Kaj so digitalne valute centralne banke?

Digitalne valute centralne banke (CBDC) so digitalne različice fiksne valute države, ki jih izda in podpira centralna banka. Medtem ko številne centralne banke po vsem svetu raziskujejo potencialno uporabo CBDC, je le nekaj držav dejansko uvedlo pilotne programe ali implementacije CBDC v polnem obsegu.

Ena prvih držav, ki je uvedla CBDC, je Ljudska republika Kitajska. Oktobra 2020 je Ljudska banka Kitajske (PBOC) začela pilotni program za svojo digitalno valuto, elektronsko plačilo v digitalni valuti (DCEP), v štirih mestih: Suzhou, Chengdu, Shenzhen in Chengdu. DCEP je zasnovan tako, da deluje kot fizična gotovina in se lahko uporablja za transakcije P2P, lahko pa ga je tudi elektronsko prenesti in shraniti. PBOC je izjavil, da je cilj DCEP izboljšati učinkovitost finančnega sistema, povečati finančno vključenost in zmanjšati tveganje finančnega kriminala.

Druga država, ki je uvedla CBDC, so Bahami. Oktobra 2020 je Centralna banka Bahamov lansirala Sand Dollar, digitalno različico bahamskega dolarja, ki se lahko uporablja za transakcije P2P. Sand Dollar je zasnovan za povečanje finančne vključenosti in izboljšanje učinkovitosti finančnih transakcij na Bahamih, zlasti na oddaljenih otokih, kjer je dostop do tradicionalnih finančnih storitev omejen.

Druge države, ki trenutno raziskujejo ali pilotirajo CBDC, vključujejo Švedsko, Evropsko unijo, Združene države in v zadnjem času Egipt. Švedska centralna banka Riksbank od leta 2017 preučuje potencialno uporabo CBDC, znane kot e-krona. Leta 2020 je Riksbank objavila, da začenja pilotni program za testiranje tehnične izvedljivosti e-krone. krona. Evropska centralna banka prav tako preučuje potencialno uporabo CBDC, znanega kot digitalni evro, in trenutno izvaja javno posvetovanje o tej temi. V Združenih državah je Federal Reserve prav tako izrazila zanimanje za potencialno uporabo CBDC in začela raziskovalni program za preučevanje te teme.

Eno od tveganj CBDC je možnost zmanjšanja povpraševanja po depozitih komercialnih bank. Če posamezniki in podjetja začnejo imeti CBDC namesto tradicionalnih bančnih depozitov, bi to lahko povzročilo zmanjšanje povpraševanja po depozitih komercialnih bank, kar bi lahko posledično zmanjšalo donosnost bank in vplivalo na njihovo sposobnost posojanja. To bi lahko imelo negativne posledice za stabilnost finančnega sistema in gospodarstva kot celote.

Drugo tveganje CBDC je možnost njihove uporabe v nezakonitih dejavnostih, kot sta pranje denarja in financiranje terorizma. CBDC, tako kot katero koli drugo digitalno valuto, je mogoče prenašati in shranjevati elektronsko, kar posameznikom olajša vključevanje v takšne dejavnosti, ne da bi jih odkrili. Za centralne banke in regulativne organe je pomembno, da uvedejo ustrezne zaščitne ukrepe za preprečevanje uporabe CBDC-jev v nezakonite namene.

Tretje tveganje CBDC-jev je možnost napadov na kibernetsko varnost. Ker so CBDC digitalne valute, so ranljive za kibernetske napade, ki bi lahko ogrozili varnost in integriteto finančnega sistema. Za centralne banke je pomembno, da imajo vzpostavljene močne ukrepe kibernetske varnosti za zaščito pred takšnimi napadi.

Čeprav so CBDC še vedno v zgodnjih fazah razvoja in sprejemanja, lahko na splošno prinesejo številne koristi, kot sta povečanje finančne vključenosti in izboljšanje učinkovitosti finančnega sistema. Verjetno se bo več držav pridružilo seznamu tistih, ki uporabljajo CBDC v prihodnosti, saj centralne banke še naprej raziskujejo potencialne koristi in izzive teh digitalnih valut.