Teden pred nami – Vse o inflaciji, odločitev BOE odložena, Xi se bo srečal s Putinom

Medtem ko svet žaluje za smrtjo kraljice Elizabete II., britanskega monarha z najdaljšim stažem, se bo zdaj razkril niz kraljevih protokolov. Njeno veličanstvo je bila pomirjujoča stalnica v svetu, ki se je vedno spreminjal. Svet bo zdaj razmišljal o spominih na njeno veličanstvo.

V finančnem svetu bo nekaj sprememb v načrtovanju, vendar se bodo večinoma nadaljevale. Bank of England je odločitev odbora o obrestnih merah preložila na 22. september, medtem ko bo državni statistični urad še vedno objavil ključne podatke o BDP, inflaciji, brezposelnosti in prodaji na drobno.

Glavna objava gospodarskih podatkov za trgovalni teden je poročilo o inflaciji v ZDA. Če se bo ameriška inflacija avgusta še bolj upočasnila, bo Wall Street morda pridobil prepričanje, da bo Fed do konca leta končal s ciklom zviševanja obrestnih mer. Morda je še prezgodaj za klice, da se Fed približuje upočasnitvi hitrosti zviševanja obrestnih mer, vendar bi lahko pomagalo nekaj poročil o inflaciji, ki so nižja od pričakovane.

Poročilo o inflaciji je zadnji veliki podatek pred odločitvijo FOMC

Še vedno bo objavljena množica glavnih gospodarskih podatkov Združenega kraljestva

Predsednik Xi se sreča z ruskim Putinom

US

Vse se vrti okoli inflacije in Wall Street išče nadaljnje znake, da pritiski na cene popuščajo. Avgustovsko poročilo o inflaciji naj bi pokazalo 8.1-odstotno zvišanje cen na letni ravni, kar bi bilo izboljšanje glede na 8.5-odstotno rast prejšnji mesec. Osnovna inflacija pa se morda ne bo upočasnila, kar bi Fed lahko še naprej zavezalo k agresivnemu zaostrovanju. To je zadnja večja gospodarska objava pred zasedanjem FOMC 21. septembra, zaradi katere večina ekonomistov pričakuje še povišanje obrestne mere za 75 bazičnih točk. Drugi ključni podatki vključujejo nekaj regionalnih raziskav Feda in predhodno poročilo o razpoloženju potrošnikov za september.

EU

Glede na to, da je do naslednjega zasedanja ECB še tako dolgo, je lahko preprosto malce zanikati gospodarske podatke, vendar to naslednji teden ne bo mogoče. Centralna banka je septembra zvišala obrestne mere za 75 bazičnih točk in bi to lahko ponovila naslednji mesec. Zato je naslednji teden tako zanimiv. Ne le, da smo prejeli revidirane podatke o inflaciji, smo se čez vikend oglasili tudi številni oblikovalci politik, vključno s Christine Lagarde.

Še več, predsednica Evropske komisije Ursula von der Leyen bo v sredo v Evropskem parlamentu podala svoj govor o stanju v Evropski uniji, na katerega bodo vlagatelji nedvomno pozorni.

UK

Država je v žalovanju po smrti kraljice Elizabete II. in v naslednjem tednu bo malo drugega pomembno.

Glede na to, da je gospodarstvo v negotovem položaju in se sooča z recesijo, bo nova premierka Liz Truss upala, da se bo njen energetski načrt znatno olajšal. A z inflacijo, ki je še vedno na oslajajoči ravni, ima Bank of England veliko delo. Odločitev o tečaju je bila prestavljena za teden dni zaradi smrti kraljice. Prejeli bomo najnovejšo odločitev o obrestnih merah skupaj z najnovejšimi podatki o inflaciji, trgu dela, prodaji na drobno in BDP.

Rusija

Pričakuje se, da bo CBR prihodnji teden spet znižala obrestne mere in ključno obrestno mero dvignila z 8 % na 7.5 %. Padajoča inflacija in močan rubelj sta to omogočila in lahko sledijo nadaljnji rezi.

Južna Afrika

Še en miren teden z maloprodajo v sredo kot edino opazno objavo.

Turčija

Izbor gospodarskih podatkov prihodnji teden s poudarkom na stopnji brezposelnosti. V resnici ni pomembno, kdaj centralna banka še naprej znižuje obrestne mere ne glede na naraščajočo inflacijo.

