Zapiranje ZDA - Fed signalizira, da prihajajo nova zvišanja, Powell pravi, da se je proces dezinflacije začel, ADP se ohlaja, rast zalog OPEC/ZDA ni presenečenje, zlato višje, kripto

Ameriške delnice so šle na tobogan Feda; oslabel po izjavi, ki je nakazovala, da bo Fed vztrajal pri zvišanju obrestnih mer, vendar se je okrepil po neumni tiskovni konferenci, na kateri Powell ni zagovarjal svojih pikčastih načrtov in je prvič rekel, da se je proces dezinflacije začel. Če bo naslednjih nekaj poročil o inflaciji pokazalo, da se pritiski na cene še naprej zmanjšujejo, bo Fed morda končal ta cikel zaostrovanja marca. Nekateri si lahko to odločitev razlagajo kot nesramno, saj bi lahko danes dosegli zvišanje za pol točke in poudarili, da so še vedno daleč od vrnitve inflacije na cilj. 

Fed

Odločitev Feda je potekala po pričakovanjih, saj so se oblikovalci politik znova znižali in nakazali, da prihajajo nova zvišanja obrestnih mer. Fed ostaja pri svojih pikčastih načrtih, saj inflacija ostaja povišana. Priznavajo, da se je inflacija umirila, vendar je očitno treba še veliko dela, da se približa cilju. Fed je zaskrbljen zaradi ponovnega pospeševanja inflacije, kar je upravičeno glede na to, kako daleč je inflacija od cilja. Fed trgom jasno sporoča, da so tukaj pripravljeni preseči, da bi zagotovili premagovanje inflacije. 

Začetni odziv je bil močnejši dolar, ki je imel ceno zamenjav na najvišji stopnji tik pod 5.00 %. Fed bo imel še dve poročili o inflaciji pred 22. marcem^nd srečanje in če trendi dezinflacije naletijo na zid, se lahko Fed-ovi pikčasti načrti dviga obrestnih mer med 5.00–5.25 % obdržijo.

Powell stiskalnica

Danes se je predsednik Fed Powell odločil, da si ne bo nadel svoje jastrebove kravate. Tvegana sredstva so se povrnila, potem ko je Powell izrazil optimizem glede procesa dezinflacije in ni pokazal zaskrbljenosti zaradi nedavne olajšave finančnih pogojev. Powell je bil dr. Jekyll in g. Hyde, ko je poskušal ohraniti odprta vrata za večjo zaostritev, vendar je ves čas govoril o napredku dezinflacije. Powell še vedno misli, da lahko še vedno zagotovi mehak pristanek, saj verjame, da lahko inflacijo vrne na cilj, ne da bi ubil trg dela. Powell je bil precej nesramen, saj mu ni uspelo prepričati trgov, da se decembrski pikčasti zapleti še lahko zgodijo. Powell je dodal, da letos ne vidijo znižanja obrestne mere, vendar se zdi, da temu nihče ne verjame.

ADP

Poročilo ADP o zaposlovanju je pokazalo, da se je zaposlovanje januarja zmanjšalo, vendar je del tega posledica vremenskih motenj. V zasebnem sektorju se je januarja zaposlitev povečala za 106,000 delovnih mest, saj je rast plač ostala enaka. Mehki odtis je bil posledica vpliva rekordnih poplav v Kaliforniji ter močnega ledu in snežnih neviht v osrednjem in vzhodnem delu ZDA.

Zlomi

To je lahko zaskrbljujoče. Pritiski na plače ne bodo kmalu izginili, če bo število prostih delovnih mest ostalo tako visoko. Decembrsko poročilo JOLTS nas je spomnilo, da imajo delodajalci še vedno težave z zapolnjevanjem prostih delovnih mest, saj se je število odprtih delovnih mest v primerjavi s prejšnjim mesecem povečalo na 11.0 milijona. Trg dela ostaja vroč in to bi moralo podpirati Fed, da ostaja agresiven pri zaostrovanju. 

Po podatkih ADP in Jolts bi morala še vedno ostati pričakovanja glede robustnega poročila o plačah za nekmetijstvo.

