Novembra 2020 je Cred, podjetje za kripto posojila, vložilo predlog za stečaj. Strankam so ponujali 4–10 % APY na njihove kriptovalute, nato pa tega nenadoma ni bilo več.
Cred je trpel zaradi a niz napačnih korakov ki je privedlo do izgube v višini 80–90 milijonov dolarjev sredstev vlagateljev. Posojali so goljufivemu skladu Quantcoin in sodelovali pri vrsti tveganih posojil na Kitajskem z zagotavljanjem sredstev za trgovce z izvedenimi finančnimi instrumenti, poleg tega pa so izgubili denar strank z vdorom pri tretjem ponudniku denarnice.
Kljub vsemu temu slabemu tisku industrija kriptoposojil še naprej raste.
V V svetu rekordno nizkih obrestnih mer in negativnih donosov junk obveznic so se pojavile platforme za kripto posojanje, ki vlagateljem zagotavljajo stabilne, visoke donose na denar in kripto sredstva. Ti donosi so neverjetno vabljivi, zlasti zaradi naraščajoče inflacije in obrestnih mer na varčevalnih računih, ki jim ne morejo slediti.
Če svoja sredstva položite na te obrestovane račune, platformi posodite denar. Obrnejo se in vaš denar posodijo drugim po višji obrestni meri, nato pa vam plačajo razliko. Poleg tega si lahko izposodite v breme svojih kripto sredstev in prejmete plačilo v USD za velike nakupe, ne da bi prodali svoja sredstva.
Upoštevajte, če vam plačujejo obresti na katero koli sredstvo: ti si posojilodajalec.
Posojilo dajete platformi za kripto posojanje z lastnimi pogoji, povezanimi z njo. Ne pozabite prebrati drobnega tiska, da boste razumeli, kaj lahko in česa ne smete storiti, ko svoja sredstva premaknete na eno od teh platform. Kot posojilodajalec morate začeti razmišljati o kreditnem tveganju svojega posojilojemalca – kripto platforme.
Vsak kreditni uradnik v banki bo opravil nekaj skrbnega pregleda. Pogledali bodo vašo kreditno zgodovino, vprašali o vašem dohodku in želeli vedeti, za kaj boste porabili denar. Vse to je namenjeno ugotavljanju njihovega tveganja, preden vam izročijo denar banke.
Zato si nadenite kapo kreditnega uradnika in si zastavite ta vprašanja. Če odpirate račun, morate razumeti, ali so v preteklosti že zamudili, kako služijo denar in komu posojajo denar. Poleg tega se pri ocenjevanju kreditnega tveganja pojavljajo vprašanja o pristojnosti, zavarovanju, varnosti in sposobnosti preživetja podjetja.
Zadnja stvar, ki si jo želite, je, da vaša kriptovaluta ostane pri drugem kreditu, ki bo prevzel tveganje, ki vam ni všeč, in na koncu izgubil vaša sredstva.
Nič ni brez tveganja. Tudi »sredstvo brez tveganja« par excellence, državne obveznice ZDA niso brez tveganja, tudi če se i̶n̶v̶e̶s̶t̶o̶r̶s̶ akademiki obnašajo tako, kot je. Medtem ko se zdi, da je posojanje kriptovalut prek večjih platform, kot sta BlockFi in Celsius, nizko tveganje in lahek denar, je vredno preučiti, preden svoj denar vložite v delo na teh platformah.
Zavarovana posojila
Banke in posojilodajalci želijo videti, da imajo njihovi posojilojemalci neko obliko podpore oz zavarovanja na njihova posojila. To pomaga zmanjšati tveganje za banke v primeru, da posojilojemalec ne more odplačati svojega posojila in neplačila - lahko dobijo nekaj nazaj.
Razmislite o hipotekarnem posojilu kot klasičnem primeru. Ko vzamete hipoteko za nakup hiše, banka hišo uporabi kot zavarovanje za posojilo. Če ne morete odplačati posojila, banka vzame hišo in jo poskuša preprodati, da bi dobili čim več denarja nazaj, pogosto na dražbah za izvršbo. Banke običajno izgubijo denar pri tem procesu, medtem ko vi odplačate hipoteko in ste na ulici.
Poleg tega banke za zmanjšanje tveganja zahtevajo predplačilo, ki zmanjša razmerje med posojilom in vrednostjo (LTV) posojila. 20-odstotni polog daje banki LTV 0.8, kar pomeni, da je zavarovanje vredno več kot znesek posojila.