Švica

Oglejmo si podatke naslednji teden z edino objavo inflacije PPI. Zdi se, da se bo SNB v nekaj tednih znova dvignil, saj ima 75 bazičnih točk močno podporo. Glede na zgodovino političnih presenečenj ne moremo zanemariti možnosti selitve pred tem.

Kitajska

Letna stopnja neposrednih tujih naložb na Kitajskem (od začetka leta do avgusta) in letna stopnja maloprodaje na Kitajskem v avgustu bosta kratkoročno osredotočeni na juan. Objava pomembnih podatkov za ZDA bo prav tako pomembno vplivala na CNY, zato je prav tako pomembno, da se osredotočite na prihajajoče podatke CPI v ZDA za avgust. Če so podatki znatno padli, lahko kratkoročno podpirajo juan. Prav tako je veliko zdaj v ceni za dolar, ki bi lahko kmalu dal prednost neameriškim valutam, če bomo videli primer "kupujte govorice, prodajajte dejstva".

Prav tako je treba omeniti, da se veliko truda vlaga v podporo gospodarstvu v času hudih nasprotnih vetrov rasti, vključno z zaporami zaradi Covida. Morda so na obzorju nadaljnja politična presenečenja.

Kitajski predsednik Xi naj bi se srečal z ruskim predsednikom Putinom na vrhu Šanghajske organizacije za sodelovanje v Uzbekistanu.

Indija

Izbor gospodarskih podatkov prihodnji teden, med katerimi sta najbolj opazna inflacija in industrijska proizvodnja. Predvsem prvi lahko kmalu omogoči RBI, da upočasni tempo zaostrovanja.

Avstralija in Nova Zelandija

Stopnja brezposelnosti v Avstraliji za avgust bo objavljena v četrtek. Globalna nenaklonjenost tveganju se je v zadnjih nekaj tednih povečala, kar je škodovalo avstralskemu dolarju, občutljivemu na tveganje. To, skupaj z nedavnimi objavami PMI iz številnih držav, ki so padle pod raven 50, je bilo tudi neugodno za valute surovin.

Nedavni indeks cen surovin NZ ANZ je dosegel -3.3 % mesečno, kar je preseglo pričakovanja pri -1.3 % in prejšnji odčitek pri -2.2 % po umiku cen surovin. BDP Nove Zelandije v drugem četrtletju bo objavljen prihodnji četrtek, medtem ko bo PMI proizvodnje za avgust objavljen v petek. Tudi če so podatki pozitivni, so lahko le kratkoročno pozitivni za novozelandski dolar.

Japonska

Razhajanje med ciklom zaostrovanja Fed in stalnim pristopom japonske centralne banke še naprej podpira dolar v primerjavi z jenom. Par se je ta teden povzpel nad 140, kar je spodbudilo naval komentarjev japonskih uradnikov, ki so opozorili na možen odziv. Trenutno se zdi, da se o tem govori, zato se trgi tega otepajo. Če bodo naslednji teden objavljeni japonski gospodarski podatki pozitivni, bi to lahko zagotovilo kratkoročno podporo za jen.

Singapur

Teden s slabimi podatki z brezposelnostjo kot edino opazno številko v ponedeljek.

Prisotnost

Energija

Cene nafte so se proti koncu tedna znova okrepile, potem ko so v sredo padle za več kot 5 % zaradi ponovne skrbi glede svetovne rasti. Glede na to, da so oblikovalci politik po vsem svetu še vedno nestrpni glede obrestnih mer, predvsem v ZDA, Kitajska pa zapira glavna mesta v boju z ničelno toleranco proti covidu, se obeti glede povpraševanja slabšajo.

Po tako dolgem obdobju ponudbe, ki je vodilo ceno surove nafte, se zdi, da zdaj prevladuje povpraševanje, saj trgovci pričakujejo upočasnitev, morda celo recesijo naslednje leto. Lahko si samo predstavljam, kako OPEC+ sprejema nedavne premike cen, saj njegova opozorila in znižanje žetonov očitno naletijo na gluha ušesa. Pred načrtovanim oktobrskim srečanjem se lahko obeta nujno srečanje.

Gold

Zlato je v sredo uživalo malo odloga, saj so donosi zmanjšali nedavne dobičke in je dolar umaknil svoje najvišje vrednosti. Nisem prepričan, da bi morali biti še preveč navdušeni nad ponovnim vzponom zlata. Odboj pomeni, da ključna podpora v višini 1,680 $ zaenkrat ostaja, vendar glede na ozadje sokobnih centralnih bank in ogromno negotovosti na trgih nisem prepričan, da so trgovci še pripravljeni opustiti dolar.