ISM

Poročilo o proizvodnji ISM je bilo grdo. Proizvodna dejavnost je zabeležila hujši upad, plačane cene pa so se po nizu devetih zaporednih mesečnih padcev zvišale. Obračun proizvodnje je padel z 48.4 na 47.4, kar je zgrešilo konsenz 48.0 in peti zaporedni padec. Prva polovica leta bi lahko bila brutalna, saj so se kazalniki na strani povpraševanja znižali, ko so nova naročila zdrsnila, zaostanki pa so se še naprej krčili. 

Olje

Cene surove nafte so se znižale, potem ko je grdemu proizvodnemu poročilu sledilo veliko povečanje zalog. Odločitev OPEC-a je potekala po načrtih z odločitvijo, da ohranijo svoj načrt naftne politike nespremenjen, medtem ko ocenjujejo, kaj se zgodi s kitajskim povpraševanjem in ruskim proizvodnjo.

Poročilo EIA o zalogah surove nafte je pokazalo, da so se zaloge dvignile na najvišje ravni od junija 2021. Povpraševanje se je povečalo, vendar večja proizvodnja blaži morebitno tesnost, ki je ostala. 

Nafta je ostala blizu najnižjih vrednosti seje, potem ko je Fed nakazal, da prihajajo nova zvišanja obrestnih mer. Fed je pripravljen prehiteti z zaostrovanjem, kar pomeni, da bodo storili vse, da bi znižali inflacijo, kar bi lahko kratkoročno oviralo rast. 

Gold

Zlato je bilo po odločitvi FOMC nestanovitno. Zlato je sprva padlo, potem ko je Fed zvišal obrestne mere in nakazal, da prihajajo nova zvišanja. Šibkost zlata je bila omejena, saj se očitno bližamo koncu cikla zaostrovanja ameriške centralne banke. Zlato se je okrepilo, potem ko se je predsednik Feda Powell odločil, da ne bo oviral trgov in dejal, da se je začel napredek dezinflacije.

Naslednji velik premik za zlato bo prišel iz naslednjega kroga podatkov o inflaciji. Trg dela je še vedno pomemben, vendar se Fed trenutno ne osredotoča toliko na ta del mandata. 

Crypto

Bitcoin je sprva padel, potem ko je Fed nakazal, da bo politika nekaj časa ostala restriktivna. Nagnjenost k tveganju se danes bori, kar vleče navzdol kripto. Če se bo inflacija še naprej zdravo umirjala, bo vzpon za kriptovalute ostal. Bitcoin je postal pozitiven, saj se Powell ni vznemiril zaradi nedavne olajšave finančnih pogojev. Powell ni šel v celoti, kar je mnogim trgovcem dalo dovoljenje, da se vrnejo v tvegana sredstva. Bitcoin ima ogromen odpor na ravni 24,000 $, a če je ta presežena, lahko trgovci z zagonom poskušajo ohraniti vzpon proti območju 26,500 $.    

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Ed Moya je z več kot 20-letnimi izkušnjami na področju trgovanja višji tržni analitik pri OANDA, ki izdeluje najnovejšo analizo med trgi, pokriva geopolitične dogodke, politike centralne banke in se odziva trga na novice podjetij. Njegovo posebno znanje se nanaša na široko paleto razredov premoženja, vključno z deviznimi sredstvi, blagom, fiksnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami. Ed je v svoji karieri sodeloval z nekaterimi vodilnimi posredniki na forexu, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Nazadnje je sodeloval s trgovino TradeTheNews.com, kjer je zagotovil tržno analizo ekonomskih podatkov in poslovnih novic. Ed s sedežem v New Yorku je redni gost več večjih finančnih televizijskih omrežij, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim stališčem zaupajo najbolj znane svetovne medijske hiše, med njimi Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo v vodilnih publikacijah, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal. Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.marketpulse.com/20230201/us-close-fed-signals-more-hikes-coming-powell-says-disinflation-process-begun-adp-cools-no-surprise-from-opec-us-stockpiles-rise-gold-higher-crypto/