Večina kripto platform uporablja podobne tehnike za zmanjšanje tveganja. Eden največjih igralcev na tem področju, BlockFi, ponuja tri ravni LTV za kripto posojilo z različnimi obrestnimi merami. Nižji ko je LTV (tj. več zavarovanja kot objavite), nižja je vaša obrestna mera.
Za Pogodba BlockFi — tako kot pri večini drugih posojilodajalcev kriptovalut — imajo vse zavarovanje s premoženjem (oddelek 5a, če vas zanima). Če deponirate sredstva pri BlockFi, bi vas moralo tolažiti, saj imajo v rokah moč pri posojanju vaših sredstev posameznikom, če ne izpolnijo obveznosti. Poleg tega so v pogodbi vgrajene zaščite marže.
Margin Call
Kripto je zelo volatilen, kar pomeni, da lahko vrednost posojil močno niha, kar lahko povzroči tudi spremembo LTV. Če se premakne preveč proti posojilojemalcu, kar pomeni, da se LTV dvigne previsoko, bodo te platforme izdale pozivi za kritje, kar pomeni, da mora posojilojemalec ponuditi več zavarovanj, da bo LTV ponovno dosegel skladnost s pogodbo, sicer bo platforma unovčila njegovo zavarovanje za kritje posojila.
Oglejmo si primer z BlockFi, ki ima 70-odstotno največje razmerje LTV, ki ga je treba vzdrževati (oddelek 6a v pogodbi). Recimo, da si Jenny izposodi 25,000 $, ko je BTC 50,000 $ s 50-odstotnim LTV. V tem primeru vloži 1 BTC in na svoj račun prejme 25,000 $ v gotovini.
Naslednji dan cena BTC poskoči na 60,000 $. Jennyin LTV je zdaj 41.7 % in lahko mirno spi, saj ve, da ji ni treba prodati svoje kripto za kritje posojila. V naslednjih nekaj tednih se Bitcoin premaga in cena pade na 35,000 $. Jennyin LTV se je dvignil na 71.4 % in verjetno dobiva e-poštna sporočila, da bi povečala svojo maržo tako, da bi dodala več kriptovalut, da bi LTV ponovno vzpostavila.
BlockFi bo dal Jenny 72 ur, da poveča zavarovanje njenega posojila, sicer bodo prodali del tega zavarovanja na odprtem trgu, da ga vrnejo na največ 70 %. Če kdaj doseže 80 %, potem samodejno prodajo zadosten znesek, da se posojilo vrne v vrsto.
Posojilodajalci to storijo, da se zaščitijo pred neplačilom, kar je odlično za vas kot vlagatelja in zagotavlja določeno stopnjo varnosti vaših bilanc.
Posojila brez zavarovanja
Mnoge od teh platform sodelujejo tudi pri posojanje brez zavarovanja. To je dajanje posojila preprosto z obljubo odplačila. To je vrsta posojanja, ki se zgodi, ko uporabljate svojo kreditno kartico. Ker razen vere in kredita posojilojemalca ni nobene zaščite, so obrestne mere za ta posojila običajno precej višje kot za zavarovana posojila.
Tukaj bomo še naprej opozarjali na BlockFi – to je ena najbolj preglednih platform za kriptoposojanje – ker se tudi oni ukvarjajo z nezavarovanimi posoji. Posojilojemalcem na drobno ne omogočajo dostopa do teh posojil, rezervirana so za institucionalne posojilojemalce, kot so market makerji, hedge skladi in podobno. Institucije, ki imajo običajno več kot 100 milijonov dolarjev v svojih bilancah stanja in se ukvarjajo s tržno nevtralen strategije, tj. strategije, ki se bodo izplačale ne glede na to, ali se bo cena Bitcoina zvišala ali znižala.
Poleg tega institucionalni posojilojemalci od platform dobivajo BTC, ETH itd. (z in brez dajanja USD kot zavarovanja), medtem ko maloprodajni posojilojemalci dajejo kriptovalute, da dobijo USD.