Kljub temu bo zanimivo, če se bo zlato uspelo katapultirati nazaj nad 1,730 dolarjev, saj bi to pomenilo – vsaj kratkoročno – da je našlo nekaj naklonjenosti na trgih. Z dvojnim dnom, ki se morda oblikuje v zlatu, bi preboj 1,730 $ lahko pomenil veliko pomembnejšo korekcijsko potezo, tudi če je dolgoročnejši trend še vedno zelo proti temu.

Cryptos

To bo naporen teden v kriptosvetu, saj se pričakuje, da bo dolgo pričakovano združevanje Ethereuma zaključeno in da bo veliko kripto vplivnežev govorilo na seminarju o kriptovalutah v New Yorku.

Povezava bitcoina z delnicami še vedno vztraja kljub naraščajočemu pesimizmu maloprodaje. Po padcu pod raven 20,000 $ mnogi vlagatelji čakajo, ali bo Bitcoin ponovno preizkusil poletne najnižje vrednosti.

Pred tednom

Sobota, september 10
Ekonomski podatki / dogodki:
● Drugi dan zasedanja finančnih ministrov EU v Pragi.
● Grški premier Micotakis ima govor o prednostnih nalogah politike

Nedelja, 11. september
Ekonomski podatki / dogodki:
● Kitajske NTI (objavljeno ta teden)
● Ameriški predsednik Joe Biden na počastitev obletnice terorističnih napadov 11. septembra 2001
● Parlamentarne volitve na Švedskem.
● V Rusiji potekajo regionalne volitve.
● V japonski južni otoški prefekturi Okinawa potekajo guvernerske volitve.

Ponedeljek, 12. september
Ekonomski podatki / dogodki:
● Industrijska proizvodnja v Indiji, CPI
● Italijanska industrijska proizvodnja
● Japonska naročila obdelovalnih strojev
● Neto migracije Nove Zelandije
● Turški tekoči račun, stopnja brezposelnosti
● Industrijska proizvodnja Združenega kraljestva, storitveni indeks, trgovinska bilanca
● Schnabel iz ECB ima uvodne besede na letni raziskovalni konferenci centralne banke
● Konferenca SALT poteka v New Yorku
● Zasedanje sveta guvernerjev Mednarodne agencije za atomsko energijo na Dunaju.

Torek, 13. september
Ekonomski podatki / dogodki:
● US CPI, NFIB Small Business Optimism, mesečni proračun
● Avstralska poraba gospodinjstev, zaupanje potrošnikov, poslovni pogoji
● Kitajska srednjeročna posojila
● Nemčija CPI, pričakovanja ankete ZEW
● Japonska PPI, naročila strojev
● Mehiške mednarodne rezerve
● Prodaja stanovanj na Novi Zelandiji, cene hrane
● Španija CPI
● Zaupanje potrošnikov na Tajskem
● Industrijska proizvodnja Turčije
● Zahtevki za brezposelnost v Združenem kraljestvu, brezposelnost
● Primarne kongresne volitve v Delawareju, Rhode Islandu in New Hampshiru
● Britanski premier Truss odgovarja na vprašanja v spodnjem domu parlamenta.
● Ameriški urad za popis prebivalstva objavlja statistiko dohodka, revščine in zdravstvenega zavarovanja za leto 2021.
● V New Yorku se začne 77. generalna skupščina ZN

Sreda, 14. september
Ekonomski podatki / dogodki:
● PPI ZDA
● Industrijska proizvodnja evroobmočja
● Industrijska proizvodnja Hongkonga, PPI
● Indija trgovina, veleprodajne cene
● Izraelska trgovina
● Japonska industrijska proizvodnja, izkoriščenost zmogljivosti, trgovinska bilanca
● Filipinska čezmorska nakazila
● Nova Zelandija BoP
● Maloprodaja v Južni Afriki
● CPI v Združenem kraljestvu, indeks maloprodajnih cen, cene tovarniških izdelkov, indeks cen nepremičnin
● Poročilo EIA o zalogah surove nafte
● Kitajski predsednik Xi Jinping naj bi odpotoval na državniški obisk v Kazahstan.
● Predsednica Evropske komisije von der Leyen ima govor o stanju v Uniji v Strasbourgu.
● Villeroy iz ECB ima letno predavanje o centralnem bančništvu Michela Camdessusa IMF.
● Poslovna okrogla miza objavlja svoj četrtletni CEO Economic Outlook Index.

