Lahko bi postal milijarder z Wall Streeta. Odločil se je, da tega ne stori, in njegova preprosta filozofija vam lahko pomaga, da ponovno razmislite o naložbah.
Verjetno ne obožujete ali spremljate vlagateljev na družbenih medijih.
Svet financ morda ni vaša strast, kar je v redu. Želim pa vam predstaviti investicijsko legendo, za katero večina ljudi še ni slišala. Ime mu je David Swensen in nedavno je umrl.
David je investicijski sklad univerze Yale dvignil z 1 milijarde dolarjev na 31 milijard dolarjev, s čimer je postal najboljši sklad v Ameriki zadnjih 20 let. S takšnimi rezultati bi zlahka ustanovil hedge sklad in vzel denar od umazanih, smrdljivih bogatih snobov, ki delajo selfije v zasebnih letalih.
David je rekel ne denarju. Izbral je povprečen univerzitetni dohodek.
Strokovnjaki za vlaganje lahko s provizijami ustvarijo ogromne dobičke. Lahko postanejo tako bogati, da se v svoje pisarne na Wall Streetu pripeljejo v helikopterjih ali limuzinah. David ni hotel ničesar od tega. Ni ga gnalo obogateti in postati elitist.
Po šestih letih dela na Wall Streetu na začetku svoje kariere je prejel 80-odstotno znižanje plače, da bi vodil Yaleov dotacijski sklad. Vau.
Donos naložbe, ki ga je David zaslužil Univerzi Yale, jim je pomagal pri izobraževanju več študentov. David je študente celo poučeval o vlaganju, kljub pomanjkanju finančne spodbude za to. Nekaj dni preden je David umrl za rakom, je po vseh teh letih še vedno poučeval svoj tečaj vlaganja. Bil je znan kot mentor študentom in jim pošiljal spodbudna sporočila.
Naslovi v življenjepisu, moč, slava, ogromen bančni račun, vse to ni pomenilo ničesar.
David je odkril, da resnično bogastvo pridobiva pomen zaradi občutka namena in ne zaradi denarja.
Motivacija smrtnosti je vodila Davidovo življenje. Njegovo življenje je bilo povezano s prijaznimi stvarmi, ki jih je lahko naredil, spremembami, ki jih je lahko začel, pogumom, ki ga je lahko pokazal mlajšim generacijam, zgledom, ki ga je lahko dal. Nič čudnega Barack Obama ga nagovoril, da vodi sklad za gospodarsko oživitev.
David je ugotovil, da je pravo bogastvo dediščina, ki živi naprej po smrti v ljudeh, ki ste jih tiho spremenili. Tako je – ko odkrijete to skrivnost bogastva, lahko živite naprej po smrti.
Bogastvo je pomembno.
"Samozavesten, a nesebičen" je to, kako Yale opisal Davidov način življenja.
David je bil pionir s preprostimi naložbenimi nasveti. Preden se je pojavil, je bilo običajno, da večino svojega denarja vložite v delnice in obveznice.
Potem je David začel vlagati Yaleov denar v nepremičnine in sklade tveganega kapitala. New York Times je rekel, da je "diverzifikacija brezplačno kosilo", če razumete, kaj počne.
Indeksni skladi so nizkocenovni način, na katerega je uporabil večjo diverzifikacijo kot običajno. Naložbena uspešnost družbe Yale se je povečala, ker je David povečal količino njihovega denarja, ki ga je vložil v sredstva z višjo rastjo, kot so delnice. Takole razmišljam o tem.
Volatilnost je enaka rasti.
Lahko sledite ovcam in se držite običajnih pristopov ali pa razširite sredstva, v katera vlagate. Naučil sem se iz investicijske legende Ray Dalio pred mnogimi leti je bila alokacija sredstev res velika ideja, ki jo je treba razumeti.
Dodelitev sredstev preprosto pomeni odstotek vašega denarja, ki ga vložite v vsako sredstvo – delnice, obveznice, zlato/srebro, kriptovalute, nepremičnine. Vsak letni čas – zima, poletje, jesen, pomlad – zahteva majhne popravke pri dodeljevanju sredstev. Zima je recesija. Poletje je gospodarstvo v razcvetu. Naj razložim razporeditev sredstev drugače.
Če bi želeli prebrati goljufijo najboljših vlagateljev na svetu, bi želeli videti njihovo dolgoročno razporeditev sredstev. Kako razdelijo kos denarja med različna sredstva?
Odstotek njihovega denarja, ki gre v vsako sredstvo, je skrivna omaka, ki jo skrivajo in za katero zaračunavajo denar.
Vlagatelji lahko postanejo romantični.
Za primer vzemite kritike bitcoina. Obsojajo bitcoin in ga imenujejo prevara. Takoj, ko zelo nestanovitna cena pade, iz svoje škatle za milo kričijo, da se svet seseda. Nimajo pojma o vlaganju.
Vlaganje ne pomeni vlaganja v eno sredstvo. Dah.
Vlaganje pomeni imeti denar v vseh glavnih razredih sredstev. Bitcoin je razred sredstev, ki vključuje Ethereum. David Swensen je kot vlagatelj razumel, da obstaja potreba po kriptovalutah.
Leta 2019 je slavno vložena v dveh kripto skladih. Ne gre za to, da je zaljubljen v bitcoin ali da misli, da bo šel na luno. Preprosto ostaja razpršen v vseh razredih sredstev.
1 % naložbenega portfelja, namenjenega višjemu tveganju, bolj nestanovitnim sredstvom, kot je bitcoin, je lahko razlika med 20-odstotnim donosom, ki presega trg, in pičlim 1-odstotnim donosom, ki ste ga dobili, ko ste ves svoj denar položili na varčevalni račun, ker ste preveč romantični in staromodni, da bi razumeli osnove digitalnih financ.
Ne zaljubite se v eno prednost. Imeti v lasti vse glavne razrede sredstev. Ugotovite, koliko denarja vložiti v posamezno sredstvo glede na vašo toleranco do tveganja in finančno situacijo.
Na spletu ni veliko Davidovih fotografij. O njem ni veliko vsebine, kot je o legendi vlagateljev, ki jedo v McDonaldsu Warren Buffet. David je bil skromen. Služenje denarja ni vodilo njegovega življenja. Način, kako je živel, se je norčeval iz tradicionalnih naložb.
Edinokrat, ko sem videl, da je David razburjen, je bilo, ko je bila njegova morala izpodbijana. Zavrnil je eno naložbeno priložnost, ker je upravitelj izkoriščal trgovce, ki so bili spoznan za krivega notranjega trgovanja. Drugo odmevno podjetje je David zavrnil, ker ni hotelo pojasniti vseh podjetij, v katera so vlagali denar.
Davidov genij je bil v tem, da je bila morala pomembnejša od vrnitve Yaleovega denarja. Denar je zanj postal način, da voli za kaj in za koga je verjel, da je dober. Način vlaganja denarja lahko spremeni smer družbe in to je veliko boljši razlog kot še en Lambo, parkiran pred graščino, ki jo financira Wall Street.
Z besedami Davida Swensena: "Nasiti svojo dušo." Ostalo je bedarija.
- 2019
- Račun
- nasveti
- vsi
- dodelitev
- Amerika
- sredstvo
- razporeditev sredstev
- Sredstva
- Banka
- Osnove
- BEST
- Billion
- Bitcoin
- Obveznice
- klic
- Kapital
- Kariera
- Vzrok
- spremenite
- naboj
- CNBC
- Podjetja
- vsebina
- kripto
- cryptocurrencies
- umrl
- digitalni
- odkril
- diverzifikacija
- Zgodnje
- Gospodarska
- Gospodarstvo
- nepremičnine
- EU
- EV
- Razširi
- Moda
- pristojbine
- Slika
- financiranje
- finančna
- konec
- Firm
- sledi
- brezplačno
- Sklad
- Skladi
- dobro
- Rast
- Skrij
- Kako
- hr
- HTTPS
- velika
- ia
- Ideja
- prihodki
- Insider
- trgovanje na podlagi notranjih informacij
- vlaganjem
- naložbe
- Investitor
- Vlagatelji
- IP
- IT
- naučili
- Long
- ljubezen
- Večina
- Izdelava
- mediji
- srednje
- Denar
- Luna
- NY
- New York Times
- na spletu
- Priložnost
- Plačajte
- ljudje
- performance
- filozofija
- cevi
- Portfelj
- moč
- Cena
- zasebna
- nepremičnine
- recesija
- okrevanje
- REST
- Rezultati
- vrne
- Tveganje
- Roll
- Run
- Prevara
- Občutek
- nastavite
- ovce
- Enostavno
- SIX
- majhna
- So
- socialna
- družbeni mediji
- Društvo
- pomlad
- začel
- zaloge
- Zaloge
- ulica
- poletje
- poučevanje
- Osnove
- The New York Times
- čas
- toleranca
- trgovci
- Trgovanje
- univerza
- podjetje
- tveganega kapitala
- Proti
- Glasuj
- Wall Street
- Wealth
- WHO
- besede
- svet
- let