Osnove fundamentalne analize

Osnove (samostalnik): Izraz, ki ga pogosto uporabljajo povprečni vlagatelji, da bi upravičili svojo naložbo. 2. Neopisni atribut, ki ga Redditorji uporabljajo za opis projekta kriptovalute, o katerem ne vedo ničesar.

primer:

Trgovec 1: Hej, ste videli Apolla?

Trgovec 2: Seveda! Osnove tega slabega fanta so na mestu. Razmišljam, da bi vzel kredit in šel all in.

Trgovec 3: Se hecaš? Ti temelji so grozni. Te stvari se ne bi dotaknil z desetmetrsko palico.

Trgovec 1: Apollo je moj pes...

Šalo na stran, raziskovanje in analiziranje temeljnih značilnosti kriptovalute je ključno za gradnjo močnega portfelja. Tehnične analize in analize razpoloženja so primerne za kratkoročne igre, če pa vlagate v dolgoročne projekte, se morate prepričati, da so osnove trdne.

Toda kaj za vraga so "temelji?" Vprašajte deset različnih vlagateljev in verjetno boste dobili deset različnih odgovorov.

Osnove kriptovalute so v svojem bistvu lastnosti, ki prestanejo preizkus časa in nanje običajno ne vplivajo tržni pogoji ali čustva skupnosti. V tem članku razčlenjujemo nekatere najpomembnejše temeljne značilnosti, ki bi jih morali raziskati, ko ocenjujete svojo naslednjo naložbo.

Razmišljajte kot tvegani kapitalist

Prvič v zgodovini (vsaj v ZDA) imate priložnost investirati v startupe v zgodnji fazi ne da bi morali biti pooblaščeni vlagatelj. Kajti če dobro pomislite, je to vse, kar je večina kriptovalut. So tehnološki startupi v zgodnji fazi.

Torej, ko iščete svojo naslednjo naložbo, zakaj ne bi posnemali skupin, ki najbolje poznajo vlaganje v startupe – vlagatelje tveganega kapitala. Ti mogotci natančno preučujejo svoje naložbe, da bi zagotovili, da izberejo tiste, ki imajo največji potencial za dosego Lune, seveda figurativno.

Vlagatelji tveganega kapitala jedo, spijo in dihajo temelje. In čeprav lahko med postopkom ocenjevanja dajo prednost različnim atributom, so naslednje osnove razumno dosledne med vlagatelji, ko preučujejo zagonska podjetja, kriptovalute ali kako drugače.

Problem in obseg

Ena prvih stvari, ki bi jih morali ugotoviti, ko raziskujete kriptovaluto, je problem, ki ga rešuje. Te informacije razkrivajo nekaj pomembnih podrobnosti o vaši potencialni naložbi.

Izjava o težavi

Prvič, dokazuje, da zna ekipa komunicirati jedrnato in učinkovito. Bodite previdni pri dolgih, zapletenih navedbah problemov, ki so do roba napolnjene s trženjskimi modnimi besedami. To pomanjkanje jasnosti je pogosto znak slabo delujoče ekipe.

Osnovno pravilo: Če ne veste, kateri problem reši projekt v prvih petih minutah raziskovanja, ne bi smeli vlagati.

Poslanstvo projekta mora biti jasno in izkazovati razumevanje trga.

Dobri primeri

• Bitcoin je inovativno plačilno omrežje in nova vrsta denarja.
• Ethereum je decentralizirana platforma za aplikacije, ki delujejo natanko tako, kot je programirano, brez možnosti goljufij, cenzure ali vmešavanja tretjih oseb.
• Monero je digitalna valuta, ki je varna, zasebna in ji ni mogoče slediti.
• Wanchain želi zgraditi super finančni trg digitalnih sredstev. Je infrastruktura, ki povezuje različna digitalna sredstva.

Slabi primeri

• Nebule je javna veriga blokov naslednje generacije, katere cilj je nenehno izboljševanje ekosistema. Kateri projekt ne izboljšuje njihovega ekosistema?
• Pametna gotovina je valuta, ki temelji na blockchainu in decentraliziranem gospodarstvu, osredotočena na upravljanje skupnosti, sodelovanje in rast. Torej, kot vsaka druga veriga blokov.
• Kin je decentraliziran ekosistem digitalnih storitev za vsakdanje življenje. Ali niste mogli biti natančnejši?

Velikost trga

Poleg tega vam razumevanje problema pomaga izmeriti velikost trga. Nekatere ekipe vam bodo preprosto povedale, kako velik je trg, bodisi na svoji spletni strani bodisi v beli knjigi. Toda večino časa boste morali narediti nekaj izračunov in ugibanj.

Velikost trga je bistvena determinanta donosnosti vaše naložbe. Projekt kot OmiseGo, na primer, ki cilja na celoten finančni sistem, bo prinesel višje donose (če bo uspešen) kot nekaj, kot je FunFair ki se osredotoča samo na spletne igre.

Razlika v velikosti trga ne pomeni, da bi morali vlagati v eno namesto v drugo, vendar jo morate upoštevati, ko analizirate svoje tveganje v primerjavi z nagrado.

