Škandal Tether: največja grožnja kriptoekosistemu

V zadnjih nekaj letih so kripto trgi močno narasli. Večina sveta je to rast cen pripisala posledici pretiranega tiskanja denarja in vse večjega strahu pred inflacijo na tradicionalnih finančnih trgih.

Medtem ko so te stvari morda igrale majhno vlogo, je bil glavni prispevek k bikovskemu trgu skrivnostni stabilni kovanec, znan kot Tether. Tether je že leta prežet s polemiko, saj podjetje še naprej širi dezinformacije, odpušča revizorje in noče zagotoviti nobene prave preglednosti glede njihove podpore.

Ta zgodba je z leti pridobil veliko pozornosti, vendar je tudi nekaj, kar zanika večina zagrizenih maksimalistov bitcoinov. To bodo pogosto označili za »FUD« in se potrudili, da bi branili neregulirano, popolnoma centralizirano podjetje za ponarejanje fiat, ki ga je ustanovila skrivnostna skupina obsojenih kriminalcev na Kitajskem.

To ni le zgodba o majhnem goljufivem podjetju. Ko to pišem, je Tether zdaj ocenjen na skoraj 63 milijard dolarjev, kar bi ga uvrstilo med največje finančne zločine v zgodovini. To je tempirana bomba in ta članek bo zagotovil kakovosten povzetek, zakaj je Tether sistemsko tveganje, ki ga ne smete spregledati ali prezreti.

Težava s Tetherjem je, da tiskajo nekrite ameriške dolarje, jih pošiljajo na sumljive neregulirane kripto borze, nato pa jih vbrizgajo v številna kripto sredstva, predvsem v Bitcoin.

Za razliko od standarda z drugimi stabilnimi kovanci je Tether zelo slab pri prikazovanju preglednosti in so ga večkrat ujeli na laži.

Tether ima samo 13 zaposlenih

Tetherjeva stran LinkedIn kaže, da imajo le 13 potrjenih zaposlenih, zaradi česar je najvrednejše podjetje na podlagi števila zaposlenih na celem svetu. Vau, sploh ni sumljivo!

To me spominja na Bernieja Madoffa, ki je vodil največjo Ponzijevo shemo v zgodovini. V začetku leta 2000 je Bernie Madoff držal rekord s samo 28 zaposlenimi. Če imate manj zaposlenih, imate manj žvižgačev.

Spremembe spletnega mesta Tether

Do marca 2019 je Tether trdil, da je 1 proti 1 podprt z rezervami v USD; Tetherjeva spletna stran torej spremenil ta zahtevek da bi bili namesto tega 100-odstotno podprti z rezervami, kar pomeni, da bi lahko bila v njihova imetja vključena tudi negotovinska (in denarni ustreznik) sredstva ali posojila.

Težava pri tem je, da nihče nima vpogleda v to, kakšne so njihove dejanske rezerve. Zavračajo zagotavljanje kakršnih koli revizij javnosti, razen preprostih tortnih grafikonov, ki so jih izdelali 10 minut v programu Microsoft Paint.

Maja 2021 je Tether objavil tortni grafikon svojih 42 milijard dolarjev kripto rezerv.

Po mnenju JPMorgana so razkritja podjetja Tether zelo nerealna. To bi pomenilo, da je postal eden največjih svetovnih vlagateljev na ameriškem trgu komercialnih papirjev, drgne se ramen z upravitelji skladov, kot sta Vanguard in BlackRock, in zaostaja za naložbami tehnoloških velikanov, kot so Google, Microsoft in Apple.

Trenutno Tether trdi, da je 7. največji imetnik komercialnih zapisov na celem svetu in naj bi postal "največji" do konca leta 2021.

"Imamo veliko poizvedb in slišali smo veliko razprav, vendar nismo videli nobenega aktivnega sodelovanja," je dejala Deborah Cunningham pri Federated Hermes.

"Do prejšnjega tedna zanje še nismo slišali," je rekel trgovec v veliki banki.

"To je bila novica za nas."

Tether je v bistvu podprt z 2.9 % gotovine, kar se precej razlikuje od 100 % denarne podpore, ki so jo zahtevali prej. Na žalost je večina kripto trgovcev preveč osredotočena na svojo željo po rasti trga, kot da bi priznali neprijetno resnico, da Tether nima dovolj rezerv in podpira celoten kripto trg z lažnim denarjem.

Ethereum in Ripple Execs izražajo zaskrbljenost.

Celo voditelji nekaterih največjih kriptovalut izražajo svoje pomisleke glede Tetherja. Prepričan sem, da bi se tudi on strinjal, če bi bil Satoshi Nakamoto zraven.

V oddaji The Tim Ferriss Show je Vitalik Buterin dejal: "Mislim, da ima ekosistem bitcoinov tudi svoje […] demone tempirane bombe, kot je primer Tether."

V začetku tega meseca sta odvetnika Brada Garlinghousea in Chrisa Larsena od SEC zahtevala preiskavo in pridobitev pomembnih dokumentov od iFinexa, istega kitajskega podjetja, ki upravlja Tether in Bitfinex.

Trg poganja Tether

Mnogi zagovorniki Tetherja trdijo, da bodo drugi stabilni kovanci, tudi če bi Tether izginil, hitro prevzeli njegovo mesto in da trgi sploh ne bi padli. Pravijo, da Tether nima nobenega vpliva na trg in je samo burger za nič.

Čeprav obstajajo drugi stabilni kovanci, ki poskušajo slediti koruptivni poti Tetherja, kot je USDC, na trgu še vedno v veliki meri prevladuje Tether.

Obseg USDT se pogosto giblje od 50 % do 80 %, kar je višje kot pri kateri koli drugi kriptovaluti na trgu. Podatki o menjavi jasno kažejo, da USDT v glavnem spodbuja vrednotenje cene Bitcoina, kar je zelo zaskrbljujoče.

Bitfinex je tesno vpleten v to shemo manipulacije cen in goljufije. Če pogledamo podatke, je skoraj 75 % njihovega obsega s Tetherjem.

Kar je še posebej nejasno, je, kako je bilo potrjeno (puščanje rajskih dokumentov), ​​da Tether in Bitfinex nadzoruje isto kitajsko podjetje, znano kot iFinex Limited. Dolga leta sta Tether in Bitfinex lagala in trdila, da sta dve operaciji ločeni, toda to uhajanje je dokazalo nasprotno.

Korelacija med ceno bitcoina in tiskanjem Tether je neverjetna

Opazite, kako Bitcoin raste le v času, ko Tether v Bitcoin vbrizga stotine milijonov. In v obdobjih, ko so se ustavile, smo videli velike popravke trga.

Tether tiskanje je hrbtenica rasti trga. V sodnih dokumentih smo videli razkrite pogovore najvišjih vodstvenih delavcev Bitfinexa, ki so vključevali priznanje, da bi "Bitcoin lahko padel pod 1 USD, če ne bomo hitro ukrepali"

Takoj po tem, ko je NYAG objavil poravnavo s Tetherjem, je Bitcoin v samo nekaj dneh izgubil 25 % svoje tržne vrednosti. Ko je Tether objavil svoj vprašljivi tortni grafikon, ki prikazuje razčlenitev njihovih lažnih rezerv, je Bitcoin padel še za 53 % in izgubil več kot 520 milijard dolarjev tržne kapitalizacije.

Za izračun prave vrednosti Bitcoina moramo iz enačbe odstraniti Tether in ves njegov lažni denar. Predvidevam, da bo Bitcoin izbrisal večino, če ne vseh, svojih dobičkov na bikovskem trgu, ko bo Tether sčasoma prenehal s prevarami.

Februarja je generalna državna tožilka New Yorka Letitia James objavila, da so pristali na poravnalno pogodbo s podjetjem Tether. Takoj po objavi te novice so se Tetherjeve marionete zbrale, da je bil "Tether brezplačen in jasen" in da je le "dokazano, da ni storil nobenih napak", kar sploh ni res.