Pridelek
Ali vaša platforma podaljšuje kredit ali se ukvarja z lastnimi špekulacijami v prostoru DeFi? Yield farming je postalo priljubljeno med kripto navdušenci, ki želijo ustvariti dodaten donos, vendar to prihaja z lasten nabor tveganj. Poleg tega lahko platforme prevzemajo velike količine finančnega vzvoda za vključitev v to prakso. Če vam to ni všeč, se prepričajte, da tudi platforma, ki ji zaupate svojo kriptovaluto, ne izvaja takšnega vedenja.
Varnostna tveganja
Čeprav Bitcoin ni bil vdrl, obstaja nešteto zgodb o ljudeh, ki so izgubili svoje ključe ali pomotoma razkrili svoje skrivnosti zlonamernim akterjem. Večja kot je platforma za izmenjavo ali posojanje, večja je tarča hekerjev.
Opravite nekaj raziskav o varnosti platforme. Ali sami hranijo kovance? Ali vaše kovance plasirajo tretji osebi? Če je tako, ali so to ugledne tretje osebe, kot sta Genesis ali Coinbase?
Tveganja goljufij
Ne vaši ključi, ne vaša kripto! Te centralizirane borze posojil zahtevajo, da svojo kriptovaluto postavite na njihove platforme, kar pomeni, da nimate nadzora nad svojimi ključi. Če je vaša izbrana platforma goljufiva, potem verjetno nimate sreče in boste imeli zelo težko, če ne nemogoče, čas za povrnitev izgube.
To tveganje lahko zmanjšate s skrbnim pregledom platforme. Samo zato, ker obstaja bleščeča aplikacija, ki obljublja 10-odstotni APY za vaš delež Bitcoinov, še ne pomeni, da je zakonita. Poglej v podjetje.
- Poiščite javno dostopne dokumente o registraciji in ustanovitvi.
- Ali so vpleteni zakoniti? Raziščite ustanovitelje in poiščite zaposlene na LinkedInu in drugih spletnih mestih, da vidite, ali so to resnični ljudje.
- Ali je podjetje podprl tvegani kapital ali drugi vlagatelji, ki so opravili lasten skrbni pregled, ali gre za hitro zagonsko podjetje? Če so to podprli strokovnjaki, je bistveno manj verjetno, da gre za goljufijo.
- Ali o njih poročajo ugledne novice? Ob predpostavki, da so novice pozitivne, več dokazov pomaga zmanjšati tveganje, da bi vas prevarali.
Jurisdikcijska in regulativna tveganja
Kripto se vse bolj uveljavlja in sprejema po vsem svetu, vendar nekatere vlade in regulatorji ostajajo zelo skeptični; Zdi se, da Kitajska to prepoveduje vsakih nekaj let in Enako je nedavno storila Indija. Vaš posojilodajalec je glavna tarča vladnega zatiranja in omejevanja. Če bi se to zgodilo, lahko izgubite svojo kriptovaluto, ko bodo prenehali poslovati.
Preden se poglobite, preverite lokacijo svoje kripto platforme in raziščite lokalne predpise.
Zavarovanje
Gotovina v vaši običajni banki je zavarovana s strani FDIC do 250,000 USD (čeprav z 1.3-odstotno razmerje rezerv obstajajo upravičena vprašanja o zmožnosti FDIC, da dejansko izplača, če velika banka propade). To zavarovanje varčevalcem nudi udobje v primeru, da banka postane preobremenjena in ne more izpolniti zahtev vlagateljev.
FDIC za Bitcoin ali kriptovalute ne obstaja, vendar je še vedno mogoče imeti te depozite zavarovane pri ugledni zavarovalnici ali banki. Poglejte svojo platformo za posojanje kriptovalut in preverite, ali so zavarovani, da bi poskušali ublažiti tveganja.
Tveganje poslovnega modela
Tudi ob varnosti preveč zavarovanih posojil se lahko zgodi, da se trg hitro zruši in izgubite svoje prihranke. »Varni« stanovanjski trg v ZDA je v letih 2007–08 propadel in propadel številne banke in posojilodajalce kljub dejstvu, da so sedeli na fizičnih domovih (npr. zavarovanje).
Poleg tega številne od teh platform ponujajo zavarovana in nezavarovana posojila. Kakšno je razmerje med obema? Kolikšen del njihove bilance stanja, tj. vaše kriptovalute, je dejansko ogrožen? Ali večina njihovega poslovanja izvira iz bolj tveganih trgovinskih strategij in naložb ali iz varnejših virov?
