Uspeh v DEX-u? Hitro rastoče kripto izmenjave lahko škodijo vlagateljem DeFi

Z naraščanjem števila mem-kovancev v zadnjem letu ali tako se je še naprej pojavljala cela vrsta decentraliziranih borz (DEX), ki so na videz čez noč nabirale velike vsote likvidnosti. Posledično so začela številna varnostna podjetja pod vprašaj v zadnjih tednih glede splošne varnosti in preglednosti teh platform.

Na primer DEX ShibaSwap, ki je lahko izkoristil začetno priljubljenost sloga Dogecoin (DOGE) z izvornim žetonom Shiba Inu (SHIB), je nedavno lahko pridobil skupno zaklenjeno vrednost (TVL) več kot $ 1 milijard v enem dnevu po zagonu. To postavlja pod vprašaj količnik likvidnosti DEX, še posebej, ker je zasnovo protokola ocenjevalec platforme DeFi Safety ocenil nizko.

Prvotno podjetje zadel Domači varnostni in varnostni standardi ShibaSwap-a znašajo zgolj 3%, kar je precej pod najnižjim pragom prenosa platforme 70%. Po reviziji podjetja Certik, ki je že sodelovalo z drugimi v panogi, kot so Neo, Crypto.com in Ontology, je DeFi Safety rezultat ShibaSwap-a povečal na 35%.

Nedavno razvijalec solidnosti Joseph Schiarizzi izdano strogo opozorilo glede pogodb o vlogi takšnih nepreizkušenih platform, zaskrbljenost, ki je bila tudi ponovila avtor analitika DeFi Watch Chrisa Bleca. 

Blec je izjavil, da če je na primer funkcija prenosa pametne pogodbe ShibaSwap še vedno pod nadzorom enega samega posameznika, obstaja možnost, da se lastnik pogodbe odloči, da bo sprožil novo "funkcijo selitve", ki jim omogoča pridobite popoln nadzor nad žetonom platforme platforme.

Uporabniki pozor

Da bi bolje razumeli varnost - ali pomanjkanje le-teh - nekaterih od teh novih DEX-jev, je Cointelegraph stopil v stik z Redom, moderatorjem skupnosti za decentralizirani agregat kmetijskega pridelka Harvest Finance. Po njegovem mnenju je od začetka prvotne ponudbe kovancev - in zdaj že kmetuje - cel kup na novo uvedenih projektov na videz pridobil sposobnost kovanja žetonov iz nič in ustvarjanja tržne vrednosti, preprosto z obljubami in hlepom, vendar zelo malo snov, doda:

“V zadnjem času se je v prostoru DeFi pojavilo več DEX-jev, ki so obljubili, da bodo naslednji najboljši protokol in bodo ponujali ogromne nagrade v žetonih v zameno za likvidnost, toda kot smo nedavno videli, prostor preplavljajo prevare in preproga vlečenja, ki ljudi vabijo z obljubami, da jim bodo samo ukradli sredstva in za seboj pustili ničvredne žetone.

Ne da bi neposredno govoril o katerem koli projektu, je Red izjavil, da kadar koli poplava denarja prehitro vstopi v kateri koli protokol, običajno kaže, da so njegovi uporabniki naredili zelo malo skrbnega pregleda. "Tudi če so bili nameni razvijalcev dobri, lahko napaka v kateri koli hitro uvedeni kodi vpliva na vse," je dejal.

Antoni Trenčev, partner za upravljanje platforme za posojanje digitalnih sredstev Nexo, je za Cointelegraph povedal, da obstajata dva ključna načina za oceno varnosti avtomatiziranih denarnikov in DEX-ov: 

»Če je pogodba razcep bolj uveljavljene platforme, kot je Uniswap, morate preveriti, ali so v pogodbi kakršne koli spremembe. Drugič, kako preizkušena in uveljavljena je prvotna pogodba? Pogosto jih zlahka preverijo pametni tehnološko usposobljeni uporabniki, vendar se postopek za vsakodnevne uporabnike zelo razlikuje. "

Ali DEX-ji umetno napihujejo svoje številke TVL?

Posamezniki, ki zagotavljajo likvidnost platformi, so običajno nagrajeni s čudovitimi spodbudami, ki temeljijo na žetonih. Po Trenčevem mnenju je bil ta operativni model za mnoge razvijalce močno orodje, da lahko svoj uspeh delijo s svojimi podporniki in uporabniki. Dodal je, da je ta metoda zahvaljujoč pionirskim prizadevanjem posojilnih protokolov, kot je Compound, lahko pritegnila velike pritoke kapitala.

Kljub temu se vse več uporabnikov v zadnjih mesecih ukvarja zgolj s spodbudno platjo in umakne svoja sredstva kmalu po izdaji nagrad. "Skupine lahko pritegnejo likvidnost, dolgoročno pa bi jo edini način obdržali z gradnjo trajnostnih izdelkov, storitev in izkušenj, ki si jih ljudje želijo," je dejal Trenčev.

Ross Middleton, soustanovitelj in finančni direktor družbe DeversiFi, platforme za decentralizirano financiranje (DeFi) za dva nivoja, je za Cointelegraph povedal, da poceni DEX-ji omogočajo umetno umetno inflacijo. napihnejo svoj obseg, saj je trgovanje z gospodarskimi stroški zelo malo, z navedbo:

“Ker ShibaSwap temelji na Ethereumu, trgovci še vedno plačujejo provizije za zamenjavo, zato je količina zamenjave verjetno resnična. Obseg zamenjave lahko poganjajo tudi trgovci, ki zamenjajo žetone, da dobijo pravilna razmerja žetonov, potrebnih za zagotavljanje likvidnosti DEX-u in zaslužek za pridobivanje likvidnosti. "

Po mnenju Middletona bo pravi preizkus za ShibaSwap ta, ali bo lahko ohranil trenutni obseg trgovanja v daljšem časovnem obdobju, še posebej, ker bodo rudarske nagrade protokola še naprej usihale.

Kljub temu je priznal, da odkar je ShibaSwap lahko ustvaril trdno blagovno znamko zase - s podporno skupnostjo, o kateri se govori, da je 300,000, - so ljudje morda dejansko podprti, čeprav začasno. Vendar pomanjkanje likvidnosti iz Uniswapa Middletonu sugerira, da ShibaSwap morda še ni mogel osvojiti src in misli Ethereansov.

Dolgoročno testiranje je nujno

Čeprav je ShibaSwap z varnostnega vidika zgrajen na Ethereumu, njegovi ponudniki likvidnosti (LP) niso izpostavljeni temeljnim varnostnim tveganjem, s katerimi se soočajo stranske verige ali centralizirane verige blokov. Kljub temu ostaja dejstvo, da takšni ekosistemi še niso preizkušeni.

Po Middletonovem mnenju morajo pametne pogodbe nadebudnih DEX-ov, povezane s kovanci, kot sta DOGE in SHIB, resnično prestati preizkus časa, preden vlagatelji začnejo v njih vlagati svoj denar. "Lepo je videti revizijo podjetja Certik, vendar revizije ne zajamejo vsega, zato bi morali biti LP-ji previdni," je poudaril. 

Tako bo zanimivo videti, kako se ta prostor še naprej razvija, še posebej, ker trg DeFi zaradi nedavnih in prihajajočih nadgradenj Ethereuma pridobiva vedno večjo vlečno silo.

Vir: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors