Thoma Bravo Buying Spree poudarja vroče zanimanje vlagateljev za trg IAM

Dve nedavni finančni transakciji v vrednosti milijard — obe sta vključevali družbo zasebnega kapitala Thoma Bravo — sta poudarili stalno in močno zanimanje vlagateljev in drugih prodajalcev tehnologije za trg upravljanja identitete in dostopa (IAM).

Thoma Bravo prejšnji teden zaključil svoj predhodno napovedani nakup ponudnika storitev varnosti identitete SailPoint Technologies v transakciji v celoti v gotovini, ocenjeni na približno 6.9 milijarde USD. Po zaključku nakupa je bilo podjetje črtano z newyorške borze, delničarji pa so bili upravičeni do prejema 65.25 USD v gotovini na delnico navadne delnice podjetja. SailPoint je zdaj v zasebni lasti.

V začetku tega meseca je svojo namero objavil tudi Thoma Bravo pridobiti zvezno podjetje za upravljanje ID-jev Ping Identity za 2.8 milijarde dolarjev. Ta transakcija naj bi se zaključila v četrtem četrtletju. Takrat bo tudi Ping iz družbe, ki kotira na borzi, postal zasebni subjekt pod okriljem Thoma Bravo. Trenutni delničarji Pinga bodo prejeli 28.50 USD v gotovini na navadno delnico.

Znatne premije

Thoma Bravo je plačal precejšnjo premijo za obe podjetji. 65.25 USD na navadno delnico, ki jih je ponudil za SailPoint, ko je aprila prvič objavil načrte za nakup podjetja, je predstavljal več kot 31-odstotno premijo glede na takratno ceno delnice SailPointa. Podobno je ponudba Thoma Brava za Ping Identity predstavljala a premija nad 63% končne cene delnice prodajalca identitete v času ponudbe v začetku avgusta.

Premije odražajo naraščajočo vrednost, ki so jo vlagatelji in druga tehnološka podjetja v zadnjih dveh letih začeli pripisovati podjetjem IAM. Velik del tega poganja spoznanje, da podjetja, ki se selijo v oblak in podpirajo bolj porazdeljeno delovno silo, potrebujejo tudi nove pristope k IAM.

Migracija v oblak spodbuja povpraševanje po IAM

»Identiteta je jedro digitalne transformacije,« pravi Richard Stiennon, glavni raziskovalni analitik pri IT-Harvest. "Podjetja pozorno preučujejo identiteto, ker se s prehodom v oblak premikajo k pristopu ničelnega zaupanja."

Stiennon pravi, da ko se podjetja selijo v oblak, obstaja priložnost, da konsolidirajo svoje platforme IAM. Na voljo so novi in ​​enostavnejši načini za ravnanje z identitetami in avtentikacijo, ki podjetniškim organizacijam omogočajo, da utrdijo svoje identitetne infrastrukture v oblaku, pravi.

Pospešeno sprejemanje oblaka ponuja tudi ponudnikom varnosti identitete priložnost, da razširijo svoj odtis na trgu, na katerem je Microsoft prevladoval od uvedbe Active Directory pred več kot dvema desetletjema, ugotavlja Stiennon. 

"Thoma Bravo dela oportunistične poteze," pravi in ​​dodaja, da je nedavni in splošni upad vrednotenj delnic kibernetske varnosti ustvaril odlično nakupno priložnost za podjetje.

"Pred dvema letoma je zbral 22.8 milijarde dolarjev sredstev in ta kapital uporablja" s strateškimi naložbami, kot so tiste, ki vključujejo SailPoint in Ping, pravi.

Skoraj podvojitev velikosti trga v naslednjih petih letih

MarketsandMarkets je to ocenil svetovno povpraševanje po tehnologijah IAM bo zrasel s približno 13.4 milijarde USD leta 2022 na približno 25.6 milijarde USD do leta 2027. Podjetje za tržne raziskave je opredelilo več dejavnikov, ki spodbujajo to rast, vključno z zgoraj omenjenim širjenjem tehnologij in storitev IAM v oblaku, hitrim sprejemanjem modelov hibridnega oblaka in splošnim povečanje izdatkov za kibernetsko varnost po COVID-19. 

Drugi, kot je Jupiter Research, so ocenili podobno rast. Analitična družba je napovedala, da bo trg IAM leta 26 presegel 2027 milijard dolarjev, predvsem zaradi nakupi s strani malih podjetij ki do sedaj niso veliko vlagali v platforme IAM. Naraščajoče širjenje razmeroma poceni programske opreme kot storitve (SaaS) in naročniških storitev v oblaku za upravljanje identitete omogoča temu segmentu te nove naložbe, so sporočili iz raziskovalnega podjetja.

Najnovejše pridobitve Thoma Brava prispevajo k hitro rastočemu portfelju prodajalcev kibernetske varnosti, ki jih ima podjetje zasebnega kapitala zdaj v lasti. Druge večje pridobitve v zadnjih nekaj letih vključujejo Proofpoint, McAfee, LogRhythm, Imperva, Sophos in Vera koda.

Vendar pa je podjetje samo eno od številnih, ki so samo letos pridobili prodajalce IAM. Primeri drugih, ki so izvedli podobne naložbe, vključujejo Nakup Vectre AI prodajalca varnosti identitete in upravljanja položaja v oblaku Siriux Security Technologies januarja; Marčevski nakup Attivo Networks s strani SentinelOne za 616 milijonov dolarjev v gotovini; in Avastov nakup SecureKey aprila za nerazkrito vsoto.

Stiennon pravi, da je bilo v prostoru IAM tudi veliko dejavnosti financiranja. Doslej letos je bilo v 1.4 prodajalcev identitet vloženih skupaj 18 milijarde dolarjev, pravi. 

»Lani smo pri 2.8 podjetjih zabeležili 44 milijarde dolarjev, v letu 2020 pa 2.6 milijarde dolarjev pri 48 prodajalcih. Pričakujem, da se bo hitrost naložb v IAM nadaljevala na trenutni ravni ali pa se bo v naslednjih dveh letih povečala,« pravi. Stiennon ocenjuje, da je trenutno v celotnem prostoru identitet približno 400 prodajalcev. Štirideset jih ima več kot 400 zaposlenih.