To tveganje je na žalost veliko težje obvladati, ker mnoga od teh podjetij niso popolnoma pregledna. Ne veste, koliko tveganja v resnici prevzemajo ali kam dejansko gredo njihova posojila. Zaenkrat je najbolje, da preberete vse o platformi, poslušate intervjuje z zaposlenimi in ustanovitelji, kjer razpravljajo o svojem poslovnem modelu. Upoštevajte, da se pojavljajo v podcastih ali pišejo članke za promocijo svojega podjetja – zato boste verjetno slišali izjemno pozitivno razpravo! Ne glede na to, spoznajte njihovo pristranskost in se vprašajte, ali bi jim zaupali svoj težko prislužen denar.
Plačilo 9.75 % obresti se zdi astronomsko visoko s 30-letnimi hipotekarnimi obrestnimi merami, ki so skoraj najnižje v zgodovini, ameriškimi 10-letnimi obveznicami pod 2 % in več 18 trilijonov dolarjev v obveznicah z negativnim donosom, vključno z neželenimi obveznicami! Še enkrat, zakaj bi bil kdo pripravljen plačati to noro ceno?
Davčne posledice
Najem posojila ni obdavčljiv dogodek in plačilo obresti na posojilo pridobi davčno olajšavo. To je ključnega pomena za številne dolgoročne vlagatelje v Bitcoin.
Vrnimo se k Jenny, naši zgoraj navedeni kripto vlagateljici. Bitcoin je prvič kupila leta 2016 po 400 $. Takrat je kupila 10 BTC, tako da je njena skupna naložba znašala 4,000 $. Zdaj, če je Bitcoin pri 50,000 $, ima ona 500,000 $ po 1,240-odstotnem povečanju svoje naložbe! Po eni strani, če želi kupiti hišo za 250,000 dolarjev, bi morala prodati 5.75 BTC, da pokrije 15-odstotni davek na kapitalski dobiček (ob predpostavki, da je v srednji dohodkovni razred).
Po drugi strani pa bi lahko vzela posojilo pri 9.75 %, obdržala vse svoje Bitcoine, 250,000 $, ki jih dobi na svoj račun, pa ni obdavčljivih. Poleg tega, če se cena Bitcoina poveča med časom, ko najame posojilo, in ko ga mora odplačati (ob predpostavki, da vmes ni klicev h kritju), bi lahko odplačala svoje posojilo z likvidacijo manj kot zahtevanih 5 BTC. V idealnem primeru verjetno ne bi želela prodati nobenega od svojih BTC, vendar ji to omogoča, da ima svojo hišo in ostane izpostavljena rasti BTC in potencialni cenitvi doma.
Dejstvo je, da se veliko superbogatih izogiba plačilu znatnih davkov. Dokler se njihova sredstva še naprej cenijo, lahko to igro nadaljujejo bolj ali manj za nedoločen čas.
Jasno je, da imajo dolgoročni vlagatelji v kriptovalute veliko spodbudo, da se na ta način zadolžijo proti svojemu premoženju.
HODLers
Drugi, ki jemljejo posojila, so morda HODLerji, ki potrebujejo nekaj denarja zdaj. Če verjamete, da bo Bitcoin v naslednjih nekaj letih dosegel 100, 200 $ ali več kot 1 milijon $, se ne želite odpovedati nobeni svoji nepremičnini v verigi blokov. Če si izposodite proti temu, pa vam lahko zdaj prinese nekaj denarja za plačilo najemnine, ko ste vmes med službami, plačilo zdravstvenih stroškov ali kar koli drugega, kar boste morda potrebovali v tem času.
Trgovalni Strategije
S kriptovalutami se trguje 24 ur na dan in z veliko nestanovitnostjo, kar trgovcem ponuja pomembne priložnosti, da unovčijo njena gibanja. Eden najbolj priljubljenih poslov preteklega leta je Bitcoin contango trgovanje na terminskih trgih. Ta trgovina je lahko trgovcem vrnila 20, 30 in celo 40 % letno z zelo majhnim tveganjem. Če imate zmagovalno strategijo z minimalnim tveganjem, je optimalna odločitev, da trgujete z večjo vrednostjo s finančnim vzvodom. Tako mnogi trgovci in ustanove počnejo točno to. Z veseljem plačajo 10 %+ za najem posojila v bitcoinih, če vedo, da lahko dobijo 30 % donos posla!
