Ameriški dolar ob koncu meseca beleži skokovit porast

Ameriški dolar je teden končal na visoki ravni

Ameriški dolar se je v petek povečal zaradi tokov ob koncu meseca in podatkov o stroških zaposlovanja v ZDA, ki so poskočili za 1.30 % QoQ, kar je največja rast od leta 1996. Glede na to, da Fed pozorno spremlja ukrep, so začeli zvoniti alarmi glede hitrejšega zaostrovanja denarne politike politika. Kljub temu, glede na to, da so se donosi v ZDA nekoliko znižali po krivulji, sumim, da so bili tokovi ob koncu meseca glavno gonilo v kombinaciji s kratkoročnim trgom specifikacij, ki je sam po sebi postal kratek. Indeks dolarja se je dvignil za impresivnih 0.83 % na 81.13 in tako izničil vse tedenske izgube. V Aziji se dolarski indeks še naprej krepi in se je dvignil za 0.14 % na 94.26. Glede na to, da zgodba o prehodni inflaciji zveni vse bolj prazna, FOMC se bo zmanjšal in potencialno v petek potencialno in že dolgo zamujalo okrevanje plačilnih list v nekmetijskem sektorju v ZDA, so tveganja zdaj nagnjena na vrh za ameriški dolar. Indeks dolarja bi ta teden lahko preizkusil 94.60.

Ker je ECB vedno nižja, je evro kljub naraščajoči evropski inflaciji prevzel glavno breme dviga ameriškega dolarja, saj so se pričakovanja obrestne mere v ZDA dvignila. EUR/USD se je umaknil za 1.05 % na 1.1560, preden se je v Aziji znižal na 1.1545. EUR/USD je zdaj blizu podpore pri 1.1520, katere neuspeh signalizira več izgub do 1.1400. Padec sterlinga je bil bolj skromen, GBP/USD se je umaknil za 0.80 % na 1.3685, kjer je ostal danes zjutraj. Če Bank of England ne bo tako nenaklonjena, kot so upali v četrtek, bi lahko Sterling ponovno testiral območje 1.3400 pozneje v tednu. Začetni odpor ima pri 1.3700 in 1.3750.

USD/JPY se je v petek zvišal za 0.30 %, nižji donosi v ZDA so prevzeli prednost zgodbe o močnem ameriškem dolarju. V Aziji se je ponovno dvignila in se povzpela za dodatnih 0.35 % na 114.30 po zmagi LDP čez vikend, paketu fiskalnih spodbud, ki mu bo sledil, in Japonski banki, ki ne kaže znakov zaostrovanja denarne politike. USD/JPY ima podporo pri 113.40, medtem ko dvig preko 114.70 signalizira večjo rast nad 115.00. Jastrebov FOMC odpre test 116.00.

AUD/USD in NZD/USD sta padla le skromno, oba sta se danes umaknila za približno 0.40 % na 0.7500 in 0.7165. Commonwealthu je bil drugje prihranjen ameriški dolarski val, saj je razpoloženje svetovnih vlagateljev ostalo pozitivno. Jutrišnja sprememba v izjemno drznih smernicah denarne politike RBA, ki bi jo lahko nakazal njihov današnji neuspeh v obveznicah aprila 2024, pušča AUD odprt za potencialno precejšnje dobičke ta teden. To se bo bolj verjetno odrazilo v višjem AUD/NZD, AUD/JPY ali nižjem GBP/AUD kot v višjem AUD/USD. Kljub temu v teh okoliščinah ni mogoče izključiti vrnitve na 0.7700.

Zdi se, da enako pozitivno razpoloženje vlagateljev ščiti azijske valute pred najhujšo močjo ameriškega dolarja tudi danes, saj so petek zaključile z le zmernimi izgubami. USD/KRW, USD/MYR so se danes dvignili za 0.20 %, medtem ko sta USD/THB in USD/IDR višja za 0.45 %, zaradi česar so izgube znašale približno 0.75 % za obe seji. K boljši uspešnosti azijskih tečajev pripomore nekaj precej močnih okrevanj azijskih PMI danes zjutraj in osnovni trend še vedno skromne inflacije v regiji. Druga nevtralna določitev centralne banke za USD/CNY ostaja v podporo. Volatilnost se bo ta teden povečala na azijskem deviznem trgu, ko bomo prišli do ameriškega FOMC in ameriških nekmetijskih plačil. Zmanjševanje FOMC in bolj jastrebove smernice ter/ali spodobni nekmetijski podatki bodo dvignili donosnost ameriških obveznic in dolar ter verjetno videli vrnitev šibkosti v azijski valutni prostor, kjer nihče v regiji ne kaže niti blizu zaostrovanja denarne politike.

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Jeffrey Halley je z več kot 30 -letnimi izkušnjami na področju deviznih tečajev - od trgovanja na prostem/maržah in NDF do valutnih opcij in terminskih pogodb - višji tržni analitik OANDA za azijsko -pacifiški sektor, odgovoren za zagotavljanje pravočasne in ustrezne makro analize, ki pokriva široko paleto razredov sredstev. Pred tem je sodeloval z vodilnimi institucijami, kot so Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC in Barclays. Jeffrey, zelo iskan analitik, se je pojavil na številnih globalnih novinskih kanalih, vključno z Bloombergom, BBC, Reutersom, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia, pa tudi v vodilnih tiskanih publikacijah, vključno z New York Timesom in The Wall Street Journal, med drugim. Rojen je bil na Novi Zelandiji in ima MBA poslovne šole Cass.

Zadnje objave avtorja Jeffrey Halley (Poglej vse)

Vir: https://www.marketpulse.com/20211101/us-dollar-sees-month-end-surge/