Odklepanje dobička Bitcoin ETF: strokovnjaki razkrivajo "najboljšo" strategijo trgovanja

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Morebitna odobritev Bitcoin ETF (Exchange Traded Fund) bo zagotovo odprla nove priložnosti za trgovce. Pričakovanja v zvezi s tem dogodkom trenutno vplivajo na trg, vendar strokovnjak verjame, da bodo imela večji učinek v prihodnjih mesecih.

Od tega pisanja se Bitcoin trguje pri 37,400 $ z 1-odstotnim dobičkom v zadnjih 24 urah. V prejšnjem tednu je kriptovaluta ostala v zelenem s 3-odstotnim dobičkom in obdržala kritično raven 37,000 $ kljub povečanju prodajnega pritiska.

Trendi cene BTC navzgor na dnevnem grafikonu. Vir: BTCUSDT na Tradingview

Donosna strategija v pričakovanju odobritve Bitcoin ETF

Ko vrednost Bitcoina letos naraste z izjemnim 125-odstotnim povečanjem, se pojavi nova strategija trgovanja, ki obljublja visoke donose po pričakovanem Bitcoin ETF. Izkušeni tržni analitik Markus Thielen razkriva vpogled v izkoriščanje razvijajoče se dinamike kripto trga za donosno trgovanje v eseju, ki ga je objavila opcijska platforma Deribit.

Thielenova Analiza razkriva "nenavaden" trend na trgu bitcoinov: kljub znatnemu povečanju, 30-dnevna realizirana volatilnost ostaja pri skromnih 41 %, kar je v močnem nasprotju s 5-letnim povprečjem 63 %.

Po besedah analitika ta umirjena volatilnost odraža upadajoče zanimanje za opcije bitcoinov s finančnim vzvodom, kar je neposredna posledica vstopa institucionalnih igralcev v kripto areno.

Ti igralci, ki imajo znatna bitcoin sredstva, bodo verjetno prodali nestanovitnost, kar bo spodbudilo stabilnejše tržno okolje, ki odraža tradicionalne finančne trge.

V tej pokrajini izstopa strategija prodaje strangles (120 % call in 80 % put) na 30-dnevni tekoči osnovi. Po besedah Thielena je ta pristop pokazal dobičkonosnost v približno 23 % primerov v preteklem letu, kot je razvidno iz spodnjega grafikona, kar pomeni znatno izboljšanje v primerjavi s poletnim profilom visokega tveganja decentraliziranih financ (DeFi).

Cena BTC je letos štirikrat zrasla za 20 %, ko se približuje temu območju. Vir: Markus Thielen prek Deribit

Takrat so protokoli DeFi pritegnili milijarde kapitala v kriptoekosistem, kar je prispevalo k začetnemu vzponu Bitcoina. Čeprav obstajajo razlike v trenutni dinamiki trga, bodo igralci na opcijah verjetno imeli koristi od te strategije.

Ta strategija, ki je še posebej učinkovita v obdobjih nizkega tveganja, ponuja trgovcem priložnost, ki jo lahko izkoristijo, preden uvedejo institucionalni vpliv.

Pričakuje se, da bo institucionalna vpletenost stabilizirala trg bitcoinov

Pričakovana uvedba Bitcoin ETF bo še naprej preoblikovala trg. Pričakuje se, da bo ta dogodek znova umeril razmerje prodaj/klic, ki se močno nagiba k klicem.

Thielen ga primerja z indeksom S&P 500, kjer je razmerje prodaj/izklic bolj uravnoteženo. Trg bitcoinov bi lahko bil kmalu priča podobnemu ravnovesju, kar bi trgovcem predstavljalo priložnost, da izkoristijo nestanovitnost s strategijo prodaje in prodaje.

Poleg tega Thielen ugotavlja, da bi lahko bila faza odobritve po ETF zadnja priložnost za trgovce, da izkoristijo visoke ravni volatilnosti. Ko bodo institucionalni akterji začeli sistematično prodajati nestanovitnost, se pričakuje, da bo trg prešel v fazo zmanjšanih nihanj cen, zaradi česar bodo strategije, ki temeljijo na nestanovitnosti, manj učinkovite.

Analiza se dotika tudi korelacije Bitcoina s širšimi tržnimi kazalniki, kot je indeks VIX. Medtem ko je trg bitcoinov ohranil visoko volatilnost glede na indeks VIX, se pričakuje, da se bo ta vrzel zmanjšala, kar trgovcem ponuja strateško prednost pri učinkovitem časovnem razporejanju trgovanja.

Skratka, ko se Bitcoin ETF približuje in se institucionalna udeležba povečuje, se lahko spretni trgovci obrnejo na prodajo strangelov kot strateški pristop za izkoriščanje trenutnih tržnih razmer.

Naslovna slika iz Unsplash, grafikon iz Deribit in Tradingview