Toleranca do tveganja je zelo pomembno in osebno vprašanje. Veliko preveč ljudi pristopa k tem 7, 8, 9-odstotnim donosom, kot da gre za denar brez tveganja, čeprav je v resnici daleč od tega.
Obstaja veliko dobrih, uglednih podjetij, ki ponujajo to storitev – tudi sam imam nekaj denarja – vendar morate opraviti lastno raziskavo in ustrezno skrbnost, preden denar nakažete tem institucijam. Tveganja nikoli ne boste mogli odpraviti, lahko pa ga ublažite in ste obveščeni o svojih možnostih izgube.
Naj bo Cred opozorilo, da goljufije in slabo upravljanje obstajajo, in se potrudite spoznati katero koli platformo, preden odprete račun. Navsezadnje nihče ne skrbi bolj za vaš denar kot vi sami.
- 000
- 2016
- 2020
- 7
- 9
- dostop
- Račun
- Sprejetje
- vsi
- med
- aplikacija
- uporaba
- okoli
- članki
- sredstvo
- Sredstva
- Ban
- Banka
- Stečaj
- Banke
- BEST
- največji
- Bitcoin
- Bitcoin Cena
- blockchain
- BlockFi
- Obveznice
- Zadolževanje
- BTC
- poslovni
- poslovni model
- nakup
- Kapital
- Denar
- Vzrok
- Celzija
- kvote
- Kitajska
- coinbase
- Coindesk
- Kovanci
- Podjetja
- podjetje
- contango
- naprej
- se nadaljuje
- Naročilo
- Crash
- I
- kredit
- kreditne kartice
- kripto
- Kripto posojilo
- plačila
- Skrbništvo
- Stranke, ki so
- CZ
- dan
- Defi
- Izvedeni finančni instrumenti
- DID
- Dokumenti
- Zaposleni
- nepremičnine
- ETH
- Event
- Izmenjava
- Izmenjave
- Stroški
- kmetovanje
- Moda
- fdic
- konec
- prva
- obrazec
- ustanoviteljev
- goljufija
- brezplačno
- Sklad
- Skladi
- Terminske pogodbe
- igra
- ge
- Genesis
- Giving
- dobro
- vlada
- Vlade
- veliko
- Grow
- kramp
- hekerji
- hedge skladi
- tukaj
- visoka
- zgodovina
- Hodlerji
- držite
- Hiša
- Ohišje
- Kako
- hr
- HTTPS
- Vključno
- prihodki
- Povečajte
- Industrija
- inflacija
- Institucionalna
- Institucije
- zavarovanje
- obresti
- Obrestne mere
- Intervjuji
- naložbe
- naložbe
- Investitor
- Vlagatelji
- vključeni
- IT
- Delovna mesta
- tipke
- velika
- učenje
- Led
- posojanje
- Vzvod
- vrstica
- Posojila
- lokalna
- kraj aktivnosti
- Long
- velika
- Izdelava
- Tržna
- Prisotnost
- medicinski
- srednje
- milijonov
- Model
- Denar
- Najbolj popularni
- premikanje
- Blizu
- novice
- ponudba
- ponujanje
- Ponudbe
- Častnik
- odprite
- Ostalo
- Plačajte
- Plačilo
- ljudje
- platforma
- Platforme
- Poddaje
- Popular
- moč
- pritisnite
- Cena
- strokovnjaki
- spodbujanje
- zaščito
- zaščita
- nakupi
- Cene
- nepremičnine
- zmanjša
- predpisi
- Regulatorji
- Najem
- Raziskave
- Trgovina na drobno
- Reuters
- Tveganje
- Varnost
- varnost
- prodaja
- Serija
- nastavite
- premik
- Spletna mesta
- spanje
- So
- Vesolje
- Začetek
- Start-up
- zgodbe
- Strategija
- ulica
- ciljna
- davek
- davki
- Splošni pogoji poslovanja
- Razmišljanje
- tretje osebe
- čas
- toleranca
- trgovini
- trgovci
- Trgovanja z dobičkom
- Trgovanje
- Trgovalni Strategije
- Zaupajte
- us
- nas vlada
- ameriški dolar
- vrednost
- VC-ji
- Proti
- Volatilnost
- denarnica
- WHO
- veter
- delo
- svet
- vredno
- pisanje
- leto
- let
- donos