Četrtek, 15. septembra
Ekonomski podatki / dogodki:
● Poslovne zaloge v ZDA, imperijska proizvodnja, maloprodaja, začetni zahtevki za brezposelnost, industrijska proizvodnja
● Kitajska industrijska proizvodnja, naložbe v osnovna sredstva in maloprodaja.
● Brezposelnost v Avstraliji, inflacijska pričakovanja potrošnikov
● Prodaja obstoječih stanovanj v Kanadi
● Francija CPI
● Indija BoP
● Izrael CPI
● Japonska trgovina, terciarni indeks, Bloombergova gospodarska raziskava
● BDP Nove Zelandije, PMI
● Poljska CPI
● Odločitev o obrestni meri britanske banke BOE: Pričakuje se, da bo zvišala obrestne mere bodisi za polovico ali za tri četrtine točke.
● Kitajski predsednik Xi Jinping naj bi se v Uzbekistanu srečal z ruskim voditeljem Putinom. Putin bo morda govoril tudi s turškim predsednikom Erdoganom.
● De Guindos iz ECB ima osrednji govor na letni mednarodni konferenci v Lizboni.
● Ta teden naj bi se zgodila nadgradnja programske opreme verige blokov Ethereum, tako imenovana Merge

Petek, september 16
Ekonomski podatki / dogodki:
● Razpoloženje potrošnikov ameriške univerze v Michiganu, tokovi TIC
● Začetki stanovanj v Kanadi
● Prodaja stanovanj na Kitajskem, naložbe v nepremičnine, maloprodaja, industrijska proizvodnja, osnovna sredstva, anketirana stopnja brezposelnosti
● CPI v evroobmočju, registracije novih avtomobilov
● Italija CPI, trgovinska bilanca
● Prodaja veleblagovnic na Japonskem
● PMI proizvodnje v Novi Zelandiji
● Odločitev o obrestnih merah v Rusiji: pričakovano znižanje ključne obrestne mere za 50 bazičnih točk na 7.50 %
● Singapurski domači izvoz brez nafte, elektronski izvoz
● Tajske devizne rezerve, terminske pogodbe, prodaja avtomobilov
● Rehn iz ECB ima osrednji govor na skupni konferenci Bank of Finland/Center for Economic Policy Research na temo »Monetarna politika v obdobju po pandemiji«.
● Vojaški poveljniki Nata se srečajo v Estoniji

Posodobitve državnih ocen:
– Belgija (Fitch)
– Islandija (Fitch)
– Belgija (S&P)
– Španija (S&P)
– Evropska unija (Moody's)
– Grčija (Moody's)
– Grčija (DBRS)

Ta članek je samo za splošne informacije. To ni naložbeni nasvet ali rešitev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Mnenja so avtorji; ne nujno korporacije OANDA Corporation ali katere koli njene podružnice, hčerinske družbe, uradnikov ali direktorjev. Trgovanje z vzvodom je visoko tveganje in ni primerno za vse. Lahko izgubite vsa vložena sredstva.

Ed Moya

Višji tržni analitik, Amerika at OANDA

Z več kot 20-letnimi izkušnjami trgovanja je Ed Moya višji tržni analitik pri OANDA, ki pripravlja najnovejše medtržne analize, poroča o geopolitičnih dogodkih, politikah centralne banke in odzivu trga na novice podjetij. Njegovo posebno strokovno znanje se nanaša na širok nabor razredov sredstev, vključno z devizami, blagom, stalnim dohodkom, delnicami in kriptovalutami.

V svoji karieri je Ed sodeloval z nekaterimi vodilnimi borznimi posredniki, raziskovalnimi skupinami in oddelki za novice na Wall Streetu, vključno z Global Forex Trading, FX Solutions in Trading Advantage. Pred kratkim je sodeloval s TradeTheNews.com, kjer je zagotavljal tržno analizo gospodarskih podatkov in novic podjetij.

Ed s sedežem v New Yorku je reden gost več velikih finančnih televizijskih mrež, vključno s CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business in Sky TV. Njegovim mnenjem zaupajo najbolj priznane svetovne novice, vključno z Reuters, Bloomberg in Associated Press, redno pa ga citirajo tudi vodilne publikacije, kot so MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times in The Wall Street Journal.

Ed je diplomiral iz ekonomije na univerzi Rutgers.