V resnici je dogovor o poravnavi od Tetherja zahteval, da v naslednjih dveh letih pripravi četrtletne revizije, zahteval je zaseg vseh poslov v New Yorku (bilo jim je prepovedano) in prisilil Tether, da plača skoraj 20 milijonov dolarjev kazni.

To so neposredni citati iz poročila NYAG:

"Bitfinex in Tether sta zavajala stranke in trg s precenjevanjem rezerv,
Skrivanje približno 850 milijonov dolarjev izgube po vsem svetu"

"Bitfinex in Tether sta lahkomiselno in nezakonito prikrila velike finančne izgube, da bi ohranila svojo shemo in zaščitila svoj dobiček,"

"Trditve Tetherja, da je bila njegova virtualna valuta ves čas v celoti podprta z ameriškimi dolarji, so bile laž."

»Preiskava OAG je pokazala, da najkasneje sredi leta 2017 Tether ni imel dostopa do bančništva nikjer na svetu in tako nekaj časa ni imel nobenih rezerv za podporo tetherjem v obtoku po stopnji en dolar za vsak tether, v nasprotju s svojimi predstavitvami."

Tako kot vsi drugi goljufivi škandali je tudi razkritje Tetherja naletelo na velik odpor tistih, ki imajo od tega neposreden dobiček. Zlasti številni maksimalisti bitcoinov so začeli grozljive kampanje dezinformacij, da bi to kontroverzno temo označili kot "nič drugega kot FUD"

Adam nazaj je ugleden Tether Defender. In morda se sprašujete, zakaj? No, če se poglobite v zgodovino Adama Backa, boste videli, da je ustanovitelj tega podjetja, imenovanega Blockstream.

Ta avdio posnetek našli smo oddaje Zane Tackett, izvršnega direktorja Bitfinexa, ki razkriva, da je bil Tether pravzaprav 1 od 4 začetnih vlagateljev Blockstreama. Blockstream je podjetje, ki želi biti temelj za finančno infrastrukturo Bitcoina. Rad brani Tether, toda ali še kdo vidi konflikt interesov? On je na njihovem plačilnem seznamu, njegovo podjetje pa financira Tether.

Samson Mow je glavni strateški direktor za Blockstream in je tako izkazal svojo polno podporo Tetherju. Ima na tisoče tvitov, v katerih graja vsakogar, ki mu nasprotuje, in neomajno širi napačne informacije, da je Tether zakonit in v celoti podprt – kljub temu, da so preiskovalci NYAG potrdili nasprotno.

Lahko bi napisal cel članek o Blockstreamu in o tem, kako to pokvarjeno podjetje obupno poskuša prevzeti popoln nadzor nad omrežjem Bitcoin. Njegova vpletenost in obramba Tetherja nista presenetljiva.

To je skupina kriminalcev, ki poskušajo ugrabiti vse vidike omrežja in skušajo utišati vsakogar, ki se jim znajde na poti.

Peter McCormack je tudi še en branilec Tetherja. Je gostitelj podcasta Bitcoin in nenehno tvita o tem, kako je Tether zakonit.

Ima globoke vezi s podjetjem Tether, vključno z dejstvom, da celo plačal svoje pravne stroške v veliki pravdi, v katero je bil vpleten, kar je zelo sumljivo.

Peter je imel na svojem podcastu tudi Paola Arduina in Stuarta Hoegneranda, Tetherjevega odvetnika. Priročno ni postavljal nobenih vprašanj o polemiki, ampak jih je raje zagovarjal pri množici tem. Njegova epizoda podcasta je bila v bistvu samo plačana promocija za ozdravitev njihovega ugleda.

Anthony pompliano od tega, da je Tether označil za največjo prevaro doslej in izrazil zaskrbljenost, da dejansko ni vezan na dolar, do tega, da je bil glavni podpornik in svojim sledilcem svetoval, naj ne berejo člankov o tem.

Tako mislijo, da se bo shema nadaljevala. Če ostanejo nevedni in svoje privržence pozivajo k temu. Zaradi močnih povezav z BlockFi, Blockstreamom in njegovo množico goljufivih plačanih promocij ter naložb je dovzeten za velike izgube, če Tether ne uspe, zato zdaj izkazuje svojo polno podporo tej goljufiji.

