $ je še en 48-odstotni zdrs od trenutne vrednosti BTC blizu 20,000 $.

Oglejmo si, kaj trenutno kažejo podatki v verigi.

MVRV Z-ocena

MVRV Z-Score je meritev v verigi, ki odraža razmerje med tržno kapitalizacijo BTC in njegovo realizirano kapitalizacijo (znesek, ki so ga ljudje plačali za BTC v primerjavi z njegovo današnjo vrednostjo).

Glede na soustvarjalec David Puell:

»Ta metrika jasno prikazuje vrhove in padce cenovnega cikla, s poudarkom na nihanju med strahom in pohlepom. Briljantnost realizirane vrednosti je v tem, da v veliki meri ukroti 'čustva množic'.«

V bistvu, če je tržna vrednost Bitcoina merljivo višja od njegove realizirane vrednosti, metrika vstopi v rdeče območje, kar kaže na možen vrh trga. Ko metrika preide v zeleno območje, to signalizira, da je trenutna vrednost Bitcoina pod realizirano ceno in da se trg morda bliža dnu.

Če pogledamo grafikon, je v primerjavi s ceno bitcoina trenutni Z-rezultat 0.127 MVRV v istem obsegu kot prejšnje večletne najnižje vrednosti in dna cikla. Primerjava podatkov v verigi s prej omenjenimi indikatorji tehnične analize kaže, da je BTC podcenjen in v optimalnem območju za gradnjo dolge pozicije.

Povezano: Cena bitcoina je padla pod 19 tisoč dolarjev, ko uradni podatki potrjujejo recesijo v ZDA

Tveganje rezerve

Druga podatkovna točka v verigi, ki prikazuje zanimive podatke, je metrika tveganja rezerv. Grafikon, ki ga je ustvaril Hans Hauge, vizualno prikazuje, kako »zavestni« vlagatelji v Bitcoin so v nasprotju s promptno ceno BTC.

Kot je prikazano na spodnjem grafikonu, ko je zaupanje vlagateljev visoko, vendar je cena BTC nizka, tveganje za nagrado ali privlačnost Bitcoina v primerjavi s tveganjem nakupa in držanja BTC vstopi v zeleno območje.

V času, ko je zaupanje vlagateljev nizko, cena pa visoka, se tveganje rezerv premakne v rdeče območje. Glede na zgodovinske podatke je bilo ustvarjanje pozicije v Bitcoinu, ko Reserve Risk vstopi v zeleno območje, pravi čas za vzpostavitev pozicije.

Od 30. septembra podatki iz LookIntoBitcoin in Glassnode kažejo trgovanje z rezervnim tveganjem pri najnižji meritvi doslej in zunaj meja zelenega območja.

To glasilo je napisal Big Smokey, avtor Ponižni pontifikator Substack in stalni avtor glasila pri Cointelegraphu. Vsak petek bo Big Smokey pisal tržne vpoglede, trende, navodila, analize in zgodnje raziskave o morebitnih nastajajočih trendih na kripto trgu.

Tu stališča in mnenja so izključno avtorja in ne odražajo nujno stališč Cointelegraph.com. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje, pri odločitvi morate opraviti lastno raziskovanje.