Zaključek v ZDA – delnice postanejo pozitivne po pretirani razprodaji na trgu obveznic, nafta najde veliko podporo na ravni 100 $, zlato je padlo, Bitcoin lebdi PlatoBlockchain Data Intelligence. Navpično iskanje. Ai.

Zaključek ZDA – delnice postanejo pozitivne po pretirani razprodaji na trgu obveznic, nafta najde veliko podporo pri ravni 100 dolarjev, zlato padlo, bitcoin lebdi

Časovni žig: 2. maj 2022 4:45

Facebook TwitterE-pošta

Zdi se, da Wall Street še vedno okleva, da bi "kupil padec" po novem krogu mehkih gospodarskih podatkov in zaradi strahu, da trg morda ne bo dovolj nestrpno določal cene Feda. Trg obveznic je prinesel še en velik premik, saj je 10-letna zakladnica dosegla vrh tik nad 3.00-odstotno raven. Indeks S&P 500 še ni bil pripravljen preseči kritične ravni 4,000, kar bi lahko pomenilo, da so delnice pripravljene na tipično konsolidacijo, ki se zgodi pred ključno odločitvijo Feda.

Fed

V sredo bo Fed razpravljal o dvigu obrestne mere za 75 bazičnih točk, vendar se bo najverjetneje odločil za dvig obrestne mere za polovico točke. Prav tako pomembna je odločitev Feda o začetku odtekanja bilance stanja, zaradi katere bi lahko Fed določil mesečno omejitev 40 milijard dolarjev za zakladnice in cilj 25 milijard dolarjev za hipotekarne vrednostne papirje. Morda imajo večjo zgornjo mejo normalizacije bilance stanja in to bi lahko zagotovilo grozljivo presenečenje, ki bi lahko prineslo naslednji krog moči dolarja.

Trg je cenil močan začetek cikla zviševanja tečajev, a veliko vprašanje je, kako agresivni bodo s kvantitativnim zaostrovanjem. Ali bo odločitev FOMC sovražna, bo odločilo, ali bo Q/T bližje 70 milijardam dolarjev na mesec, pri čemer je zgornja meja okoli 50 milijard dolarjev nekoliko nizka.

Olje

Cene surove nafte so se znižale po poročilih, da je Madžarska uložila veto na predlagano EU prepoved ruske energije. Naraščajoče tveganje embarga za Rusijo se zdi manj verjetno, dokler EU ne zagotovi dodatne oskrbe z energijo za Madžarsko. Madžarska ne more delovati brez ruske energije in EU bo morala pridobiti njihovo podporo pri izvajanju strožjih sankcij proti Kremlju.

Vlečenje surove nafte je nedavni niz mehkejših gospodarskih podatkov Kitajske ter nov val omejitev in izbruhov bolezni COVID. Zdi se, da gredo primeri covida po Šanghaju v pravo smer, vendar energetski trgi oklevajo, da bi postali optimistični glede na negotovost, kako slab bo negativen vpliv na obete glede povpraševanja po surovi nafti.

Zdi se, da imajo cene nafte močno podporo na ravni 100 dolarjev za sod, vendar se zdi, da je velika rast malo verjetna glede na vrnitev proizvodnje v ZDA in oslabljeno povpraševanje po bencinu.

Gold

Cene zlata še naprej padajo, saj trgovci cenijo veliko bolj agresivno zaostrovanje Fed. Trg zlata se ne more stabilizirati, dokler razprodaja na trgu obveznic ne pokaže znakov umirjanja. Zlato bi lahko ostalo v nevarnem območju, če bi borza oblikovala dno. Zlato trenutno ne deluje kot varno zavetje, toda če se delnice tu stabilizirajo, bi se lahko pritisk na prodajo plemenite kovine ponovil.

Da bi zlato spet postalo privlačno, se mora Wall Street prepričati, da je bila večina zaostrovanja Fed upoštevana v ceni in da delnice niso preveč optimistične. Pojavljajo se skokoviti nakupi delnic, vendar vlagatelji še vedno dvomijo, da bomo kmalu videli popolnoma jasen signal. Če bo zlato še naprej padalo, bi morala raven 1835 USD zagotoviti okvirno podporo.

Bitcoin

Bitcoin se giblje okoli glavne podpore, ko vlagatelji začnejo določati cene v veliko bolj agresivnem zaostrovanju Feda. Bitcoin bi se lahko še poslabšal, če se bo nestanovitno trgovanje na trgu maja nadaljevalo. Raven 35,000 $ bi morala zagotoviti veliko podporo za Bitcoin, če pa Fed zagotovi pomemben trenutek zmanjšanja tveganja, bi lahko negativna stran ciljala na regijo 30,000 $.

Časovni žig:

Več od MarketPulse