Bo Blockchain pomagal?

Končno, ko se seznanite s težavo, lahko hitro sklepate, ali bo implementacija blockchaina pomagala. Ne pozabite, verige blokov so odlične pri odpravljanju posrednikov, zmanjšanju potrebe po zaupanju in povečanju preglednosti transakcij. Ni nujno, da so hitrejši od centraliziranih sistemov in so običajno bolj zapleteni.

Če eden od prejšnjih atributov ne reši navedene težave, to morda ni dobra naložba.

Seveda obstajajo izjeme od tega pravila. 0x in drugi podobni projekti so protokoli, ki izboljšujejo osnovno infrastrukturo blockchain. Olajšajo sposobnost drugih projektov za učinkovitejšo uporabo tehnologije veriženja blokov.

Ekipa, svetovalci in partnerstva

Po problemu, ki ga rešuje kriptovaluta, je ekipa, ki gradi kripto, naslednja najpomembnejša osnova, ki jo je treba preveriti. Nekateri vlagatelji celo trdijo, da je ekipa pravzaprav najpomembnejša.

Ekipa, ki ustvarja kriptovaluto, bi morala imeti izkušnje ne le z blockchainom, ampak, kar je še pomembneje, v panogi, v katero vstopajo. Tehnologija veriženja blokov je razmeroma nova, zato je redko najti ekipo z življenjepisi, napolnjenimi z veriženjem blokov. Namesto izkušenj z blockchainom lahko poiščete preteklo zaposlitev, ki vključuje kriptografijo ali kibernetsko varnost.

VeChain služi kot odličen primer ekipa ki si ga želiš. VeChain je platforma dapp in rešitev blockchain za podjetja za dobavne verige, zlasti za luksuzno blago. Sunny Lu, soustanovitelj in izvršni direktor, je bil prej CIO Louis Vuitton China, medtem ko je Jie Zhang, soustanovitelj in finančni direktor, specializiran za zagotavljanje informacijske tehnologije pri PwC in Deloitte.

Očitno poznajo industrijo luksuznega blaga bolje kot večina drugih ljudi in imajo sposobnosti za vzdrževanje programske rešitve na ravni podjetja.

Svetovalci

Izkušeni svetovalci lahko zapolnijo vsako vrzel, ki jo ima ekipa v svojih izkušnjah. Podpora uglednih tehnologov in gospodarstvenikov prinaša tudi stopnjo kredibilnosti projekta.

Ali menite, da bi Gavin Andresen ali Vitalik Buterin uničila svoj ugled s svetovanjem slabim projektom? Najverjetneje ne.

Da, sem svetovalec družbe wetrust. Ne, nimam žetonov. Ne, mojega zanimanja za decentralizirano zavarovanje NE bi smeli razlagati….

— Vitalik Non-giver of Ether (@VitalikButerin) Oktober 8, 2017

Partnerstva

Tako kot svetovalci bi moral tudi projekt z uglednimi partnerji ostati na vašem radarju. Partnerstva so lahko v obliki strateških naložb, sodelovanj ali celo prevzemov.

Pozor: Vedno skrbno preučite partnerstva. Mnogi kripto projekti so razumno ohlapno s kom navajajo kot »partnerja«. Lahko vključujejo ponudnike storitev, potencial partnerji ali celo odkrito lažejo o tem, s kom delajo.

Oprijem

Ekipa ima lahko največjo kriptovaluto na svetu, a če je nihče ne uporablja, je ničvredna. Ker je veliko blokovnih projektov predizdelkov, je lahko težko odkriti takega, ki ima velik oprijem. Če najdete takega z delujočim izdelkom in dejansko bazo strank, je to odličen znak. Kaže, da je ekipa že napredovala dlje kot 90 odstotkov drugih startupov.

Namesto resnične privlačnosti lahko iščete projekte, ki imajo vsaj stranke, ki uporabljajo beta različico ali izdelek na testnem omrežju.

Nekateri projekti blockchain so namenjeni podjetniškim družbam. Za te poskusite najti podjetja, s katerimi že imajo sklenjene posle.

Tokenska ekonomija

Po oceni izdelka, ekipe in trga je naslednje vprašanje, ki si ga morate zastaviti, "kakšen je namen žetona v tem ekosistemu?" V idealnem primeru želite žeton, ki postane bolj dragocen, ko se platforma uveljavi. Morda se zdi očitno, vendar obstajajo projekti, pri katerih je osnovna valuta na videz nepotrebna. * kašelj * Ripple * kašelj *

Zavedati se morate tudi drugih informacij o žetonih, kot so:

• Inflacijski proti deflacijski. Deflacijska valuta bo občutila večji pritisk na dvig cen kot inflacijska. Ko je kovanec inflacijski, se njegova ponudba nenehno povečuje, kar običajno škodi ceni.
• Distribucija Večja kot je porazdelitev kovancev, bolje je. Ko ima majhno število ljudi večino kovancev, pride do neravnovesja moči. Obstaja stalna nevarnost strmega padca cene, če se nekaj tistih na vrhu kdaj odloči za prodajo.
• Mehanizem soglasja. Nekateri mehanizmi soglasja imetnikom žetonov dejansko nudijo dividende. NEO vam daje GAS, VeChain proizvaja THOR in celo nekatere kriptovalute Delegated Proof-of-Stake (DPoS), kot je Ark, vam prinaša dosledne donose, odvisno od tega, za katerega delegata glasujete.
• Žeton gori. Nenazadnje projekti, ki dosledno sežigajo žetone, pomagajo zmanjšati ponudbo, kar posledično dvigne ceno. Binance in Factom oba izvajata kurjenje v svojih žetonskih ekonomskih modelih.