Obstaja na desetine drugih velikih strani, ki so rade Tetherjeve male lutke, vključno z Danom Heldom in Nicom Carterjem, ki sta močno povezana s Tetherjem in sta vidno na njihovem plačilnem seznamu. Tem ljudem ne bi smeli zaupati.

Na tradicionalnih finančnih trgih tudi zato kriminal traja tako dolgo. Insajderji in elite, ki imajo od tega korist, nimajo nobene spodbude, da bi ga imenovali za to, kar je. Zame in nekaj drugih strani, ki kličejo Tether, nas spodbuja naša morala, da zaščitimo kapital vlagateljev z opozarjanjem na tveganja.

Predlog zakona o varstvu potrošnikov

Člani kongresa so objavili predlog a novega zakona o varstvu potrošnikov povečati nadzor in ureditev obstoječih izdajateljev stabilnih kovancev in ponudnikov storitev, povezanih s stabilnimi kovanci.

Zakon o privezovanju stabilnih coinov in uveljavljanju izdajanja dovoljenj bank (STABLE) skuša zagotoviti zaščito skupnostim brez bančnih in premajhnih bančnih storitev pred tveganji poštenega posojanja in drugimi izzivi varstva potrošnikov, kot so različni vplivi, plenilsko posojanje in digitalna rdeča linija.

Skratka, ameriški regulatorji razmišljajo o novi zakonodaji, ki bo stabilne kovance opredelila kot vrednostne papirje. Če bo predlog zakona sprejet, se bo Tether verjetno soočil s tožbo ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo, kar bi lahko bil še en žebelj v krsto.

Veliko vprašanje je, kaj se zgodi, ko je Tether razbit?

Nihče ne more napovedati prihodnosti, lahko pa naredimo izračunane predpostavke na podlagi podatkov, ki jih imamo. Precej očitno je, da je Tether lepilo, ki drži kripto trge. Z njegovo plačilno nesposobnostjo bomo verjetno priča kriptolikvidnostni krizi, ki bo med vlagatelji povzročila izjemno raven panike in strahu.

Denar ne bo odtekel samo v druge stabilne kovance, ampak bo destabiliziral celoten trg. Če vidimo, kako odvisne so najboljše borze od USDT, se tudi pokaže, koliko trga je odvisnega od lažnega obsega in lažnega povpraševanja, kar sploh ni vzdržno.

Če se kripto skupnost ne bo dovolj pripravila na plačilno nesposobnost Tetherja, bi lahko na trgih videli dogodek, podoben sodnemu dnevu. To vključuje zaustavitev dvigov na borzah, zaustavitev trgovanja, pretirano paniko in strah, padanje cen, ko vlagatelji hitijo ven, nove vladne uredbe in banke, ki celo zamrznejo vse depozite v bitcoinih.

Končna thoughts

Sem velik oboževalec kriptovalute in veliko raje bi imel, če bi bil ta trg ekološki. Na žalost je prevzel človeški pohlep in od takrat smo opazovali, kako Tether raste v eno največjih goljufij v zgodovini.

Ta tvit Jasona Calacanisa je zelo resničen in ne morem se bolj strinjati!

Tether je aktiven udeleženec na kripto trgih od leta 2014, vendar noče odgovoriti na osnovna vprašanja, zavrača revizijo s strani uglednega podjetja in je bil večkrat ujet na laži. Če bi bili res zakoniti, bi to dokazali že pred leti.

Sestava tega članka je vzela veliko časa. Če ste uživali v branju, si vzemite nekaj sekund in "poploskajte" mojemu članku ter se naročite na mojo stran Medium.

Vsak uporabnik lahko ploska članku do 50-krat na dan! Če bi vsi, ki to berejo, zaploskali 50-krat, bi bili prikazani višje v več iskalnikih in bi povečali ozaveščenost o tem velikem škandalu.

Vir: https://cryptowhale.medium.com/the-tether-scandal-the-biggest-threat-to-the-crypto-ecosystem-23a169003205?source=rss——-8—————–cryptocurrency