#binance Zažig žetona 4. četrtinehttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Julij 17, 2018

Tekmovalci

Čeprav to nikakor ni zanesljivo, je eden od načinov za oceno potencialne vrednosti vašega kovanca ta, da pogledate njegove konkurente. Konkurenti obstajajo tako v prostoru blockchain kot v tradicionalnih panogah.

Tekmovalci v verigi blokov

Ko iščete znotraj verige blokov, primerjajte tržne omejitve podobnih delujočih žetonov, da ugotovite, ali je vaša potencialna naložba podcenjena.

Ne primerjajte cen. Razlika v ponudbi bi lahko dala dvema kovancema zelo različne cene, medtem ko imata še vedno enako vrednotenje (tržna kapitalizacija).

Naredimo nekaj matematike o žetonu Huobi, kriptovaluti za borzo Huobi. Trenutno je tržna kapitalizacija kovanca približno 180 milijonov dolarjev. To vrednotenje je bistveno nižje od KuCoin Shares (290 milijonov USD) in Binance Coin (1.5 milijarde USD), dveh drugih borznih žetonov.

Na prvi pogled je videti, kot da Huobi Token, in morda celo KuCoin delnice, so podcenjeni. Ker je uporaba teh žetonov neposredno povezana z obsegom trgovanja, bi morali preveriti tudi te številke. Tukaj so 24-urni obsegi trgovanja za vsako borzo:

• Huobi: 1.1 milijarde dolarjev
• KuCoin: 37 milijonov dolarjev
• Binance: 2 milijardi dolarjev

Kot lahko vidite, je Huobijev obseg trgovanja nekaj več kot polovica Binanceovega, vendar je tržna kapitalizacija njegovega žetona nekaj več kot ena desetina. Poleg tega je obseg trgovanja Huobi znatno višji od obsega trgovanja s KuCoinom, vendar je njegova tržna kapitalizacija manjša.

Zaradi takšnih rezultatov je žeton Huobi vreden nadaljnje raziskave, saj je morda podcenjen.

Nikoli se ne bi smeli ravnati samo na podlagi katerega koli od teh temeljev. Namesto tega jih uporabite v kombinaciji, da narišete celostno sliko celotnega projekta.

Zunanje industrije

Druga strategija za vrednotenje vaše naložbe v verigo blokov je primerjava z enakovrednostjo, ki ni v verigi blokov. Poglejmo na primer shranjevanje datotek.

Siacoin je trenutno največja kriptovaluta, ki se ukvarja s shranjevanjem datotek, s tržno kapitalizacijo nekaj več kot 450 milijonov dolarjev. Dropbox služi enaki funkciji v svetu brez veriženja blokov. Od marca 2018 ima Dropbox tržno kapitalizacijo 11 milijard dolarjev.

Glede na to, da naj bi Siacoin prekinil industrijo shranjevanja datotek in nadomestil Dropbox, bi lahko trdili, da je pri trenutni ceni močno podcenjen.

Ostalo

Zgornji seznam temeljnih lastnosti ni izčrpen in iz lastnih izkušenj boste morda ugotovili, da obstajajo pomembnejše stvari, na katerih lahko temeljite svoje naložbene odločitve. Na primer, nekateri trgovci se zanašajo na spremljanje družbenih omrežij in velikost skupnosti, medtem ko drugi menijo, da je dejavnost GitHub najpomembnejši atribut, ki ga je treba upoštevati.

Ugotoviti morate, kateri atributi so najbolj dragoceni vaš strategijo trgovanja in vlagajte v skladu s tem. Vzpostavljen nabor temeljnih meril vam bo pomagal, da svoja čustva in pristranskost ne vpletate v svoje naložbe.

Potopite se

Nenehno bi morali ocenjevati osnove projektov, v katere ste vlagali. Člani ekipe prihajajo in odhajajo, načrti se spreminjajo, lansiranja pa ustvarjajo ali uničijo kriptovalute. Edini način, da ostanete na vrhu hitro razvijajoče se industrije, je, da se vanjo potopite.

Pridružite se skupinam Telegram svojih naložb. Sledite jim na Twitterju. Brskajte po podreditih kriptovalut, ko greste na stranišče. In seveda si zagotovite svoj dnevni odmerek člankov CoinCentral.

Bolj ko raziskujete in se počutite udobno ob branju belih knjig, boljši vlagatelj boste postali. Časa ni mogoče nadomestiti, a kmalu boste brez težav izločili dragulje iz gramoza.

Vir: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/